Содержание

Введение 3

Глава 1. Теоретические основы финансового анализа 6

1.1. Сущность и содержание финансового анализа 6

1.2. Методы оценки финансового состояния организации 10

1.3. Методика проведения финансового анализа 13

Глава 2. Оценка финансового состояния ООО «Макс-М» 30

2.1. Характеристика ООО «Макс-М» 30

2.2. Общий анализ финансового состояния 32

2.3. Оценка ликвидности и платежеспособности 40

2.4. Анализ финансовых результатов 50

Глава 3. Пути улучшения финансового состояния ООО «Макс-М» 55

3.1. Предложения по улучшению финансового состояния 55

3.2. Оценка эффективности предлагаемых мер 63

Заключение 69

Список использованной литературы 71

Приложения 74

 

Введение

В работе рассматривается оценка финансового состояния на примере конкретного предприятия. В настоящее время все более возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Финансово устойчивые предприятия имеют больше возможностей успешного развития, более высокую инвестиционную привлекательность. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств. Результаты такого анализа нужны прежде всего собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. В данной работе проводится финансовый анализ предприятия именно с точки зрения собственников предприятия, т. е. для внутреннего использования и оперативного управления финансами.

Цель анализа и диагностики финансового состояния предприятия – выработка рекомендаций по повышению эффективности его работы на основе системного изучения всех аспектов и видов его деятельности и обобщения полученных результатов.

Содержание и основная целевая установка финансового анализа — оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта — это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Принято выделять два вида финансового анализа — внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия (финансовыми менеджерами). Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (например, аудиторами).

Стратегической задачей финансового анализа является определение резервов улучшения финансового состояния. В условиях рыночной экономики бухгалтерская отчётность хозяйствующих субъектов становится основным средством коммуникации и важнейшим элемен¬том информационного обеспечения финансового анализа. Любое предприятие в той или иной степени постоянно нуждается в дополнительных источниках фи¬нансирования. Найти их можно на рынке капиталов, привлекая потенциальных инвесторов и кредиторов путём объективного информирования их о своей фи¬нансово- хозяйственной деятельности, то есть в основном с помощью финансо¬вой отчётности. Насколько привлекательны опубликованные финансовые резуль¬таты, показывающие текущее и перспективное финансовое состояние предпри¬ятия, настолько высока и вероятность получения дополнительных источников финансирования.

Основное требование к информации, представленной в отчетности заключается в том, чтобы она была полезной для пользователей, т. е. чтобы эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных деловых решений. Чтобы быть полезной, информация должна отвечать соответствующим критериям: достоверность, сопоставимость, сходимость (информация одного документа не должна противоречить информации другого).

Объектом исследования данной работы является организация ООО «Макс-М».

Предметом исследования — финансовое состояние организации ООО «Макс – М»

Цель исследования данной работы — оценить финансовое состояние организации ООО «Макс-М».

Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:

 выявить сущность и содержание финансового анализа организации;

 описать методы оценки финансового состояния организации;

 описать методику проведения финансового анализа;

 дать краткую характеристику предприятию ООО «Макс-М»;

 сделать общий анализ финансового состояния организации ООО «Макс-М»;

 сделать оценку ликвидности и платежеспособности организации ООО «Макс-М»;

 сделать анализ финансовых результатов организации ООО «Макс-М»;

 выявить пути улучшения финансового состояния организации;

 сделать оценку эффективности предлагаемых мер.

При написании данной работы использовалась учебная литература таких авторов как Ковалев В.В., Бланк И. А., Савицкая Г. Б., Шеремет А. Д. и др. Так же использовалась периодическая литература.

В ходе проведения анализа использовались методики финансового анализа Г.В.Савицкой, А.Д.Шеремета, Р.С.Сайфулина, В.В.Ковалева, И.Т.Балабанова.

Внимание!

Диплом № 2171. Это ОЗНАКОМИТЕЛЬНАЯ ВЕРСИЯ дипломной работы, цена оригинала 500 рублей. Оформлен в программе Microsoft Word. 

Оплата. Контакты.

Глава 1. Теоретические основы финансового анализа

1.1. Сущность и содержание финансового анализа

Финансовый анализ представляет собой оценку финансово — хозяйственной деятельности фирмы в прошлом, настоящем и предполагаемом будущем.

Содержание и основная целевая установка финансового анализа — оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта — это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния организации на основе его бухгалтерской отчетности. [28.C.56]

С помощью финансового анализа последовательно решаются следующие задачи:

1. Определение финансового состояния организации на текущий момент.

2. Выявление тенденций и закономерностей в развитии организации за исследуемый период.

3. Определение факторов, отрицательно влияющих на финансовое состояние организации.

4. Выявление резервов, которые организация может использовать для улучшения своего финансового состояния.

5. Выработка рекомендаций, направленных на улучшение финансового состояния организации.

Основными направлениями финансового анализа являются:

1. Анализ структуры баланса.

2. Анализ прибыльности деятельности организации и структуры производственных затрат.

3. Анализ платежеспособности (ликвидности) и финансовой устойчивости организации.

4. Анализ оборачиваемости капитала.

5. Анализ рентабельности капитала.

6. Анализ производительности труда.

Текущими задачи финансового анализа являются:

— рассмотрение структуры баланса,

— сопоставление структуры активов и пассивов,

— выявление эффективности использования активов и пассивов и деловой активности организации.

Стратегической задачей финансового анализа является определение резервов улучшения финансового состояния.

Итак, цель финансового анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние организации, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.

Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии организации. [28.C.57]

Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния. Финансовый анализ дает возможность оценить:

— имущественное состояние организации;

— степень предпринимательского риска;

— достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;

— потребность в дополнительных источниках финансирования;

— способность к наращиванию капитала;

— рациональность привлечения заемных средств;

— обоснованность политики распределения и использования прибыли.

В условиях рыночной экономики бухгалтерская отчётность хозяйствующих субъектов становится основным средством коммуникации и важнейшим элемен¬том информационного обеспечения финансового анализа.

Любая организация в той или иной степени постоянно нуждается в дополнительных источниках фи¬нансирования. Найти их можно на рынке капиталов, привлекая потенциальных инвесторов и кредиторов путём объективного информирования их о своей фи¬нансово- хозяйственной деятельности, то есть в основном с помощью финансо¬вой отчётности. Насколько привлекательны опубликованные финансовые резуль¬таты, показывающие текущее и перспективное финансовое состояние организации, настолько высока и вероятность получения дополнительных источников финансирования. [36.C.43]

Основное требование к информации, представленной в отчетности заключается в том, чтобы она была полезной для пользователей, т. е. чтобы эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных деловых решений. Чтобы быть полезной, информация должна отвечать соответствующим критериям:

— Уместность означает, что данная информация значима и оказывает влияние на решение, принимаемое пользователем. Информация считается также уместной, если она обеспечивает возможность перспективного и ретроспективного анализа.

— Достоверность информации определяется ее правдивостью, преобладания экономического содержания над юридической формой, возможностью проверки и документальной обоснованностью.

— Информация считается правдивой, если она не содержит ошибок и пристрастных оценок, а также не фальсифицирует событий хозяйственной жизни.

— Нейтральность предполагает, что финансовая отчетность не делает акцента на удовлетворение интересов одной группы пользователей общей отчетности в ущерб другой.

— Понятность означает, что пользователи могут понять содержание отчетности без специальной профессиональной подготовки.

— Сопоставимость требует, чтобы данные о деятельности организации были сопоставимы с аналогичной информацией о деятельности других фирм.

В ходе формирования отчетной информации должны соблюдаться определенные ограничения на информацию, включаемую в отчетность:

1. Оптимальное соотношение затрат и выгод, означающее, что затраты на составление отчетности должны разумно соотноситься с выгодами, извлекаемыми организациями от представления этих данных заинтересованным пользователям.

2. Принцип осторожности (консерватизма) предполагает, что документы отчетности не должны допускать завышенной оценки активов и прибыли и заниженной оценки обязательств.

3. Конфиденциальность требует, чтобы отчетная информация не содержала данных, которые могут нанести ущерб конкурентным позициям организации. [36.C.45]

Пользователи информации различны, цели их конкурентны, а нередко и противоположны. Классификация пользователей бухгалтерской отчётности мо¬жет быть выполнена различными способами, однако, как правило, выделяют три укрупнённые их группы: пользователи, внешние по отношению к конкретной организации; сами организации (точнее их управленческий персонал); собст¬венно бухгалтеры.

Основными источниками информации для финансового анализа являются данные бухгалтерского и управленческого учета:

1. Данные об имуществе организации (активах) и источниках его образования (пассивах) на начало и конец исследуемого периода в виде аналитического баланса.

2. Данные о результатах деятельности организации за исследуемый период в виде аналитического отчета о прибылях и убытках.

В соответствии со статьей 13  главы Федерального закона РФ «О бухгал¬терском учёте» от 21 ноября 1996г. № 129-ФЗ все организации «… обязаны со¬ставлять на основе данных синтетического и аналитического учёта бухгалтер¬скую отчётность. Бухгалтерская отчётность организаций, за исключением отчёт¬ности бюджетных организаций, состоит из:

— бухгалтерского баланса;

— отчёта о прибылях и убытках;

— приложений к ним, предусмотренных нормативными актами;

— аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчётности, если она в соответствии и Федеральным законом подлежит обязательному аудиту;

— пояснительной записки.

В том же Законе отмечено, что пояснительная записка к годовой бухгал¬терской отчётности должна содержать существенную информацию об организа¬ции, её финансовом положении, сопоставимости данных за отчётный период и предшествующий ему году и т.д. [36.C.47]

1.2. Методы оценки финансового состояния организации

Под методом анализа понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии. К характерным особенностям метода относятся использование системы показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними.

В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способов и приемов. Способы применения анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические [13, с.78].

К традиционным методам финансового анализа относятся: использование абсолютных, относительных и средних величин; прием сравнения, сводки и группировки, прием цепных подстановок.

В кратком представлении приемы можно сгруппировать следующим образом:

— прием сравнения — заключается в составлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода.

— прием сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы.

— прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Сущность приёмов ценных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель.[15, с.43]

На практике применяются следующие основные методы анализа финансовой отчётности: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ:

— горизонтальный (временный) анализ заключается в сравнении каждой позиции с предыдущим периодом.

— вертикальный (структурный) анализ заключается в определении структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом.

— трендовый анализ заключается в сравнении каждой позиции отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный анализ.

— анализ относительных показателей (коэффициентов) представляет собой расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязи показателей.

— сравнительный анализ — заключается во внутрихозяйственном анализе сводных показателей подразделений, цехов, дочерних фирм и т. п., и межхозяйственном анализе предприятия в сравнении с данными конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

— факторный анализ — представляет собой анализ влияния и отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических приёмов исследования. Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным, т. е. синтез — соединение отдельных элементов в общий результативный показатель.

Многие математические методы: корреляционный анализ, регрессионный анализ, и др., вошли в круг аналитических разработок значительно позже. Методы экономической кибернетики и оптимального (линейного) программирования, эконометрические методы (симплекс-метод, например), методы исследования операций и теории принятия решения, безусловно, могут найти непосредственное применение в рамках финансового анализа.

Все вышеперечисленные методы анализа относятся к формализованным методам анализа. Однако существуют и неформализованные методы:

— метод экспертных оценок (когда оценка состояния дается не по количественным, а по качественным показателям экспертом),

— метод сценариев (когда рассматривается изменение сценария развития внешних событий и как может повести себя организация),

— психологические (когда анализируется психологический климат организации и на основе этого можно предположить возможности и проблемы ее развития.

В настоящее время практически невозможно обособить приемы и методы какой-либо науки как присущие исключительно ей. Так и в финансовом анализе применяются различные методы и приёмы, ранее не используемые в нем.

Оценка финансового состояния и выявление возможностей повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики – это есть основная целевая установка финансового анализа.

