Министерство образования и науки РФ

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Челябинский государственный университет»

Миасский филиал

Кафедра экономики

«Проблемы развития кредитной системы РФ»

Дипломная работа

 

Содержание

Введение.

Глава 1 Теоретические основы функционирования кредитной системы.

1.1. Содержания «понятие» кредитной системы и «понятие»

современной кредитной системы.

1.2. Структура кредитной системы.

1.3. Правовые аспекты кредитной системы РФ.

Глава 2 Состояние и перспективы развития кредитной системы.

2.1. Эволюция кредитной системы.

2.2. Структура современной кредитной системы.

2.3. Особенности кредитной системы экономически развитых стран.

2.4. Проблемы развития кредитной системы РФ и пути их решения.

Заключения.

Список литературы.

 

Введение

В российской экономической литерату¬ре, тем более сфере управления, кредитная система не занимает своего места как целостная структура национальной экономики (внимание уделяется отдельным макроэкономическим ее параметрам). Функциониро¬вание ее практически выведено за пределы не только национального регули¬рования, но, главное, становления институциональной ее основы в соответ¬ствии с целями реформирования экономики.

Заметим, что экономика развитых стран и реализация ими денежно-кре-дитной политики базируются на развитых денежно-кредитных системах, составляющих опорную и всеобъемлющую сферу развитых рыночных отно¬шений. Разрушенная в начале 1990-х гг. в директивном порядке кре-дитная система как целостная и адекватная национальной экономике того периода с совокупность элементов и механизмов была заменена лишь в части отдельных структурных ее «блоков». Вместо государственной банковской системы были созданы в высокой степени стихийно Центральный Банк РФ, принявший на себя отдельные функции регулирования денежно-кредитных отношений, и довольно аморфная совокупность так называемых коммерчес¬ких банков (например, Сбербанк РФ, Внешэкономбанк РФ трудно отнести к коммерческим кредитным организациям).

За пределами создания необходимой институциональной базы кредитной системы остаются обороты денег: финансового и нефинансо¬вого секторов (в региональном и отраслевом разрезе), наличных и безна-личных, национальной и иностранной валюты (обращение которой получа¬ет все большее распространение на территории страны). Вне сферы регули¬рования находится также формирование сбережений и накоплений в иностранную валюту. Та область денежных отношений и обра¬щения, которая как бы составляет объект регулирования денежной и финан¬совой власти, тем более входит в сферу деятельности банковского сектора, составляет небольшую часть всего денежного оборота и обращения денег. Такая же ситуация характерна для Банка России. Ему фактически подвласт¬ны объемы денежных потоков лишь на «входе», в части денежной эмиссии, но качественные моменты, включая скорость обращения, объем денег в нем, развиваются произвольно, создавая сферу повышенного риска и непредска¬зуемых ситуаций.

Деструктивный характер кредитной системы (негативное ее вли¬яние на экономику) проявляется в нарастании явных и скрытых (до накопле¬ния негативных моментов до порогового состояния) противоречий, среди ко-торых можно выделить те, что оказывают влияние на снижение потенциала кредитной системы в развитии национальной экономики.

Актуальность темы представлена тем, что на современном этапе кредитная система Российской Федерации развивается быстрыми темпами и современная жизнь не представляется без кредитных отношений. Отсюда и цель моей работы выявить проблемы развития и разработать предложения по их решению.

Объектом изучения данной работы выступает кредитная система. Предметом изучения являются звенья кредитной системы.

В целом относящиеся к теории кредитной системы проблемы могут быть разделены, как нам представляется, на общие и специфические, частные вопросы, тесно связанные с кредитной теорией и теорией экономических систем. Среди общих проблем можно выделить следующие аспекты, связанные с логической трактовкой термина «кредитная система», аксиомами развития, эмпирическими фактами:

• Сущность КС: природа кредитной системы и принцип ее построения.

• Необходимость КС: происхождение, эволюция, функции.

• Роль КС: двойственная роль, проблемы денежно-кредитного регулирования.

Частные, или специфические вопросы затрагивают отдельные элементы КС, выражают субъективное представление о них, нацеленное на перспективы развития ее структуры. Эти вопросы в большей мере нуждаются в определении роли кредитной системы как концепции развития. К ним относятся:

• Совершенствование кредитного механизма; взаимосвязь механизма формирования сбережений и кредитных ресурсов.

• Тенденции развития современной КС; денежно-финансовый рынок «против» банков; «денационализация» центральных банков.

• Повышение роли кредитной системы, направленное на достижение экономического роста; экономические ожидания и «мифологизация» кредитной политики.