1.3. Методика проведения финансового анализа

Большинство существующих в настоящее время методик анализа деятельности организаций, их финансового состояния повторяют и дополняют друг друга, они могут быть использованы комплексно или раздельно в зависимости от конкретных целей и задач анализа, информационной базы, имеющейся в распоряжении аналитика.

Показатели финансового состояния организаций разделяются на две категории: объемные и относительные. Последние называются финансовыми коэффициентами или финансовыми отношениями.

Различные показатели находятся в связи друг с другом и отражают взгляд только с одной из нескольких возможных точек зрения на организацию. Поэтому говорят о системе финансовых показателей.

Среди объемных показателей деятельности организации используются:

1. Валюта баланса.

2. Собственный или оплаченный уставный капитал организации.

3. Чистые активы организации.

4. Объем продаж (выручка от реализации) за период.

5. Объем прибыли за период.

6. Денежный поток за период.

7. Структура денежного потока по видам деятельности. [36.C.56]

Финансовые коэффициенты разделяются на несколько групп:

— Показатели платежеспособности (ликвидности).

— Показатели оборачиваемости.

— Показатели финансовой устойчивости.

— Показатели рентабельности.

— Показатели эффективности труда.

Показатели прибыльности и рентабельности рассматриваются по отдельности. Это связано с тем, что в первом случае анализируется эффективность текущей (основной) деятельности организации, то есть сопоставляются доходы и затраты, связанные с их получением. Во втором случае речь идет об эффективности использования капитала (активов) в целом.

Для получения целостной оценки организации различные объемные показатели и финансовые коэффициенты объединяются (с учетом веса и значимости каждого из них) в комплексные (составные) показатели финансового состояния.

Рассмотрим методики финансового анализа, изложенных в работах разных авторов.

Так, согласно методике анализа А. Д. Шеремета финансовое положение организаций характеризуется размещением его средств и состоянием источников их формирования.

Основными показателями для оценки финансового состояния являются:

— уровень обеспеченности собственными оборотными средствами;

— степень соответствия фактических запасов активов нормативным и величине, предназначенной для их формирования;

— величина иммобилизации оборотных средств;

— оборачиваемость оборотных средств и платежеспособность.

По мнению авторов данной методики, важнейшим этапом анализа финансового состояния является определение наличия собственных и приравненных к ним средств, выявление факторов, повлиявших на их изменение в изучаемом периоде. Для расчета наличия собственных и приравненных к ним оборотных средств применяются следующие показатели:

а) источники собственных средств;

б) источники средств, приравненных к собственным;

в) вложение средств в основные фонды и внеоборотные активы

На их основе рассчитывается наличие собственных и приравненных к ним средств (а + б — в). [26.C.65]

Отдельно проводится анализ основных составляющих собственных и приравненных к ним средств — оборотной части уставного фонда и средств, являющихся непосредственной собственностью организации. Прибыль, находящаяся в обороте, исчисляется как разница между балансовой прибылью и суммой использованной и отвлеченной прибыли.

Далее проводится анализ обеспеченности организации собственными оборотными средствами. При этом сопоставляется фактическое их наличие с нормативом, который также утратил свое значение в настоящее время. Коммерческая организация сама решает вопрос об объеме денежных средств и имущества в обороте. Единственным регулятором государства в данном вопросе является соблюдение условия — выплаты пайщикам не должны влиять на величину Уставного фонда, т. е. Уставный фонд не может быть источником платежей участникам, выплата производятся непосредственно из прибыли.

Авторы данной методики также включают в анализ финансового состояния понятие иммобилизации (отвлечения) оборотных средств. Иммобилизацией считается:

— превышение средств и затрат на капитальное строительство над источниками финансирования;

— задолженности;

— расходы, не перекрытые средствами специальных фондов и целевого финансирования.

Приведенное понятие иммобилизации в рыночной экономике утрачивает свое значение. Организация должна использовать точные расчеты для финансирования своих стратегических программ, а также самостоятельно решать строить или модернизироваться. Это касается капитального ремонта, капитальных вложений. К тому же в настоящее время организация с негосударственной формой собственности практически не использует специальные ссуды банка. Учитывая все это, задолженность практически отсутствует и понятие иммобилизации сводится к узкому кругу хозяйственных просчетов. [36.C.68]

Анализ состояния нормированных оборотных средств применим в условиях планового ведения хозяйства. В связи с переходом к рынку он преобразуется в анализ сырья, полуфабрикатов, материалов, готовой продукции и имеет иное экономическое значение: запасы сырья должны сохраняться для обеспечения необходимого технологического процесса, а остатки готовой продукции должны быть сведены к минимуму.

Поскольку понятия нормируемые оборотные, средства и ненормированные оборотные средства утратили смысл, то целесообразно оборотные средства подразделить на запасы и затраты, денежные средства и прочие активы. Авторы рассматриваемой методики предлагают также проводить анализ заемных средств по видам кредитов и ссуд.

Анализ платежеспособности рассматривается в данной методике очень узко. Определяется только сальдо дебиторской и кредиторской задолженности. Положительным считается превышение дебиторской задолженности над кредиторской (активное сальдо). Оптимальным вариантом считается формула: отсутствие задолженности как самой организации так и другим.

Обобщение результатов анализа финансового состояния проводится с помощью сальдового приема. Составляется расчет внеплановых вложений оборотных средств и источников их покрытия. В этом расчете отражается влияние двух групп взаимосвязанных финансовых показателей.

Предлагается также рассматривать показатель оборачиваемости оборотных средств. Его составляющие полностью отвечают требованиям плановой экономики: твердое материально-техническое снабжение, заданные сверху покупатели и заказчики. В современных условиях понятие оборачиваемости оборотных средств сохраняется, но используются иные, диктуемые рыночной экономикой подходы к его формированию.

Таким образом, указанная методика анализа финансового состояния организации основана на принципах планового ведения хозяйства. В настоящее время она может быть применена лишь на ограниченном круге организаций государственной формы собственности и в бюджетных организациях, но не в полном объеме. Это связано с тем, что существенно изменилась информационная база анализа, которая не обеспечит аналитика-исследователя необходимыми исходными данными (например, в современной бухгалтерской отчетности отсутствуют нормативы устойчивых пассивов). Ряд ключевых моментов анализа потеряли значение в условиях перехода к рыночным отношениям (иммобилизация, оборачиваемость оборотных средств), методика не адаптирована к высоким темпам инфляции. [36.C.62]

В методике анализа финансового состояния под редакцией С.Б.Барнгольц подход к анализу несколько глубже. Во главе исследования ставится непосредственное изучение баланса организации. Этому предшествует установление степени достоверности информации, содержащейся в балансе, путем ее сопоставления с другими источниками информации.

Основными критериями устойчивости финансового состояния являются:

— платежеспособность хозяйствующего субъекта,

— соблюдение финансовой дисциплины,

— обеспечение собственными оборотными средствами.

По мнению авторов, основными признаками неплатежеспособности и неудовлетворительного финансового состояния являются: просроченная задолженность и длительное непрерывное пользование платежными кредитами. Конечно, эти факторы можно отнести и к показателям неудовлетворительного финансового состояния организации, но их недостаточно для такого однозначного вывода.

Особенностью данной методики является изучение причин, вызвавших изменение суммы собственных оборотных средств. Причины изменений изучаются по каждому источнику (Уставный фонд в части оборотных средств, остаток нераспределенной прибыли и другие). Анализ всех оборотных, средств организации проводится во взаимосвязи с их источниками. Интересен также подход к способу выявления излишних у организации материалов: сопоставление их остатков на несколько месячных дат с расходом за эти же месяцы. Отсутствие расходов остатков материалов как незначительное его изменение свидетельствует о наличии ненужных материалов.

При анализе использования кредитов под оборотные средства важными являются моменты:

— обеспеченность кредита,

— своевременность погашения кредита,

— недопустимость иммобилизации кредитов в неполноценные запасы и убытки.

Что касается анализа денежных средств и расчетов, акцентируется внимание на задолженности по истечению сроков иска.

Следующая группировка задолженности по причинам образования. Различается допустимая и недопустимая задолженность. Прежде всего, дебиторская задолженность возникает в связи с операциями по сбыту и поставке. Она называется задолженностью по товарным операциям. Недопустимая ее часть возникает вследствие задержки платежей покупателями, нарушения поставщиками договоров. [36.C.69]

Для обобщения анализа финансового состояния в рассматриваемой методике используется также баланс внеплановых вложений оборотных средств и их источников. Приводится целая система общих и частных показателей оборачиваемости оборотных средств. Методика анализа включает также составление плана мероприятий по мобилизации резервов и укреплению платежеспособности организаций. В качестве мероприятий рекомендуется, например, ликвидация остатков ненужных материалов и полуфабрикатов, снижение объемов незавершенного производства, взыскание сумм по претензиям.

Данная методика является более логичной и применима для крупных материалоемких производств с участием государственного капитала. Однако, как и предыдущей, ей присущи недостатки: ограниченность информативной базы, ориентация преимущественно на плановую систему хозяйствования, отсутствие поправок на инфляцию.

B настоящее время наиболее широко используется методика А. Д. Шеремета, Р. С. Сейфулина, Е. В. Негашева.

Методика характеризуется следующим:

— имеет более формализованный, алгоритмизированный, структурированный характер и в большей степени приспособлена к компьютеризации всех расчетов;

— применяется несколько иная нормативная база при оценке платежеспособности (ликвидности) организации;

— частично используются оптимизационные и экспертные методы;

— ориентирована на широкий круг пользователей;

— частично применяются подходы, используемые в практике работы капиталистических фирм, что позволяет установить обоснованные взаимосвязи между показателями финансового состояния отечественных организаций и фирм капиталистических стран;

— методика позволяет выделить четыре уровня финансовой устойчивости организации;

— позволяет в рамках внутреннего анализа осуществить углубленное исследование финансовой устойчивости организации на основе построения баланса платежеспособности;

— используется модель взаимосвязи различных финансовых коэффициентов, что позволяет при наличии динамики различных финансовых показателей (факторов) исследовать характер изменения результирующего показателя коэффициента ликвидности;

— изложен известный в экономической литературе способ определения оптимального размера объема производства, предпринята попытка связать анализ финансового состояния с производственной программой организации. [13.C.63]

Методика предполагает:

— деление всех активов на четыре группы по степени ликвидности: наиболее ликвидные, быстро реализуемые, медленно реализуемые трудно реализуемые. К первой группе относятся все статьи денежных средств организации и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Ко второй группе относятся дебиторская задолженность и прочие активы. К третьей группе относятся статьи второго раздела актива баланса «Запасы и затраты» за исключением расходов будущих периодов, а также долгосрочные финансовые вложения. К четвертой группе относятся статьи первого раздела актива «Основные средства и вложения».

— группировка пассивов баланса по степени срочности их оплаты.

А. Шеремет, Е. Негашев, Р. Сейфулин устанавливают нормативную величину коэффициента абсолютной ликвидности в пределах 0,20 — 0,25. Для промежуточного коэффициента покрытия норматив установлен на уровне 0,80 — 1,00, тогда как у В. Палия — 0,70 — 0,80. Нормативы общего коэффициента покрытия в методиках В. Палия и А. Шеремета одинаковы и составляют 2,0 — 2,5.

Авторы также выделяют четыре типа финансового состояния. Первый тип — абсолютная устойчивость. Этому типу соответствуют минимальные величины запасов и затрат. Второй тип — нормальная устойчивость. Для данного типа характерны нормативные величины запасов и затрат. Третий тип — неустойчивое состояние, которому соответствуют убыточные величины запасов и затрат. Четвертый тип — кризисное состояние. Для него характерны неподвижные и малоподвижные запасы и затоваренность готовой продукцией в связи со снижением спроса.

Рассмотрим показатели для анализа финансового состояния, предлагаемые Ковалевым В.В. Методика финансового анализа, предлагаемая данным автором, имеет логическую последовательность и проводится по этапам:

1) Горизонтальный и вертикальный анализ баланса;

2) Использование финансовых коэффициентов

Методика расчёта этих показателей представлена в следующей последовательности.

1.Расчёт показателей ликвидности:

Баланс считается ликвидным, если выполняется следующее условие:

А 1 ≥ П 1; А 2 ≥ П 2; А 3 ≥ П 3; А 4 ≤ П 4.

Где А – активы; П – пассивы.

При этом если выполнены три следующих условия:

А 1 ≥ П 1; А 2 ≥ П 2; А 3 ≥ П 3;

то есть текущие активы превышают внешние обязательства организаций, то обязательно выполняется и последнее неравенство:

А 4 ≤ П 4,

Которое подтверждает наличие у организаций собственных оборотных средств. Все это означает соблюдение минимального условия финансовой устойчивости.

По степени ликвидности активы организации группируются:

Первая группа А 1 включает в себя наиболее ликвидные активы, такие как денежная наличность и краткосрочные финансовые вло¬жения.

Ко второй группе А 2 относятся быстрореализуемые активы, то есть активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время: дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие дебиторские активы.

А 3 — это медленно реализуемые активы — наименее ликвидные активы (произ¬водственные запасы, кроме статьи «Расходы будущих периодов», налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

Четвертая группа А 4 — это труднореализуемые активы, куда вхо¬дят все статьи раздела «Внеоборотные активы» — основные средства, нематериальные активы, долгосрочные фи¬нансовые вложения, незавершенное строительство.

Обязательства организации также разбиваются группы групп:

П 1 — наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства, ссуды не погашенные в срок);

П 2 — краткосрочные пассивы (краткосрочные займы и кредиты банка, прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты);

П 3 — долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты банка и займы);

П 4 — постоянные пассивы (собственный капитал – статьи III раздела баланса, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов).

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности организации рассчитывают следующие относительные показатели: коэф-фициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.

Данные показатели представляют интерес не только для руково¬дства организации, но и для внешних субъектов анализа: коэффици¬ент абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности — для бан¬ков, коэффициент текущей ликвидности — для инвесторов.

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резер¬вов) определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов организации. [26.C.59]

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности — отношение денеж¬ных средств, краткосрочных финансовых вложений НДС по приобре¬тенным ценностям и краткосрочной дебиторской задолженности, пла¬тежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покры¬тия долгов) — отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы за минусом расходов будущих периодов, к общей сумме крат¬косрочных обязательств. Он показывает степень, в которой оборот¬ные активы покрывают оборотные пассивы.

Коэффициенты ликвидности рассчитываются по формулам:

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:

(1)

где ДС – денежные средства организации,

КФВ — краткосрочные финансовые вложения,

КО — сумма краткосрочных обязательств организации (V раздел пассива баланса).

Значение этого коэффициента признается достаточным, если он выше 0,25. Если организация в текущий момент может на 25% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности, который рассчитывается по формуле:

(2)

НДС — НДС по приобре¬тенным ценностям;

ДЗ — краткосрочная дебиторская задолженность, пла¬тежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;

При расчёте этого коэффициента удовлетворяет обычно соотношение 1:1. Однако он может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение 1,5:1.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покры¬тия долгов), рассчитывается по следующей формуле:

(3)

где ОА — сумма оборотных активов (II раздел актива);

КО — сумма краткосрочных обязательств организации (V раздел пассива).

Этот коэффициент показывает степень, в которой оборот¬ные активы покрывают оборотные пассивы.

Удовлетворяет обычно коэффициент 1,5 — 2,0.

Банки и прочие инвесторы отдают предпочтение коэффициенту срочной ликвидности.

Коэффициенты ликвидности – показатели относительные и на протяжении некоторого времени не изменяются, если пропорционально возрастают числитель и знаменатель дроби. Само же финансовое положение за это время может существенно измениться, например, уменьшится прибыль, уровень рентабельности, коэффициент оборачиваемости и др.

2.Расчёт показателей платежеспособности:

При определении платежеспособности желательно рассмотреть финансовую независимость и финансовую устойчивость организации.

Коэффициент финансовой устойчивости (КФУ) рассчитывается по формуле:

(4)

где ЗС – заёмные средства;

СК – собственный капитал;

Этот коэффициент отражает отношение всех обязательств организации – кредитов, займов, кредиторской задолженности к собственному капиталу и показывает, сколько заемных средств привлекла организация на 1 руб. вложенных собственных средств. Нормативный показатель < = 0,7. [26.C.73]

Коэффициент финансовой независимости (КФН) свидетельствует об удельном весе собственного капитала в балансе капитала. Нормативное значение коэффициента > 0,5. Вычисляется по формуле:

(5)

где СК – собственный капитал;

ВБ – валюта баланса.

Анализ платежеспособности организации осуществляют путем соизмерения наличия и поступления средств с платежами первой необходимости. Различают текущую и перспективную (ожидаемую) платежеспособность. [26.C.74]

Текущая платежеспособность определяется на дату составления баланса. Организация считается платежеспособной, если у нее нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчетам.

Перспективная (ожидаемая) платежеспособность определяется на конкретную предстоящую дату путем сравнения суммы его платежных средств со срочными (первоочередными) обязательствами организации на эту дату.

Чтобы определить текущую платежеспособность, необходимо ликвидные средства первой группы сравнить с платежными обязательствами первой группы. Идеальный вариант, если коэффициент будет составлять единицу или немного больше. По данным баланса этот показатель можно рассчитать только один раз в месяц или квартал. Организации же производят расчеты с кредиторами каждый день.

Для оценки перспективной платежеспособности рассчитывают показатели абсолютной, быстрой (срочной) и текущей ликвидности, описанные выше.

Расчёт показателей прибыли и эффективности – самый важный раздел, который рассмотрим далее.

3.Анализ затрат, прибыли и безубыточности организации.

Показатели прибыли рассчитываются по следующим формулам.

Валовая маржа:

(6)

где В – выручка от продажи товаров;

З пер – переменные издержки фирмы.

Коэффициент валовой маржи Квм:

(7)

Данный показатель показывает, какой уровень дохода организации, превосходящий переменные расходы имеет место (поскольку постоянные расходы не могут регулироваться изменением объемов реализации).

Далее рассчитываются точка безубыточности, операционный рычаг и запас финансовой прочности:

(8)

где Тб — точка безубыточности;

З пер – переменные издержки фирмы;

Сила воздействия операционного рычага рассчитывается следующим образом:

(9)

где Сор – сила воздействия операционного рычага;

ВП – валовая прибыль фирмы.

Запас финансовой прочности фирмы:

(10)

где ЗПФ – запас финансовой прочности фирмы;

В – выручка от продажи товаров;

Тбез — точка безубыточности

4.Расчёт эффективности экономической деятельности организации. На данном этапе анализа рассчитываются показатели рентабельности.

Рентабельность производственной деятельности (оку¬паемость издержек) исчисляется по формуле:

(11)

где ЧП — чистая прибыль;

З — сумма затрат по реализованной или произведенной продукции (себестоимость).

Рентабельность производственной деятельности показывает, сколько организация имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по организации, отдельным ее подразделениям и видам продукции. [26.C.76]

Рентабельность продаж рассчитывается по формуле:

(12)

где ЧП — чистая прибыль;

В – выручка от реализации продукции.

Этот показатель характеризует эффективность предпринимательской деятельности: показывает, сколько прибыли имеет организация с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по организации и отдельным видам продукции.

В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с организациями-конку¬рентами;

Рентабельность активов (имущества) организации определяется по формуле:

(13)

где ЧП — чистая прибыль;

АК — величина активов;

Рентабельность оборотных активов определяется по формуле:

(14)

где ЧП — чистая прибыль;

ОБ ак. — величина оборотных активов;

Эффективность работы организации (рентабельность собственного капитала) вычисляется по формуле:

(15)

где ЧП — чистая прибыль;

СК – собственный капитал (источник собственных средств).

Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности организации. Они измеряют доходность организации с различных позиций (процент прибыли на рубль затрат).

Для проведения анализа последующего была выбрана следующая методика, представленная в таблице 1.1.

Таблица 1.1

Методика анализа финансово-экономической деятельности [13.C.46]

 

Наименование

Показатель Норматив

Показатели прибыли и эффективности Рентабельность продаж —

Рентабельность активов (имущества) организации —

Рентабельность оборотных активов —

Эффективность работы организации (рентабельность собственного капитала) —

Показатели ликвидности Коэффициент абсолютной ликвидности >0,25

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности 1-1,5

Коэффициент текущей ликвидности 1,5-2,0

Показатели платежеспособности Коэффициент финансовой устойчивости организации (КФУ) ≤0,7

Коэффициент финансовой независимости организации (КФН) >0,5

 

Далее проведем анализ на примере исследуемого организации, основываясь на описанной методике.

Сделаем выводы. В первой главе диплома были рассмотрены теоретические основы финансового анализа организации.

Финансовый анализ представляет собой оценку финансово — хозяйственной деятельности фирмы в прошлом, настоящем и предполагаемом будущем. Цели финансового анализа:

 диагностика финансового состояния;

 выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;

 выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

 прогноз основных тенденций финансового состояния.

Основными источниками информации для финансового анализа являются данные бухгалтерского и управленческого учета:

1. Данные об имуществе организации (активах) и источниках его образования (пассивах) на начало и конец исследуемого периода в виде аналитического баланса.

2. Данные о результатах деятельности организации за исследуемый период в виде аналитического отчета о прибылях и убытках.

Существуют следующие методы финансового анализа:

1) Горизонтальный (ретроспективный, продольный, временной) анализ.

2) Вертикальный (глубинный, структурный) анализ.

3) Факторный анализ.

4) Сравнительный анализ.

5) Трендовый анализ.

6) Анализ относительных показателей (коэффициентов).

В работе рассмотрены методики финансового анализа Шеремета А.Д., Ковалева В.В., Барнгольц С.Б. Выявлены достоинства и недостатки этих методик. На базе перечисленных методик была составлена методика для последующего проведения финансового анализа в дипломной работе.

 

 

 

 

Глава 2. Оценка финансового состояния ООО «Макс-М»

2.1. Характеристика ООО «Макс-М»

ООО «Макс-М» — фирма занимается оптовыми продажей компьютеров и комплектующих к ним, а так же развёртыванием готовых решений на её основе. Фирма работает на рынке высоких технологий с 2001 года, имеет опыт в данной сфере и зарекомендовала себя как надёжную, выгодную и удобную партнёрам.

Основной вид деятельности фирмы ООО «Макс-М» — оптовая продажа компьютеров и комплектующих к ним, а также ноутбуков.

Но также в этой фирме можно приобрести:

• цифровые фотоаппараты и камеры

• карманные парсональные компьютеры (КПК)

• оргтехнику и расходные материалы

• офисные АТС и телефонию

• офисную мебель

• цифровую аудио- и видеотехнику

• аксессуары.

Преимущества фирмы ООО «Макс-М»:

1. широкий ассортимент и товары на заказ;

2. качественная продукция;

3. низкие цены;

4. бесплатная доставка;

5. квалифицированный персонал;

6. несколько способов оплаты;

7. соблюдение прав потребителя и гарантийное обслуживание;

8. отсутствие очередей.

Приоритеты ООО «Макс-М»:

— Ориентированность на клиента (индивидуальный подход и открытость, стремление к стабильным взаимовыгодным отношениям; широта и стабильное наличие на складе заявленного ассортимента продукции; удобная система оплаты; гарантия поставок любого объема в любое время; оперативное обслуживание);

— Взвешенная кадровая политика (создание сплоченной команды профессионалов с опорой на опытных сотрудников и привлечением новых специалистов высокой квалификации, стремящихся к профессиональному росту. В компании пропагандируется здоровый образ жизни и выделяются средства на его поддержание);

— Ставка на динамичное развитие (оперативное реагирование на изменение конъюнктуры рынка, обновление и расширение ассортимента продукции, расширение географии своего присутствия по всем направлениям деятельности компании, освоение новых направлений деятельности).

Основные принципы корпоративной культуры:

— принцип открытости — открытые и демократичные отношения внутри компании;

— высокая культура общения — корректность и ответственность по отношению к сотрудникам и клиентам;

— работа в команде — вклад каждого в общее дело, взаимозаменяемость и взаимопомощь;

— инновационность — постоянный поиск эффективных решений, инициативность и творчество.