Кредитные системы, как справедливо отмечают отечественные ученые, различаются по степени конкретности. При таком подходе кредитную систему правомерно рассматривать с точки зрения абстрактного и конкретного представления о ней.

 

Внимание!

Диплом № 2180. Это ОЗНАКОМИТЕЛЬНАЯ ВЕРСИЯ дипломной работы, цена оригинала 500 рублей. Оформлен в программе Microsoft Word. 

Оплата. Контакты.

Глава 1 Теоретические основы функционирования кредитной системы.

1.1 Содержание «понятие» кредитной системы и «понятие» современной кредитной системы.

Кредитная система представляет собой совокупность кредитных отношений и институтов, организующих эти отношения. Кредитная система и ее важнейшая составляющая – коммерческие банки – играют исключительно важную роль в рыночной экономике. Через нее проходит огромный объем денежных расчетных и платежей предприятий. Организаций и населения, она мобилизует и превращает в активно действующий капитал временно свободные денежные средства, выполняет различные кредитные, расчетные, гарантийные инвестиционные и иные операции. Каждые 15-20 лет в кредитной системе прежде всего промышленно наиболее развитых стран, происходят большие изменения. Так было на протяжении всего послевоенного периода, в частности в 50-60г.г., на рубеже 70-80г.г., так и произошло и в последние годы 20 в. Когда важные сдвиги в мировой экономике особенно сильно затронули кредитную систему. Перестройка финансовых рынков, пересмотр принципов государственного вмешательства в денежно- кредитную сферу и валютные отношения, технический прогресс и интернационализация всей хозяйственной жизни привели к постепенной трансформации роли коммерческих банков, изменению их места в кредитно- банковской системе и экономике в целом. Кредитная система России функционирует в соответствии с двумя специализированными федеральными законами: законом «О банках и банковской деятельности в РСФСР»

1990г. № 396 -1 в редакции Закона 1996г. № 17-ФЗ с последующими дополнениями и изменениями и Законом 1990г. «О центральном банке РСФСР» в редакции законом 1995г. № 65 – ФЗ с учетом дополнений и изменений, а также Гражданским кодексом РФ и другими нормативными актами. Согласно этим нормативным актам кредитные организации это – юридическое лицо, которое для изучения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) центральный банк имеет право осуществлять банковские операции. По состоянию на 1 апреля 2000г. В РФ действовали 1333 кредитные организации, из них банков 1299, не банковских кредитных организаций 34. Обособленным звеном кредитной системы можно считать федеральную службу почтовой связи и государственную корпорацию «Агенство по реструктуризации кредитных организаций» (АРКО), банковские операции в которых регулируются специальными федеральными законами. Кредитная система государства во многом определяется уровнем развития производственных отношений, господствующими формами собственности, и той экономической ситуацией в которой находится страна.(5;стр.147-149.) Понятие кредитной системы может быть истолкована двояким образом:

 

Кредитная система государства

Сеть финансово – кредитных учреждений, организующих кредитные отношения. Совокупность кредитных и расчетных отношений.

Представлено центральными и коммерческими (универсальными и специализированными) небанковскими финансово- кредитными учреждениями. Представлена различными формами кредита, методами кредитования а также формами безналичных расчетов.

 

 

При рассмотрении кредитной системы обычно используются кейнсианской и неоклассической теории денежно-кредитного регулирования. Кейнсйанская модель, в основу которой положен приют “кредитного регулирования”, пытается устранить недостатки рыночной системы и свободного предпринимательства с по¬мощью фискальной и кредитной политики государства. Однако она недооценивает воздействие денег на развитие внутреннего производства и занятости, в противоположность этому сторон¬ники монетаризма не только признают данное воздействие, но считают проведение рациональной денежно-кредитной полити¬ки одним из решающих условий стабилизации экономики.

Дискуссия между кейнсианцами и монетаристами позволила выявить как положительные стороны, так и недостатки обеих направлений экономической мысли. Это во многом способст¬вовало разработке синтетического подхода, при котором отби¬рается все ценное и рациональное, что содержится в двух, на первый взгляд, противоположных, но, по существу, дополняю¬щих друг друга экономических моделях.

Кейнсианская экономическая концепция.

Содержание своей концепции Дж. М. Кейнс изложил в книге “Общая теория за¬нятости, Процента и денег”, вышедшей в 1936 г. Главная идея теории Кейнса — отрицание саморегулирования рыночной ка-питалистической экономики. Он сосредоточил свои усилия на разработке новой теории занятости, которая согласовывалась бы с действительностью, а именно — с наличием при капита¬лизме периодических спадов производства и вызванной ими безработицей. Причем в новой теории акцент делается на без¬работицу вынужденную, возникающую закономерно в связи с периодическими спадами и кризисами производства.