Персонал компании ООО «Макс-М»:

— руководители прошли обучение по программе МВА Института бизнеса и делового администрирования, представители топ-менеджмента получили дополнительное профессиональное образование;

— в компании работает 135 сотрудников, 76% сотрудников имеют высшее образование, некоторые — ученую степень кандидата наук;

— средний возраст сотрудников компании — 25 лет (от 18 до 57 лет);

— средний стаж работы в компании — 4,5 лет (от вновь пришедших сотрудников до тех, кто стоял у истоков).

Рассмотрим организационную структуру компании.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 2.1. Организационная структура фирмы ООО «Макс-М»

Организация ООО «Макс-М» имеет линейно-функциональную структуру управления. Основными подразделениями аппарата управления являются коммерческий отдел, бухгалтерия, магазин. Большое внимание в организации уделяется не только экономике, коммерции и финансам, но и программному обеспечению.

2.2. Общий анализ финансового состояния

Проанализируем состав и структуру активов ООО «Макс-М», для этого в табл.2.1. представим аналитический баланс:

Таблица 2.1

Аналитический баланс по активам

Показатели Абсолютные изменения Относительные изменения

2005 г. 2006 г. 2007 г. Изменение (2005 г.-2007 г.) 2005 г. 2006 г. 2007 г. Изменение (2005 г.-2007 г.)

1. Внеоборотные активы (1 раздел баланса) 31352 32452 30950 -402 57,6 59,7 51,8 -5,7

Продолжение таблицы 2.1

Основные средства 31200 32300 30798 -402 57,3 59,4 51,6 -5,7

Нематериальные активы 152 152 152 0 0,3 0,3 0,3 0,0

2. Оборотные активы (2 раздел баланса) 23090 21933 28751 5661 42,4 40,3 48,2 5,7

— Запасы 19870 18150 22217 2347 36,5 33,4 37,2 0,7

сырье, материалы и другие аналогичные ценности 5630 4320 1897 -3733 10,3 7,9 3,2 -7,2

готовая продукция и товары для перепродажи 14240 13830 20320 6080 26,2 25,4 34,0 7,9

НДС 984 967 1152 168 1,8 1,8 1,9 0,1

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 2080 2763 55 -2025 3,8 5,1 0,1 -3,7

Денежные средства 156 53 5327 5171 0,3 0,1 8,9 8,6

БАЛАНС 54442 54385 59701 5259 100,0 100,0 100,0 0,0

3. Соотношение основных и оборотных средств (I раздел / II раздел) 1,358 1,480 1,076 -0,282 — — — —

Из представленных данных таблицы можно сделать ряд выводов:

Имущество организации, представленное внеоборотными и оборотными активами, за анализируемый период времени увеличилось на 5259 тыс.руб. Это произошло за счет увеличения оборотных активов на 5661 тыс.руб. и снижения внеоборотных активов на 402 тыс.руб.

Если рассматривать абсолютные изменения внеоборотных активов в разрезе статей, то можно заметить, что на снижение внеоборотных активов в основном повлияло уменьшение основных средств на сумму 402 тыс.руб. Сумма нематериальных активов осталась неизменна.

На увеличение оборотных активов повлияли в основном такие статьи:

— увеличение запасов произошло на сумму 2347 тыс.руб., при этом в сторону понижения запасов сыграло снижение сырья, материалов на сумму 3733 тыс.руб., а в сторону повышения – увеличения остатков готовой продукции на складе организации на сумму 6080 тыс.руб.:

— снижение дебиторской задолженности на сумму 2025 тыс.руб. повлияло на сумму оборотных активов в сторону уменьшения, эта тенденция является положительным фактором в работе организации, так как денежные средства из стадии расчетов превращаются в наличные деньги, что увеличивает возможности организации для расширения деятельности;

— денежные средства увеличились на 5171 тыс.руб.

Изменения в абсолютных показателях активов организации, повлекли за собой изменения в структуре активов (см.рис.2.2):

— снижение удельного веса внеоборотных активов и увеличение оборотных. Так в 2005 году соотношение активов было таким: 57,6% — внеоборотные активы, и 42,4% — оборотные. В 2006 году – 59,7 % и 40,3% соответственно, а в 2007 году 51,8 % составили внеоборотные, и 48,2 % – оборотные.

Эта тенденция также положительно оценивается для организации ООО «Макс-М», так как увеличение мобильных средств способствует ускорению их оборачиваемости, следовательно, повышается результативность хозяйственной деятельности.

Также, как положительный момент, можно отметить резкое увеличение доли денежных средств в составе оборотных активов. Наблюдается их положительная динамика – в 2005 г. 0,3% в объеме активов, в 2006 г. 0,1%, в 2007 г. 8,9%.

Следует отметить, что такое перераспределение структуры активов в сторону увеличения доли «работающих» активов, должно благоприятно повлиять на финансово-хозяйственную деятельность организации и ее результаты.

 

Рис.2.2. Структура активов ООО «Макс-М»

Далее проанализируем динамику и структуру источников средств организации — пассивов.

Рассмотрим изменения капитала, вложенного в имущество ООО «Макс-М» за 2005-2007 годы (см.табл.2.2).

Таблица 2.2

Анализ структуры капитала, вложенного в имущество ООО «Макс-М»

Показатели Абсолютные изменения Относительные изменения

2005 г. 2006 г. 2007 г. Изменение (2005 г.-2007 г.) 2005 г. 2006 г. 2007 г. Изменение (2005 г.-2007 г.)

3. Капитал и резервы

Уставный капитал 42591 42591 42591 0 78,2 78,3 71,3 -6,9

Резервный капитал 136 136 136 0 0,2 0,3 0,2 0,0

Нераспределенная прибыль 2560 2921 1215 -1345 4,7 5,4 2,0 -2,7

Итого собственный капитал 45287 45648 43942 -1345 83,2 83,9 73,6 -9,6

4. Долгосрочные обязательства 0 0 0 0 0 0 0 0,0

5. Краткосрочные обязательства 0 0 0 0 0 0 0 0,0

Займа и кредиты 8000 7500 7800 -200 14,7 13,8 13,1 -1,6

Кредиторская задолженность 1155 1237 7959 6804 2,1 2,3 13,3 11,2

поставщики и подрядчики — — — — — — — —

задолженность перед персоналом организации 210 38 144 -66 0,4 0,1 0,2 -0,1

задолженность перед государственными внебюджетными фондами 310 113 133 -177 0,6 0,2 0,2 -0,3

задолженность по налогам и сборам 155 596 879 724 0,3 1,1 1,5 1,2

прочие кредиторы 480 490 6803 6323 0,9 0,9 11,4 10,5

Итого Краткосрочные обязательства 9155 8737 15759 6604 16,8 16,1 26,4 9,6

Баланс 54442 54385 59701 5259 95,0 94,4 97,7 2,7

Соотношение собственных и заемных средств (собственный капитал/заемный капитал) 4,947 5,225 2,788 -2,158

 

Проанализируем представленные показатели.

Пассивы организации за отчетный период 2005-2007 г.г. возросли на 5259 тыс.руб., на это оказало увеличение заемного капитала на 6604 тыс.руб. и снижение собственного на 1345 тыс.руб.

Данные таблицы 2.2 показывают увеличение источников средств организации ООО «Макс-М» с 54442 тыс.руб. в 2005 г. до 59701 тыс.руб. в 2007 году.

Собственный капитал организации в 2005-2007 году представлен уставным капиталом в сумме 42591 тыс.руб., резервным капиталом в сумме 136 тыс.руб., а также нераспределенной прибылью в сумме 1215 тыс.руб. _ 2007 год.

Удельный вес собственного капитала в общей стоимости пассивов составил на конец 2007 года 73,6%, что ниже 2005 года на 9,6%.

Анализ структуры показывает, что в организации происходит снижение собственных источников средств и увеличение заемных, соответственно заемный капитал стал составлять на конец 2007 года 26,4%.

В заемных средствах организации произошел резкий рост кредиторской задолженности на 6804 тыс.руб., при этом ее удельный вес возрос до 13,3% в 2007 г. с 2,1% в 2007 г.

Таким образом, к концу 2007 года заемные средства организации состоят из краткосрочных кредитов и займов, удельный вес которых практически равен друг другу – 13,1% и 13,3% соответственно.

Увеличение кредиторской задолженности отрицательно сказывается на финансовой устойчивости организации. В составе кредиторской задолженности в основном увеличилась статья «задолженность перед прочими дебиторами и кредиторами» в сумме 6323 тыс.руб.

Обращает на себя внимание возросший уровень задолженности по налогам и сборам, увеличение за 2005-2007 г.г. составило 724 тыс.руб., удельный вес статьи возрос на 1,2%.

Можно отметить, что в 2005 году коэффициент соотношения собственных и заемных средств организации был таким: 4,947, в 2006 г. 5,225 соответственно, в 2007 г. 2,788. Следовательно, наблюдается тенденция к увеличению доли заемных средств на ООО «Макс-М», что является фактором, который может привести к снижению финансовой устойчивости, финансовым затруднениям.

На рисунке представим динамику изменений в структуре пассивов ООО «Макс-М»:

 

Рис.2.3. Структура пассивов ООО «Макс-М»

Далее рассмотрим состав и динамику прибыли ООО «Макс-М» с 2005 по 2007 гг. в таблице 2.3. Источниками анализа послужили данные бухгалтерской отчетности – форма №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Таблица 2.3

Состав и динамика прибыли ООО «Макс-М»

Содержание 2005 г. 2006 г. Абсолютное отклонение, (2005г.-2006г.) 2007 г. Абсолютное отклонение, (2007г.-2007г.)

Выручка 19874 19131 -743 18565 -566

Себестоимость 17568 17407 -161 17783 376

Прибыль (убыток) от продаж 2306 1724 -582 782 -942

Проценты к получению 550 570 20 457

Проценты к уплате 896 963 67 253 -113

Прочие операционные доходы 241 203 -38 226

Прочие операционные расходы 753 854 101 650 -710

Внереализационные доходы — 266 266 — 23

Внереализационные расходы 45 — -45 78 -204

Прибыль (убыток) до налогообложения 1403 946 -457 484 —

Текущий налог на прибыль 337 227 -110 116 78

Чистая прибыль (убыток) 1066 719 -347 368 -462

 

Из таблицы 2.3 видно, что выручка организации за анализируемый период уменьшалась: в 2006 году на 743тыс.руб. по сравнению с 2005 годом, в 2007 году – на 566 тыс.руб. по сравнению с 2006годом.

В 2006 году себестоимость также снизилась по сравнению с 2005 годом, на 161 тыс.руб. В 2007 году по сравнению с 2006 годом произошел рост себестоимости на 376 тыс.руб.

Также можно отметить, что организация за анализируемый период времени имела понижающуюся динамику прибыли, что связано с ростом затрат, расходов и превышением расходов над доходами.

Так, прочие операционные расходы превышают прочие операционные доходы, внереализационных доходов не было, при этом присутствуют внереализационные расходы.

 

Рис.2.4.Динамика выручки, затрат, прибыли ООО «Макс-М»

Снижение выручки организации, несомненно, связано с высокой конкуренцией на рынке компьютерных технологий. Следует отметить, что уровень прибыли организации является весьма низким относительно выручки, что обусловлено высокими затратами.

Далее в таблице 2.4 проведем анализ затрат организации за период 2005-2007 г.г.

 

 

Таблица 2.4

Анализ себестоимости за 2007-2007 гг.

Содержание 2005 г. 2006 г. Абсолютное отклонение, (2005г.-2006г.) 2007 г. Абсолютное отклонение, (2006г.-2007г.)