Основные положения концепции Дж. Кейнса.

Дж. Кейнс и его последователи отрицают связь между инвестициями предпри¬нимателей и сбережениями населения, так как они диктуют¬ся разными мотивами. Сбережения не всегда вкладываются в банк и поэтому не могут быть использованы предпринимате¬лями и качестве ссуды. Такие колебания в инвестициях вы¬зывают изменения в уровне реального производства, занято¬сти и цен.

Кейнсианцы при этом читают, что современные рынки не способны автоматически регулировать спрос и предложение прежде всего соотношение между ценами и заработной платой. Монополии могут искусственно поддерживать высокие цены, несмотря на снижающийся спрос. Это приводит к тому, что рыночное регулирование является не гибким и снижение спро¬са на продукцию, хотя и приводит к падению цен, но не обязательно одновременно вызовет уменьшение ставок заработной платы и обеспечит полную занятость.

Далее, поскольку рынок не может служить в качестве саморегулятора экономики и обеспечить полную, занятость, стабильность производства и цен, то кейнсианцы считают, что государство должно играть активную роль в решение этих задач. Вмешательство государства должно состоять в проведении такой (фискальной и денежно-кредитной политики, которая смягчала бы периодически возникающие спады и резкие подъемы производства (экономические циклы).

Следует иметь в виду, что государственные закупки товаром и услуг — основной компонент совокупных расходов, важный элемент политики государства. При этом увеличение или уменьшение государственных расходов способствует повышению или сокращению обьема внутреннего производства. Поэтому в период спада государство должно уведличивать свои; расходы, а во время инфляции — сокращать их. Важно подчеркнуть, что такие расходы влияют на уровень про-изводства, следовательно, налоговая и денежно-кредитная политика, напротив, влияют на обьем производства косвенно. Так, налоги оказывают непосредственное воздействие на потребление, а через него, косвенно, на национальный обьем производства.

Кейнсианцы, в отличие от монегарийстов, не считают денежно- кредитную политику важным средством регулирования экономики. Поскольку денежное предложение вызывает изменение процентной ставки, а последнее отражается на ссудах для инвестиций, регулирующая роль денег и процентной ставки, к частности, оказывается не такой значительной, как государственные расходы. Некоторые исследователи Кейнса даже утверждают, что деньги не имеют значения для стабилизации экономики, “деньги не имеют значения”, вызвало критическое отношение к его концепции, особенно после второй мировой войны в ус¬ловиях начавшейся инфляции.

Многие экономисты стали склоняться к монетаристской концепции, которая анализировала ту стадию, которая сопровождается инфляцией.

Наиболее подробно роль денежного образования в деловом цикле исследовали М. Фридман и А. Эдварц в работе “История денежного образования в США, 1867-1960 гг.” На основе анали¬за обширного статистического материала они установили, что темны роста денежной массы, находящейся в обращении, также следуют циклической схеме, хотя эти циклы не совпадают с деловыми, а, скорее, коррелируют с ними. Денежный цикл предшествует деловому, поскольку количество обращающихся денег достигает своего пика и начинает падать до высшей точ¬ки — пика делового цикла. И наоборот, количество денег начи¬нает увеличиваться до того момента, когда деловой цикл дос¬тигает своей низшей точки — дна. Таким образом, изменение темпов роста денежной массы оказывает заметное влияние на реальный уровень производства, занятости и цены./6;С.593-594/

Кредитная система — это совокупность кредитных отношений и организаций, осуществляющих эти отношения. Каждому этапу развития экономики соответствует своя кредитная система, ко¬торая должна отвечать реальным потребностям общественного производства. В свою очередь, господствующие формы и механиз¬мы хозяйствования могут как способствовать развитию и совер¬шенствованию кредитной системы, так и препятствовать этому.

Кредитная система призвана мобилизовать имеющиеся в об¬ществе свободные денежные капиталы и доходы и предоставлять их во временное пользование и за плату хозяйствующим субъек¬там, населению и государству. /2;С.446/

 

1.2. Структура кредитной системы.

 

Организационная структура кредитно-банковской системы сложна и неоднородна. В большинстве стран в современных ус¬ловиях она включает три уровня, которые соответствующим об¬разом закреплены национальным банковским законодательст¬вом.

Центральный банк

Первый уровень кредитно-банковской системы представлен центральными банками — ЦБ, их еще называют центральными эмиссионными банками в силу законодательно закрепленного за ними монопольного права эмиссии банкнот. Как правило, ЦБ — это один государственный банк, например Банк Англии, Банк Франции, Дойче Бундесбанк, Банк Японии, Швейцарский нацио¬нальный банк, Банк Финляндии и т.д. В США центральный банк представлен 12 региональными федеральными банками, возглав¬ляемыми Советом управляющих Федеральной резервной системы (ФРС) в г. Вашингтоне. Центральным банком европространства с 1 июля 1998г. является Европейский центральный банк (ЕЦБ), которому национальные центральные банки 11 стран — членов Экономического и валютного союза ЕС передали свои основные полномочия и валютные резервы.

Центральный банк Российской Федерации (Банк России) со¬здан в 1990 г. Его деятельность регулируется Федеральным зако¬ном «О Центральном банке Российской Федерации (Банке Рос¬сии)». Зафиксированные в законе цели, функции, права и обязан¬ности, а также механизм деятельности ЦБ РФ в полной мере отве¬чают мировому опыту и практике. Банк России является органом государственного руководства, выполняет роль «банка банков», наделен правами и полномочиями монопольной эмиссии банк¬нот, денежно-кредитного и валютного регулирования, контроля и надзора за деятельностью банков и кредитных учреждений, хране¬ния и управления золотовалютными резервами страны. Эти и не¬которые другие закрепленные законом функции, представляют собой прерогативу централь¬ных банков в современном мире и отличают Банк России от всех иных российских банковских организаций. Банк России является единственным банком, который уполномочен законом отражать и защищать именно интересы государства, а не более узкие, в том числе коммерческие, интересы отдельных предприятий, отраслей хозяйства и слоев общества.

Коммерческие банки

Наиболее крупные из коммерческих банков являются институ¬тами универсального профиля, осуществляющими обширный набор операций и представляющими клиентам полное финансо¬вое обслуживание. Свое название — «коммерческие» (от англ. commerce — торговля) — банки получили в период своего станов¬ления, когда в основном занимались кредитованием и обслужива-нием купцов, торговых операций и компаний. Основное место в деятельности коммерческих банков занимают депозитно-ссудные операции, а главной отличительной особенностью является прием средств на текущие счета (вклады до востребования), иными сло¬вами, ведение кассы предпринимателя, частного лица.

Федеральный закон РФ «О банках и банковской деятельности» определяет банк как кредитную организацию, которая имеет ис¬ключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платнос¬ти, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц. Особенности организации и деятельности коммерческих банков подробно рассмотрены.

Специализированные кредитно-финансовые институты

К специализированным кредитно-финансовым институтам (в Великобритании их еще называют околобанковскими института¬ми) относятся инвестиционные банки и компании, доверительные компании, ипотечные банки, пенсионные фонды, всевозможные взаимные и паевые фонды, кредитные союзы и ассоциации, компа¬нии по финансированию продаж товаров в рассрочку, факторинго¬вые, форфейтинговые, лизинговые компании и т.д. Исторически некоторые из перечисленных учреждений возникали там, где обра¬зовывались ниши в удовлетворении спроса на отдельные виды фи¬нансового обслуживания. Особенное распространение они полу¬чили в таких сферах, как привлечение мелких сбережений, кредит под залог земли и недвижимости, потребительский кредит, кредит сельскохозяйственным производителям, операции по финансиро-ванию и расчетам во внешней торговле, инвестирование капитала и размещение ценных бумаг промышленных компаний. Специализированные кредитные институты выполняют от¬дельные функции в относительно узких сферах кредитного рынка. Например, во Франции к указанным учреждениям относятся 800 компаний, включая учреждения потребительского кредита (около 90), лизинговые компании движимого и недвижимого иму¬щества (соответственно 108 и 132), учреждения жилищного креди¬та (примерно 150), факторинговые компании (14) и др.

В России специализированные кредитные институты получи¬ли название небанковских кредитных организаций. Обычно к этой категории относятся кредитные организации, имеющие право осуществлять отдельные банковские операции. Допустимые соче¬тания банковских операций для небанковских кредитных органи¬заций устанавливает Центральный банк РФ. На 1 августа 1998 г. в России было зарегистрировано 26 небанковских кредитных орга¬низаций.

Коммерческие банки являются старейшими кредитными уч¬реждениями, выполняющими большинство финансовых опера¬ций и услуг, известных в практике делового предпринимательства. Сеть коммерческих банков наиболее развитых государств состоит из юридически самостоятельных учреждений, а также отделений, филиалов и дочерних банковских структур. Обычно она не только охватывает всю страну от ведущих деловых центров до самых отда-ленных ее уголков, но и выходит далеко за пределы государства.