Затраты на закуп товаров 8784 9052 268 9425 373

Расходы на оплату труда 5270 6092 822 6224 132

ЕСН 1370 1584 214 1618 34

Коммунальные расходы 12 13 1 15 2

Аренда помещений 35 41 6 45 4

Прочие расходы 2097 625 -1472 456 -169

Всего затраты 17568 17407 -161 17783 376

Итак, анализируя данные таблицы 2.4, отметим, что себестоимость реализованной продукции (затраты организации) в 2007 году составила 17568 тыс.руб., в 2007 году она снизилась на 161 тыс.руб. и составила 17407 тыс.руб. В 2007 году она возросла на 376 тыс.руб.(см.рис.2.5.):

 

Рис.2.5. Динамика статей затрат ООО «Макс-М»

Основными затратами организации ООО «Макс-М» являются следующие:

1. Затраты на оптовый закуп товаров, предназначенных для дальнейшей реализации;

2. Заработная плата и отчисления, производимые от фонда оплаты труда по единому социальному налогу – во внебюджетные фонды;

3. Коммунальные расходы (электроэнергия для освещения помещений, тепло);

4. Затраты на аренду помещения;

5. Прочие расходы.

Снижение затрат в 2007 году по отношению к 2005 г. было обусловлено снижением таких статей:

— прочие расходы – на 1472 тыс.руб.,

И ростом таких затрат:

— наиболее высокое увеличение отмечается по заработной плате – она возросла на 822 тыс.руб., единый социальный налог увеличился на 14 тыс.руб.,

— увеличение затрат на закуп товаров составило 268 тыс.руб.,

— коммунальные расходы и аренда увеличились незначительно – на 1 6 тыс.руб. соответственно.

В 2007 году тенденции изменения затрат организации были такими же:

— затраты на закуп товаров возросли на 373 тыс.руб.,

— затраты на заработную плату и ЕСН возросли на 132 тыс.руб. и 34 тыс.руб. соответственно,

— прочие расходы снизились на 169 тыс.руб.

Таким образом, анализ затрат показал, что на ООО «Макс-М» наблюдается в основном рост затрат на закуп товаров и на заработную плату.

2.3. Оценка ликвидности и платежеспособности

В таблице 2.5 представлен анализ ликвидности баланса организации.

Таблица 2.5

Анализ ликвидности баланса ООО «Макс-М» за 2005-2007 г.г.

Актив Расчет (строки баланса) 2005 г. 2006 г. Пассив расчет 2006 г. 2007 г. Платежный излишек или недостаток

2006 г. 2007 г.

1 2 3 4 5 6 7 8 9=3-7 10=4-8

1.Наиболее ликвидные активы (А1) 250+260 156 53 1.Наиболее срочные обязательства (П1) 620 1155 1237 -999 -1184

2.Быстрореализуемые активы (А2) 240 — — 2.Краткосрочные пассивы (П2) 690-620 8000 7500 -8000 -7500

3.Медленно реализуемые активы (А3) 210+220+230+270 22934 21880 3.Долгосроч.пассивы (П3) 590 — — 22934 21880

4.Труднореализуемые активы (А4) 190 31352 32452 4.Постоянные пассивы (П4) 490-465-475 45287 45648 -13935 -13196

Баланс 300 54442 54385 Баланс 700 54442 54385 0 0

Таблица 2.6

Анализ ликвидности баланса ООО ««Макс-М» за 2005-2007 г.г.

Актив Расчет (строки баланса) 2005 г. 2006 г. Пассив расчет 2006 г. 2007 г. Платежный излишек или недостаток

2006 г. 2007 г.

1 2 3 4 5 6 7 8 9=3-7 10=4-8

1.Наиболее ликвидные активы (А1) 250+260 53 5327 1.Наиболее срочные обязательства (П1) 620 1237 7959 -1184 -2632

2.Быстрореализуемые активы (А2) 240 — — 2.Краткосрочные пассивы (П2) 690-620 7500 7800 -7500 -7800

3.Медленно реализуемые активы (А3) 210+220+230+270 21880 23424 3.Долгосроч.пассивы (П3) 590 — — 21880 23424

4.Труднореализуемые активы (А4) 190 32452 30950 4.Постоянные пассивы (П4) 490-465-475 45648 43942 -13196 -12992

Баланс 300 54385 59701 Баланс 700 54385 59701 0 0

 

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения представленные в таблице 2.7.

 

Таблица 2.7

Соотношение активов и пассивов баланса ООО «Макс-М»

Ликвидный

баланс 2006 2007 2007

1.А1  П1 А1<П1 А1<П1 А1<П1

2.А2  П2 А2<П2 А2<П2 А2<П2

3.А3  П3 А3>П3 А3>П3 А3>П3

4.А4  П4 А4<П4 А4<П4 А4<П4

 

Итак, в 2006-2007 г.г. соотношение А1  П1 не соблюдено, то есть наиболее ликвидных средств, а в данном случае это денежные средства, не хватает для покрытия наиболее срочных обязательств – кредиторской задолженности. Следовательно, за данный период отмечается недостаточная ликвидность баланса.

Соотношение А2  П2 также не соблюдается, что говорит о том, что быстро реализуемых активов также недостаточно для расчета по краткосрочным пассивам – кредитам банка.

Соотношение А3  П3 соблюдено, так как долгосрочных пассивов у организации нет.

Соотношение А4  П4 соблюдено, и это значит, что постоянные пассивы, это собственный капитал организации превышает трудно реализуемые активы. Следовательно, организация работает стабильно, собственный капитал покрывает внеоборотные активы.

Итак, анализ ликвидности баланса показал, что организация не может оплатить наиболее ликвидными средствами свои краткосрочные обязательства, это свидетельствует о недостатке наиболее ликвидных средств, а именно денежных средств, а также запасов, и дебиторской задолженности.

Рассчитаем относительные показатели платежеспособности ООО «Макс-М»:

1.Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) по формуле (1):

2005 год:

 

2006год:

 

2007 год:

 

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует мгновенную платежеспособность организации.

При нормативе 0,2, коэффициент абсолютной ликвидности, в 2005 г. принимает значение 0,017, в 2006г. 0,007, в 2007 г. 0,338. Значения его низкие, тем не менее, как положительную, можно отметить тенденцию повышения показателя. В 2007 г. значение коэффициента стало больше нормы, это связано с тем, что у организации резко возросло количество денежных средств.

На рисунке 2.6 представлена динамика данного показателя.

 

Рис. 2.6.Динамика коэффициента абсолютной ликвидности

2.Коэффициент текущей ликвидности определим по формуле (3):

2005 год:

2006 год:

2007 год:

Платежеспособность организации с учетом имеющихся денежных средств, предстоящих поступлений от дебиторов, и реализации запасов характеризует коэффициент текущей ликвидности.

Нормативный уровень показателя текущей ликвидности 2.

Значения, рассчитанные выше, следующие: в 2005 г. 2,417, в 2006 г. 2,399, в 2007 г. 1,751. Следовательно, при реализации запасов, дебиторской задолженности и денежных средств организация сможет ответить по обязательствам.

На рисунке 2.7 представлены значения коэффициента:

 

Рис. 2.5.Динамика коэффициента текущей ликвидности

3. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности определим по формуле (2):

2005 год:

 

2006 год:

 

2007 год:

 

Прогнозируемые платежные возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и денежных средств отражает коэффициент критической ликвидности.

Нормативный уровень показателя 0,75, при имеющихся значениях – в 2005 г. 0,244, в 2006 г. 0,322, в 2007 г. 0,342. Можно отметить, что значения коэффициента не достигают нормативного уровня.

Значения коэффициента показаны на рисунке 2.8:

 

Рис. 2.8.Динамика коэффициента критической ликвидности

Коэффициенты, характеризующие платежеспособность организации представлены в таблице 2.8.

Таблица 2.8

Коэффициенты, характеризующие платежеспособность ООО «Макс-М»

Наименование показателя Норма 2005 г. Отклонения 2006г. Отклонения 2007г. Отклонения

Коэффициент абсолютной ликвидности 0,2 0,017 -0,183 0,007 -0,193 0,338 0,138

Коэффициент текущей ликвидности 2,00 2,417 0,417 2,399 0,399 1,751 -0,249

Коэффициент критической ликвидности 0,75 0,244 -0,506 0,322 -0,428 0,342 -0,408

 

Итак, из таблицы видно, что относительные показатели ликвидности не достигли нормативных уровней. Из этого следует, что ликвидность организации низкая. Особенно необходимо отметить, что организация не ликвидна в краткосрочном периоде, что объясняется недостаточным объемом денежных средств и отсутствием краткосрочных финансовых вложений. Следовательно, можно говорить об имеющихся финансовых затруднениях организации. Тем не менее в 2007 году ситуация поправилась, у организации возросли денежные средства. Следовательно, на конец анализируемого периода можно отметить достаточную абсолютную и текущую ликвидность организации.

Рассматривая показатели ликвидности, следует иметь в виду, что величина их является довольно условной, так как ликвид¬ность активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балан¬су можно определить довольно приблизительно.

Так, ликвидность запасов зависит от их качества (оборачиваемости, доли дефицит¬ных, залежалых материалов и готовой продукции). Ликвидность дебиторской задолженности также зависит от скорости ее обо-рачиваемости, доли просроченных платежей и нереальных для взыскания. Поэтому радикальное повышение точности оценки ликвидности достигается в ходе внутреннего анализа на основе данных аналитического бухгалтерского учета.

Об ухудшении ликвидности активов свидетельствуют такие признаки, как увеличение доли неликвидных запасов, просрочен¬ной дебиторской задолженности, просроченных векселей и т.д.

Финансовую устойчивость организации характеризуют следующие финансовые коэффициенты:

1. Коэффициент маневренности определим по формуле:

(16)

Где СК – собственный капитал,

ВА — внеоборотные активы

2005 год:

0,444

2006 год:

0,407

2007 год:

0,420

Коэффициент маневренности характеризует мобильность использования собственных средств. В 2005 г. коэффициент составлял 0,444, это говорит о том, что основной капитал организации был сформирован за счет собственного капитала, а не заемного. Это является положительным моментом в деятельности организации.

В 2006 г. и 2007 г. значения коэффициентов остаются почти на таком же уровне 0,407 и 0,420 соответственно. Повышение коэффициента благоприятно, т.е. увеличивается доля капитала и резервов, которая может быть использована на формирование оборотных средств.

На рисунке 2.9 представлена динамика показателя:

 

Рис. 2.9.Динамика коэффициента маневренности

2. Коэффициент финансовой независимости определим по формуле (5):

2005 год:

0,832

2006 год:

0,839

2007 год:

0,736

Расчет коэффициента финансовой независимости показал его достаточно высокие значения: в 2005 г. 0,832, в 2006 г. 0,839, в 2007 г. 0,736. При нормативе больше 0,5, значения коэффициентов можно оценить как очень хорошие. Это является свидетельством того, что объем собственного капитала достаточен для устойчивой работы организации, следовательно организация независима от заемных средств.

На рисунке 2.10 представим динамику коэффициента:

Рис.2.10. Динамика коэффициента финансовой независимости

3.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами оборотных активов:

(17)

Где ОА – оборотные активы

2005 год:

0,604

2006 год:

0,602

2007 год:

0,452

Коэффициент показывает степень обеспеченности оборотного капитала собственными средствами. Итак, в 2005 г. значение коэффициента было 0,604, в 2006г. — 0,602, в 2007 г. снизилось до 0,452. Данную ситуацию можно оценить как опасную для организации в части потери финансовой устойчивости.

На рисунке 2.11 показаны значения коэффициента в динамике:

 

Рис.2.11. Динамика коэффициента обеспеченности собственными средствами

Финансовые коэффициенты представлены в таблице 2.9.

Таблица 2.9

Показатели финансовой устойчивости ООО «Макс-М»

Наименование показателя Норматив

2005 Отклонения от норматива 2006 Отклонения от норматива 2007 Отклонения от норматива

1.Коэффициент маневренности 0,5 0,444 -0,056 0,407 -0,093 0,420 -0,080

2.Коэффициент финансовой независимости 0,5 0,832 0,332 0,839 0,339 0,736 0,236

3.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0,1 0,604 0,504 0,602 0,502 0,452 0,352

 

Итак, из сводной таблицы показателей финансовой устойчивости можно увидеть, все показатели находятся на уровне нормативных. Таким образом, финансовая устойчивость организации оценивается как хорошая.

Тем не менее, рассчитанные показатели финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности не могут дать представления о реальном положении дел в организации. В этом могут помочь и дать обобщающую картину о финансовом положении организации, эффективности его деятельности показатели рентабельности, рассчитаем их.

2.4. Анализ финансовых результатов

В таблице проанализируем прибыль организации, при этом определим структуру показателей, формирующих прибыль по отношению к выручке.

Таблица 2.10

Вертикальный анализ прибыли

Показатели 2005г. 2006г. 2007г.

руб. % руб. % руб. %

1. Выручка от реализации 19874 100,0 19131 100,0 18565 100,0

2. Затраты на приобретение и сбыт продукции, в том числе: 17568 88,4 17407 91,0 17783 95,8

3. Прибыль (убыток) от реализации 2306 11,6 1724 9,0 782 4,2

4.Проценты к получению 550 2,8 570 3,0 457 2,5

5.Проценты к уплате 896 4,5 963 5,0 253 1,4

6.Прочие операционные доходы 241 1,2 203 1,1 226 1,2

7.Прочие операционные расходы 753 3,8 854 4,5 650 3,5

8.Внереализационные доходы — — 266 — — —

9.Внереализационные расходы 45 0,2 — — 78 0,4

10.Прибыль (убыток) до налогообложения 1403 7,1 946 4,9 484 2,6

11. Налог на прибыль 337 1,7 227 1,2 116 0,6

10. Чистая прибыль 1066 5,4 719 3,8 368 2,0

Из таблицы видно, что удельный вес затрат в выручке организации ООО «Макс-М» очень высок: так, в 2005 г. затраты составляли 88,4%, в 2006 г. 91%, в 2007 г. 95,8%.

Высокий удельный вес затрат обусловил низкую долю прибыли. Так, удельный вес прибыли от реализации в 2005 г. составлял 11,6 %, в 2006 г. 9,0%, в 2007 г. 4,2%. Таким образом, отмечаем тенденцию понижения доли прибыли выручки в связи с ростом удельного веса затрат.

Чистая прибыль составляла в 2005 г. 5,4/%, в 2006 г. 3,8%, в2007 г. 2,0%.

Далее рассчитаем показатели рентабельности организации:

Рентабельность производственной деятельности по чистой прибыли рассчитаем по формуле (11):

2005г.:

2006 г.:

2007 г.:

Данный показатель характеризует окупаемость затрат в производственной деятельности. Он реально отражает результаты работы организации, поскольку при его расчете учитыва¬ются не только реализационные, но и внереализационные результа¬ты, относящиеся к основной деятельности.

Из расчета становится видно, что рентабельность производственной деятельности снижается.

Коэффициент валовой рентабельности операционных затрат. Он показывает в какой мере соотносятся меж¬ду собой сумма прибыли и сумма понесенных затрат, связанных с ее формированием, т.е. характеризует меру эффективности этих затрат. Расчет этого показателя осуществляется по следующей формуле:

, (18)

где KBР03 — коэффициент валовой рентабельности опе¬рационных затрат (издержек);

ВП0 — сумма валовой прибыли по операционной дея¬тельности в рассматриваемом периоде;

И0 — общая сумма постоянных и переменных опе¬рационных затрат (издержек) в рассматри¬ваемом периоде.

2005 г.:

2006 г.:

2007 г.:

Рентабельность продаж (оборота) по чистой прибыли рассчитаем по формуле (12):

2005г.:

2006 г.:

2007 г.:

Рентабельность продаж характеризует уровень прибыли в расчете на единицу реализованной продукции.

Коэффициент валовой рентабельности реализации продукции. Расчет этого показателя осуществляется по формуле:

, (19)

где КВРр — коэффициент валовой рентабельности реали¬зации продукции;

ВП0 — сумма валовой прибыли по операционной деятельности в рассматриваемом периоде.

2005 г.:

2006 г.:

2007 г.:

Рентабельность совокупных активов определим по формуле (13).

Характеризует доходность всего совокупного капитала организации:

2005г.:

2006 г.:

2006 г.:

Рентабельность оборотных активов определим по формуле (14).

2005г.:

2006 г.:

2007 г.:

Показатель характеризует доходность оборотного капитала организации.

Рассчитаем рентабельность собственного капитала ООО «Макс-М»:

2005г.:

2006 г.:

2007 г.:

Рассчитанные показатели рентабельности сведем в таблицу 2.11:

Таблица 2.11

Показатели рентабельности ООО «Макс-М» за 2003-2006 г.г.

Показатели 2005 2006 2007 Изменение (2007 -2005 г.)

Рентабельность производственной деятельности по чистой прибыли 0,061 0,041 0,021 -0,04

Коэффициент валовой рентабельности операционных затрат 0,131 0,099 0,044 -0,087

Рентабельность продаж (оборота) по чистой прибыли 0,054 0,038 0,02 -0,034

Коэффициент валовой рентабельности реализации продукции 0,116 0,09 0,042 -0,074

Рентабельность совокупных активов 0,02 0,013 0,023 0,003

Рентабельность оборотных активов 0,046 0,033 0,012 -0,034

Рентабельность собственного капитала 0,024 0,016 0,008 -0,016

 

Из таблицы видно, что, во-первых, все показатели рентабельности снижаются. Во-вторых, показатели рентабельности имеют низкие значения. Это объясняется высоким удельным весом себестоимости реализуемых фирмой товаров в выручке от реализации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3. Пути улучшения финансового состояния ООО «Макс-М»

3.1. Предложения по улучшению финансового состояния

Во второй главе работы была проведена оценка финансового состояния фирмы ООО «Макс-М».

Проведенная оценка финансового состояния ООО «Макс-М» позволила сделать следующие выводы:

Организация за анализируемый период времени имела понижающуюся динамику прибыли, что связано с ростом затрат, расходов и превышением расходов над доходами.

Удельный вес затрат в выручке организации ООО «Макс-М» очень высок, что обусловило низкую долю прибыли.

Основной капитал организации сформирован за счет собственного капитала, а не заемного, об этом свидетельствуют показатели финансовой устойчивости. Его объем достаточен для устойчивой работы организации, следовательно, организация независима от заемных средств. Финансовая устойчивость организации оценивается как хорошая.

Анализ ликвидности баланса показал, что организация не может оплатить наиболее ликвидными средствами свои краткосрочные обязательства, это свидетельствует о недостатке наиболее ликвидных средств, а именно денежных средств, а также запасов и дебиторской задолженности.

Относительные показатели ликвидности не достигли нормативных уровней. Из этого следует, что ликвидность организации низкая. Особенно необходимо отметить, что организация неликвидна в краткосрочном периоде, что объясняется недостаточным объемом денежных средств и отсутствием краткосрочных финансовых вложений.

Следовательно, можно говорить об имеющихся финансовых затруднениях организации. Тем не менее в 2007 году ситуация поправилась, у организации возрос объем денежных средств. Следовательно, на конец анализируемого периода можно отметить достаточную абсолютную и текущую ликвидность организации.

Анализ рентабельности показал, что все показатели рентабельности имеют тенденцию к снижению. В целом можно отметить низкий уровень показателей рентабельности организации, что свидетельствует о низкой эффективности производственной деятельности организации.

Для повышения рентабельности, ликвидности и финансовой устойчивости, а также платежеспособности предприятия в целом, требуется разработка предложений по улучшению финансового состояния — новой финансовой стратегии.

Вообще же, финансовая стратегия предприятия представляет собой систему долгосрочных целей финансовой деятельности предприятия, определяемых его основополагающими принципами осуществления финансовой деятельности предприятия, и наиболее эффективных путей их достижения. Это генеральный план действий по обеспечению предприятия денежными средствами. Всесторонне учитывая финансовые возможности предприятия, объективно рассматривая характер внутренних и внешних факторов, финансовая стратегия обеспечивает соответствие финансово-экономических возможностей предприятия условиям, сложившимся на рынке выпускаемой продукции и оказываемых услуг.

По своему содержанию структурная оптимизация платёжеспособности и ликвидности предприятия, есть стратегия приведения состава его имущественного комплекса в целом к таким пропорциям, которые способствуют минимизации задолженностей, наращиванию входящих и экономии исходящих финансовых потоков.

К внутренним факторам, определяющим эффективность управления рентабельностью, платёжеспособностью и ликвидностью предприятия относятся: система управления затратами, дебиторской задолженностью, собственным и оборотным капиталом, ценовая политика, наличие учётной политики, позволяющей использовать обоснованные методы оценки товарно-материальных запасов. Задача поддержания достаточного уровня платёжеспособности относится к числу оптимизационных, в процессе решения которой должны учитываться экономические интересы предприятия. Задача обеспечения платёжеспособности предприятия решается в первую очередь за счёт эффективного управления денежными активами и их эквивалентами.

Существенное влияние на платёжеспособность и ликвидность, и на всё финансовое состояние хозяйствующего субъекта оказывает динамика- увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.

Стимулирование притока денежных средств – важная составляющая финансовой стратегии повышения ликвидности и платежеспособности. Для предприятия внешними источниками финансирования являются: кредиты банков, ценные бумаги и векселя, факторинг (продажа дебиторской задолженности).

Основными источниками резервов увеличения суммы прибыли является увеличение объема реализации продукции и предоставляемых услуг, снижение их себестои¬мости, повышение качества продукции и услуг, реализация их на более выгодных рынках сбыта и т.д.

Основными источниками резервов повышения уровня рен¬табельности продаж являются увеличение суммы прибыли от реализации продукции и снижение себестоимости товарной продукции и оказываемых предприятием услуг. В современных российских условиях предприятиям необходимо, прежде всего, поддерживать свою ликвидность, которая зависит от длительности всего операционного цикла, что предполагает грамотное управление производственными запасами, незавершенным производством, запасами готовой продукции и дебиторской задолженностью.

Во-вторых, необходимо оценить реальную стоимость существующей дебиторской задолженности, уменьшив ее фактическую величину по бухгалтерским данным на сумму безнадежных долгов. При этом на сумму последних может быть сформирован резерв. Третий шаг – это определение конкретных путей управления дебиторской задолженностью:

-определение размеров скидок при досрочной оплате счета;

-страхование рисков по сделке;

-применение гарантий и поручительств,

-оформление залога на сумму задолженности и т.п.

Если полная предоплата невозможна, то следует попытаться получить частичную предоплату.

Организация и управление финансовой устойчивостью являются важнейшим аспектом работы финансово-экономической службы предприятия и включают целый ряд организационных мероприятий (см. рис. 3.1).

Организация планирования финансовой устойчивости необходима прежде всего для того, чтобы увязать источники поступления и направления использования собственных денежных средств. В данном случае речь идет об установлении пропорций между сводной калькуляцией на весь объем выпускаемой продукции (товаров, работ, услуг) и планируемым долгом.

Организация текущего управления финансовой устойчивостью предполагает обработку особым способом бухгалтерских данных. В результате получаются очень нужные выходные документы — внутренние формы отчетности, анализа и аудита. Эти формы представляют собой стандартные типовые документы для служебного пользования, формируются на базе бухгалтерских данных и могут быть получены в любой момент по требованию пользователя — за год, квартал, месяц и день.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 3.1. Организация и управление финансовой устойчивостью предприятия

 

Прибыль, заработанная предприятием, остается в его распоряжении не в полном объеме. Часть заработанной прибыли может уйти на погашение штрафов, пеней за просроченные задолженности или срывы контрактов, часть — на всевозможные празднования и приобретения личного характера. Сокращение непроизводственных расходов из прибыли также может стать путем оптимизации прибыли, и, следовательно, финансового положения компании.

Тем боле это актуально, в связи с тем, что у ООО «Макс-М» имеется достаточно большая кредиторская задолженность и оборачиваемость также высока.

При неоптимальном расходовании средств самая большая прибыль пропадет как в бездонном колодце. Заработанная прибыль может «застрять» в оборотном капитале. Компания может позволить себе капитальные вложения не по средствам.

Решая закупить запасы надолго вперед, необходимо произвести анализ расходования материально-производственных запасов – возможно, это стоит сделать только для материалов, с приобретением или поставкой которых могут наблюдаться проблемы. Принципиально важно определить и придерживаться минимально приемлемого периода закупки материалов (определяется исходя из особенностей хранения товаров, условий доставки и цен на материалы).

Таким образом, учитывая результаты поведенного финансового анализа можно составить следующую программу повышения эффективности деятельности рассматриваемого предприятия ООО «Макс-М».

Направить усилия на повышение спроса на услуги, пользующихся большим спросом (монтажные работы). Разработка лояльной кредитной политики по отношению к заказчикам. Плановый рост выручки от реализации на основе плана производственной программы и программы расширения спроса составит 7%.

Управление запасами с целью снижения их объема. Накопление большого количества запасов на складе не только иммобилизует значительные оборотные средства, но и требует средств для содержания складов, обслуживания запасов и т.д. Снижение запасов должно привести к снижению оборотных активов на 1,5%.

После проведения разработанных мероприятий рентабельность активов повысится и предприятие сможет иметь положительный дифференциал финансового левериджа.

Видами заемного капитала, используемого предприятием, являются кредиторская задолженность, а также кредиты банков, доля которых в совокупном капитале составляет большую величину. Эффективная финансовая деятельность предприя¬тия невозможна без постоянного привлечения заемных средств. Использование заемного капитала позволяет существенно расширить объем хозяйственной деятельности предприятия, обеспечить более эффективное использо¬вание собственного капитала, ускорить формирование различных целевых финансовых фондов, а, в конечном счете – повысить рыночную стоимость предприятия. Но чрезмерное использование заемного капитала приводит к увеличению платы за кредит, штрафов и пеней. Проведем мероприятия по уменьшению кредиторской задолженности в два раза, по сокращению суммы кредитов на 35%.

В стремлении к успеху предприятию приходится решать великую дилемму финансового менеджмента: повысить рентабельность и понизить ликвидность либо повысить ликвидность и понизить рентабельность? К сожалению, иметь высокую ликвидность и рентабельность одновременно можно только в исключительных случаях, а абсолютную ликвидность и рентабельность – просто невозможно. Иными словами, если хочешь прибыли – вложи капитал; вложил капитал – потерял ликвидность. Именно поэтому ликвидные затруднения, сопровождающиеся низкими уровнями коэффициентов ликвидности, (особенно текущей) могут свидетельствовать не о финансовом нездоровье, а о деловой активности предприятия, бурном наращивании оборота, освоении рынка, активности на финансовом рынке и, как следствие, высокой рентабельности деятельности.

Чем больше рентабельность финансово-хозяйственной деятельности предприятия, тем меньше ликвидность активов предприятия. В случае, когда рентабельность повышается за счет использования заемных средств, то параллельно будет понижаться и финансовая устойчивость и увеличиваться финансовый риск.

Таким образом, решение крупнейшей финансовой дилеммы кроется в определении риска каждого вложения финансовых средств и принятия соответствующего решения. В соответствии с этим подходом, предприятие может разработать собственный алгоритм принятия решений о повышении рентабельности посредством дополнительных финансовых вложений.

Учитывая, что спрос на услуги компании в среднесрочной перспективе будет возрастать, прогнозируются возможности роста реализации продукции до 2010 года и уже в 2008 году можно ожидать его рост на 6% против 2007года.

Рассмотрим стратегию совершенствования финансовой устойчивости ООО «Макс-М» на долгосрочную перспективу.

Цель совершенствования финансовой устойчивости – повысить прибыль, рентабельность, снизить затраты, повысить ликвидность и платёжеспособность предприятия.

Общий период формирования финансовой стратегии – 2008 год.

Основные задачи совершенствования управления финансами ООО «Макс-М»:

-уменьшить кредиторскую задолженность предприятия;

-повышение качества оказания услуг и выполнения строительно-ремонтных работ с помощью внедрения в производство нового оборудования;

-увеличение объёмов оказания услуг и реализации продукции;

-сокращение дебиторской задолженности;

— изменения в структуре капитала предприятия в сторону сокращения в нем доли заемных средств.

Предполагаемые результаты:

— увеличение выручки от оказания услуг и выполнения работ, и, как следствие, увеличение чистой прибыли предприятия;

— сокращение дебиторской задолженности, увеличение денежных средств;

— погашение кредиторской задолженности и прочих долгов по займам и кредитам;

— увеличение рентабельности, платёжеспособности и ликвидности предприятия.

Таким образом, предприятие прогнозирует увеличение прибыли уже в 2008 году. При использовании нового оборудования в производстве прогнозируется увеличение объёма оказания услуг и выполнения работ, и, как следствие, рост прибыли и погашение обязательств предприятия.

В соответствии с этим главными задачами совершенствования управления финансами ООО «Макс-М» на этот период являются:

1. Обеспечение финансово-экономической устойчивости.

2. Улучшение и стабилизация качества работ и услуг.

3. Полное использование имеющихся производственных мощностей.

4. Дальнейшая автоматизация систем управления.

5. Вывод непрофильных активов.

В таблице 3.5 показаны прогнозируемые результаты описанной выше стратегии совершенствования управления финансами ООО «Макс-М»

Таблица 3.1

Стратегия совершенствования управления финансами ООО «Макс-М»

Период Мера Результат

I – III кварталы 2008 года Сокращение дебиторской задолженности Увеличение выручки на 4 %, увеличение платежеспособности

сокращение запасов на 15%,

III квартал Увеличение объёмов реализации продукции Увеличение темпов роста выручки от реализации продукции на 3%, увеличение чистой прибыли на 8%.

 

Продолжение таблицы 3.1.

III – IV кварталы Погашение кредиторской задолженности и прочих займов на 40-50%, увеличение уставного капитала Увеличение уставного капитала, увеличение коэффициентов ликвидности, снижение темпов сокращения текущей ликвидности, увеличение финансовой устойчивости.

 

3.2. Оценка эффективности предлагаемых мер

Таким образом ООО «Макс-М» предполагает следующие изменения в структуре активов и пассивов фирмы на 2008 г.:

— уменьшение доли заемных средств в структуре капитала путем погашения 50% кредитов;

— погашение кредиторской задолженности на 40-50%;

— увеличение уставного капитала предприятия;

— сокращение на 15% запасов.

Рассчитаем прогнозные показатели коэффициентов финансовой устойчивости в соответствии с принятой на 2008 г. финансовой стратегией для ООО «Макс-М». Спрогнозируем бухгалтерский баланс, а также отчет о прибылях и убытках на 2008 г.

Таблица 3.2

Аналитический баланс ООО «Макс-М» на 2008 г. (прогноз), тыс. руб.

Актив Код по- 2007 г. 2008 год (прогноз) Отклонение

казателя

1 2 3 4 5

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 110

Нематериальные активы

Основные средства 120 30798 24330,42 6467,58

Незавершенное строительство 130 152 152 0

Доходные вложения в материальные ценности 135

Долгосрочные финансовые вложения 140

Отложенные налоговые активы 145

Прочие внеоборотные активы 150

Итого по разделу I 190 30950 24482,42 6467,58

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 210

Запасы 22217 19735,19 2481,81

в том числе: 211

сырье, материалы и другие аналогичные ценности 1897 1650,39 246,61

животные на выращивании и откорме 212

затраты в незавершенном производстве 213

готовая продукция и товары для перепродажи 214 20320 18084,8 2235,2

товары отгруженные 215

расходы будущих периодов 216

прочие запасы и затраты 217

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 1152 1214,208 62,208

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после 230

отчетной даты)

в том числе покупатели и заказчики 231

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной 240 55 59,18 4,18

даты)

в том числе покупатели и заказчики 241

Краткосрочные финансовые вложения 250

Денежные средства 260 5327 5966,24 639,24

Прочие оборотные активы 270

Итого по разделу II 290 28751 26974,818 -1776,182

БАЛАНС 300 59701 51457,238 -8243,76

Пассив Код по- 2007 г. 2008 год (прогноз)

казателя

1 2 5

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 410

Уставный капитал 42591 45998,28 3407,28

Собственные акции, выкупленные у акционеров 411

Добавочный капитал 420

Резервный капитал 430 136 178 42

в том числе: 431

резервы, образованные в соответствии

с законодательством

резервы, образованные в соответствии 432

с учредительными документами

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 1215 1385,1

Итого по разделу III 490 43942 47561,38 3619,38

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 510

Займы и кредиты

Отложенные налоговые обязательства 515

Прочие долгосрочные обязательства 520

Итого по разделу IV 590

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 610

Займы и кредиты 7800 3895,858 -3904,142

Кредиторская задолженность 620 7959

в том числе: 621

поставщики и подрядчики

задолженность перед персоналом организации 622 144 0 -144

задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 133 0 -133

задолженность по налогам и сборам 624 879 0 -879

прочие кредиторы 625 6803 0 -6803

Задолженность перед участниками (учредителями) 630

по выплате доходов

Доходы будущих периодов 640

Резервы предстоящих расходов 650

Прочие краткосрочные обязательства 660

Итого по разделу V 690 15759 3895,858 -11863,14

БАЛАНС 700 59701 51457,238 -8243,76

На основе вновь полученных значений проведем анализ прогнозных значение показателей финансовой устойчивости предприятия на 2008 г., таких как коэффициент маневренности, коэффициент финансовой зависимости, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Таблица 3.3.

Прогнозные значения показателей финансовой устойчивости предприятия в 2008 г

Наименование показателя Норматив 2007 2008 (прогноз) Отклонение

 

1.Коэффициент маневренности £5,0 0,42 0,49 0,07

2.Коэффициент финансовой независимости ³5,0 0,74 0,78 0,04

3.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ³1,0 0,45 0,86 0,40

 

Таким образом, из таблицы 3.3. видно, что коэффициент маневренности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами увеличится в 2008 году.

Что касается коэффициента финансовой независимости, то он увеличился, но незначительно, на 0,04.

 

Рис. 3.1 Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Макс- М»

Спрогнозируем отчет о прибылях и убытках предприятия на 2008 год.

Таблица 3.4.

Аналитический отчет о прибылях и убытках ООО «Макс-М» на 2008 год (прогноз)

Показатель 2007 г. 2008 (прогноз) Отклонение

наименование код

1 2 3 4 5

Доходы и расходы по обычным видам 10

деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 18565 19307,6 742,6

Себестоимость проданных товаров, продукции, 20 17783 17783 0

работ, услуг

Валовая прибыль 29

Коммерческие расходы 30

Управленческие расходы 40

Продолжение таблицы 3.4.

Прибыль (убыток) от продаж 50 782 1524,6 742,6

Прочие доходы и расходы 60 457 457 0

Проценты к получению

Проценты к уплате 70 253 253 0

Доходы от участия в других организациях 80

Прочие операционные доходы 90 226 -226

Прочие операционные расходы 100 650 -650

Внереализационные доходы 120

Внереализационные расходы 130 78 -78

Прибыль (убыток) до налогообложения 140 484 814,6 330,6

Отложенные налоговые активы 141

Отложенные налоговые обязательства 142

Текущий налог на прибыль 150 116 195,504 79,504

Чистая прибыль (убыток) очередного 190 368 619,096 251,096

периода

СПРАВОЧНО. 200

Постоянные налоговые обязательства (активы)

Базовая прибыль (убыток) на акцию

 

Рассчитаем новые прогнозные показатели рентабельности предприятия на 2008 год.

Показатели 2007 2008 год (прогноз) Отклонение

Рентабельность производственной деятельности по чистой прибыли 0,021 0,03 0,014

Коэффициент валовой рентабельности операционных затрат 0,044 0,09 0,042

Рентабельность продаж (оборота) по чистой прибыли 0,02 0,03 0,012

Коэффициент валовой рентабельности реализации продукции 0,042 0,08 0,037

Рентабельность совокупных активов 0,023 0,024 0,001

Рентабельность оборотных активов 0,012 0,02 0,011

Рентабельность собственного капитала 0,008 0,01 0,005

 

Таким образом, все виды рентабельности в 2008 году повысятся.

Представим графически динамику изменения показателей рентабельности производства.

 

 

 

Рис. 3.2. Динамика изменения показателей рентабельности ООО «Макс – М»

Таким образом, при осуществлении финансовой стратегии в 2008 году по предложенным мерам, предприятия сможет улучшить свое финансовой положение.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

В ходе выполнения работы была достигнута ее основная цель и решены все задачи, поставленные во введении. В заключении сделаем несколько выводов по работе.

1. Финансовая устойчивость — это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. Действительно, в результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние может оставаться неизменным либо улучшиться или ухудшиться.

2. Финансовая устойчивость есть целеполагающее свойство оценки реального финансового состояния организации, а поиск внутрихозяйственных возможностей, средств и способов ее укрепления определяет характер проведения и содержания экономического анализа.

3. Финансовая устойчивость направлена одновременно и на поддержание равновесия структуры финансов организации, и на избежание рисков для инвесторов и кредиторов. Ее целесообразно измерять такими показателями, которые определяются как соотношение собственных и заемных источников средств, используемых для формирования имущества, отраженного в активе баланса.

4. Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей деятельности предприятия. Однако партнеров и акционеров интересует не процесс, а всего лишь результат, т. е. именно показатели финансовой устойчивости.

5. В процессе анализа и диагностики финансово- экономического состояния организации немаловажное место занимает расчет показателей финансовой устойчивости предприятия, которые отражают степень устойчивости предприятия воздействию неблагоприятных факторов.

6. В работе была проведена оценка финансовой устойчивости предприятия ООО «Макс — М». Рассмотрена структура активов предприятия, состав и динамика прибыли предприятия.

Сделана анализ ликвидности баланса предприятия, который показал, что организация не может оплатить наиболее ликвидными средствами свои краткосрочные обязательства, это свидетельствует о недостатке наиболее ликвидных средств, а именно денежных средств, а также запасов, и дебиторской задолженности.

Из сводной таблицы показателей финансовой устойчивости можно увидеть, все показатели находятся на уровне нормативных. Таким образом, финансовая устойчивость организации оценивается как хорошая.

7. Все показатели рентабельности снижаются. Во-вторых, показатели рентабельности имеют низкие значения. Это объясняется высоким удельным весом себестоимости реализуемых фирмой товаров в выручке от реализации.

8. В третьей главе работы были разработаны меры по улучшению финансового состояния предприятия, а также проведена оценка эффективности предложенных мер.

Таким образом ООО «Макс-М» предполагает следующие изменения в структуре активов и пассивов фирмы на 2008 г.:

— уменьшение доли заемных средств в структуре капитала путем погашения 50% кредитов;

— погашение кредиторской задолженности на 40-50%;

— увеличение уставного капитала предприятия;

— сокращение на 15% запасов.

На основе вновь полученных значений проведен анализ прогнозных значение показателей финансовой устойчивости предприятия на 2008 г., таких как коэффициент маневренности, коэффициент финансовой зависимости, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, а также показатели рентабельности.

Таким образом, при осуществлении финансовой стратегии в 2008 году по предложенным мерам, предприятия сможет улучшить свое финансовой положение.

Список использованной литературы

1. Конституция Российской Федерации от 12 декабря 1993г.

2. Гражданский кодекс (1,2,3 части) с изменениями и дополнениями.

3. Абрамов А. Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия в 2-х ч. — М.: Экономика и финансы АКДИ, 2002

4. Азрилиян А.Н. Большой экономический словарь. – М.: Издательство: Институт новой экономики, 2007, с. 1243.

5. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: ДИС НГАЭиУ, 2007.

6. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2003

7. Беседина В.Н. Оценка финансового состояния и управление прибылью на предприятии: Учебное пособие. / Под науч. ред. Э.Н. Кузьбожева. – Курский факультет МГУК, 2002

8. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. В 2-х

томах. — Киев: «Ника-Центр», «Эльга», 2002

9. Бланк И.А. Словарь-справочник финансового менед¬жера. — Киев: «Ника-Центр», «Эльга», 2003

10. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс.

— Киев: «Ника-Центр», «Эльга», 2007

11. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. / Гл. ред. серии Я.В. Соколов. – М.: Финансы и статистика, 2007

12. Гиляровская Л.Т., Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: Велби Проспект, 2007.

13. Грачев А.В.Оценка платежеспособности предприятия за период//Финансовый менеджмент, 2003, № 1

14. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Финанстатинформ, 2002

15. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия — М.: Центр экономики и маркетинга, 2007

16. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. — М.: Финансы и статистика, 2003

17. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2007

18. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: Учебное пособие. / Пер. с франц. под ред. проф. Я.В. Соколова. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2007

19. Колб Р.В., Родригес Р. Дж. Финансовый менеджмент: Учебник. / Пер. 2-го англ. издания; предисл. к русск. изданию к. э. н. Драчёвой Е.А. – М.: Изд-во «Финпресс», 2002

20. Костин А.Я. Управление финансовой устойчивостью // ЭКО, №11, 2003

21. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки.- М.: ИКЦ Дис, 2003

22. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2007

23. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово – экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов. / Под ред. проф. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2007

24. Волчков С.А. Оценка финансового состояния предприятия // Методы менеджмента качества. – 2002. — №3. – с.11 – 15

25. Максимов О., Воронов К. Финансовый анализ. Некоторые положения методики//Финансовый анализ, 2007, № 3

26. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ: Учебное пособие. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002

27. Рябушкин Б.Г. Основы статистики финансов: Учебное пособие. – М.: Финстатинформ, 2007.

28. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. – М.: Инфра-М, 2003

29. Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учебное пособие – 2-е изд. перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2002

30. Стоянов Е.А., Стоянова Е.С. Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия. — М.: Перспектива, 2007

31. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов. – М.: Издательство «Зерцало», 2007

32. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник. / Под ред. Е.С. Стояновой. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Перспектива», 2007

33. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. / Под ред. Г.Б. Поляка. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2007

34. Финансовый менеджмент: Учебник. / Под ред. проф. И.В. Колчиной. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2003

35. Хеддевик К. Финансово-экономический анализ деятельности предприятий. — Пер. с англ – М.: Финансы и статистика, 2002

36. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа — М.: ИНФРА- М, 2002

37. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. – М.: ИНФРА-М, 2007

38. Шим Д. К., Сигел Д. Г. Финансовый менеджмент – М.: Альтернатива, 2007

39. Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник — М.: Знание, 2003

40. Экономика предприятия: Учебник. /Под ред. О. И. Волкова. — М.: ИНФРА-М, 2007

 

 

 

 

Приложения

Приложение 1

Приложение

к приказу Минфина РФ от 22 июля 2004 г. № 67н

(с учетом приказа Госкомстата РФ и Минфина РФ

от 14 ноября 2004 г. № 475/102н)

Сводный бухгалтерский баланс ООО «Аркада-М»

За 2005-2007 г.г. Коды

Форма № 1 по ОКУД 0710001

Дата (год, месяц, число)

Организация ООО «Макс-М» по ОКПО 009433196

Идентификационный номер налогоплательщика ИНН 005630000200

Вид деятельности Оптовая торговля по ОКВЭД 51.2

Организационно-правовая форма/форма собственности Открытые акционерные общества / Частная собственность 47 16

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс.руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ 384/385

Местонахождение (адрес)

Дата утверждения

Дата отправки (принятия)

Актив Код по-

казателя 2005 г. 2006 г. 2007 г.

1 2 3 4 5

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы 110

Основные средства 120 31200 32300 30798

Незавершенное строительство 130 152 152 152

Доходные вложения в материальные ценности 135

Долгосрочные финансовые вложения 140

Отложенные налоговые активы 145

Прочие внеоборотные активы 150

Итого по разделу I 190 31352 32452 30950

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы 210 19870 18150 22217

в том числе:

сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 5630 4320 1897

животные на выращивании и откорме 212

затраты в незавершенном производстве 213

готовая продукция и товары для перепродажи 214 14240 13830 20320

товары отгруженные 215

расходы будущих периодов 216

прочие запасы и затраты 217

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 984 967 1152

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после

отчетной даты) 230

в том числе покупатели и заказчики 231

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной

даты) 240 2080 2763 55

в том числе покупатели и заказчики 241

Краткосрочные финансовые вложения 250

Денежные средства 260 156 53 5327

Прочие оборотные активы 270

Итого по разделу II 290 23090 21933 28751

БАЛАНС 300 54442 54385 59701

Пассив Код по-

казателя 2005 г. 2006 г. 2007 г.

1 2 3 4 5

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал 410 42591 42591 42591

Собственные акции, выкупленные у акционеров 411

Добавочный капитал 420

Резервный капитал 430 136 136 136

в том числе:

резервы, образованные в соответствии

с законодательством 431

резервы, образованные в соответствии

с учредительными документами 432

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 2560 2921 1215

Итого по разделу III 490 45287 45648 43942

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты 510

Отложенные налоговые обязательства 515

Прочие долгосрочные обязательства 520

Итого по разделу IV 590

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты 610 8000 7500 7800

Кредиторская задолженность 620 1155 1237 7959

в том числе:

поставщики и подрядчики 621

задолженность перед персоналом организации 622 210 38 144

задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 310 113 133

задолженность по налогам и сборам 624 155 596 879

прочие кредиторы 625 480 490 6803

Задолженность перед участниками (учредителями)

по выплате доходов 630

Доходы будущих периодов 640

Резервы предстоящих расходов 650

Прочие краткосрочные обязательства 660

Итого по разделу V 690 9155 8737 15759

БАЛАНС 700 54442 54385 59701

СПРАВКА о наличии ценностей,

учитываемых на забалансовых счетах

Арендованные основные средства 910

в том числе по лизингу 911

Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение 920

Товары, принятые на комиссию 930

Списанная в убыток задолженность неплатежеспособность дебиторов 940

Обеспечения обязательств и платежей полученные 950

Обеспечения обязательств и платежей выданные 960

Износ жилищного фонда 970

Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов 980

Нематериальные активы, полученные в пользование 990

 

Приложение 2

Приложение

к приказу Минфина РФ от 22 июля 2004 г. № 67н

(с учетом приказа Госкомстата РФ и Минфина РФ

от 14 ноября 2004 г. № 475/102н)

Сводный отчет о прибылях и убытках ООО «Аркада-М»

за 2005-2007 г.г. Коды

Форма № 2 по ОКУД 0710002

Дата (год, месяц, число)

Организация ООО «Аркада-М» по ОКПО 00943196

Идентификационный номер налогоплательщика ИНН 005630000200

Вид деятельности Оптовая торговля по ОКВЭД 51.2

Организационно-правовая форма/форма собственности Открытые акционерные общества / Частная собственность 47 16

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения:тыс.руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ 384/385

 

 

Показатель 2005 г. 2006 г. 2007 г.

наименование код

1 2 3 4 5

Доходы и расходы по обычным видам

деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 19874 19131 18565

Себестоимость проданных товаров, продукции,

работ, услуг 020 17568 17407 17783

Валовая прибыль 029

Коммерческие расходы 030

Управленческие расходы 040

Прибыль (убыток) от продаж 050 2306 1724 782

Прочие доходы и расходы

Проценты к получению 060 550 570 457

Проценты к уплате 070 896 963 253

Доходы от участия в других организациях 080

Прочие операционные доходы 090 241 203 226

Прочие операционные расходы 100 (753) (854) (650)

Внереализационные доходы 120 266

Внереализационные расходы 130 (45) (78)

Прибыль (убыток) до налогообложения 140 1403 946 484

Отложенные налоговые активы 141

Отложенные налоговые обязательства 142

Текущий налог на прибыль 150 (337) (227) (116)

Чистая прибыль (убыток) очередного

периода 190 1066 719 368

СПРАВОЧНО.

Постоянные налоговые обязательства (активы) 200

Базовая прибыль (убыток) на акцию

Разводненная прибыль (убыток) на акцию