Во всех промышленно развитых странах коммерческие банки являются крупными кредитными учреждениями. Исключение со¬ставляют США, где насчитывается несколько тысяч банков, кото¬рые представлены как крупнейшими в мире банками-гигантами, так и крошечными провинциальными банками.

Центральное место коммерческих банков в кредитной системе государства определяется огромным объемом контролируемых ими ресурсов, уникальным сочетанием операций и услуг, которые обеспечивают банкам неразрывную и постоянную связь со всеми звеньями воспроизводственного процесса.

По разнообразию активных операций, т.е. размещению при¬меченных ресурсов. Во Франции, например, насчитывается 142 вида банковских кредитов, в том числе 32 для обслуживания текущей деятельности предприятия, 73 — для инвестиций, 37 — для частных лиц, и при всем при этом идет постоянный поиск новых наиболее эффективных видов кредитов. Среди заемщиков коммерческих банков находятся предприятия всех отраслей эко-номики. Сроки банковских ссуд варьируются от одних суток (со¬вершаются операции даже с «ночными» деньгами) до 8—10 лет, а иногда и более. Значение среднесрочных и долгосрочных, а также пролонгированных краткосрочных ссуд постоянно растет. В США средне- и долгосрочные ссуды составляют примерно 60% в общей сумме кредитов, во Франции — 64%. Другой важный сдвиг в кре¬дитных операциях коммерческих банков — расширение операций по кредитному обслуживанию населения: предоставление креди¬тов на покупку в рассрочку товаров длительного пользования и ипотечных ссуд на приобретение жилья.

Расширение круга клиентов банков за счет включения предста¬вителей малого бизнеса и малоимущих слоев населения является одним из наиболее заметных явлений в развитии коммерческих банков в последние десятилетия. Расширяя круг клиентов, круп¬ные коммерческие банки одновременно проводили диверсифика¬цию своей деятельности, усиливали универсальный характер своих операций, что было отмечено выше.

Начиная с 60-х гг. коммерческие банки внедрились в такие сферы финансового обслуживания, в которых они раньше либо вообще не участвовали, либо участвовали в очень ограниченных масштабах: сделки с недвижимостью, лизинг (финансирование аренды дорогостоящего оборудования), факторинг (взыскание дебиторской задолженности), бухгалтерское и компьютерное об-служивание, управление имуществом по доверенности и др. От¬метим, правда, что трастовые операции стали новыми для евро¬пейских коммерческих банков, тогда как американские банки традиционно их оказывали и продолжают оказывать своим кли¬ентам. Еще одной сферой, осваиваемой коммерческими банка¬ми, стало страхование, куда длительное время им был закрыт доступ. Освоение новых сфер позволяет банкам в современных условиях предлагать клиентам «пакет» полного финансового об¬служивания.

Универсализация операций, усилив позиции ведущих коммер¬ческих банков, привела к обострению конкуренции во всех облас¬тях банковской деятельности, с одной стороны, между однотипными учреждениями, с другой — между разными типами кредит¬ных учреждений.

Острый характер приняла, в частности, конкурентная борьба за сбережения населения и накопления предпринимательских структур. Удлинение сроков кредитования потребовало от банков изменения структуры привлеченных средств в сторону увеличения доли срочных и сберегательных вкладов. Отмена существовавших длительное время ограничений в размерах ставок по срочным и сберегательным вкладам, выплачиваемых коммерческими банка¬ми, позволила американским и английским банкам успешно кон¬курировать со специальными сберегательными учреждениями.

Кредитная система — это совокупность различных кредитно-финансовых институтов, действующих на кредитном рынке и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала.

 

Выделяют три вида финансовых компаний: предоставляющие потребительский кредит; обслуживающие систему коммерческо¬го кредита; предоставляющие мелкие ссуды индивидуальным за¬емщикам.

Финансовые компании, занимающиеся потребительским кре¬дитом, не выдают его прямо потребителям, а покупают их обяза¬тельства у розничных торговцев и дилеров, как правило, со скид¬кой 7-10%.

В состав кредитной системы страны включаются также парабанковские организации.

Парабанковские (околобанковские) организации это, как пра¬вило, организации мелкого кредита, специализирующиеся на обслуживании ограниченного круга клиентов либо на выполне¬нии строго определенных операций. К ним относятся, например, кредитные союзы, осуществляющие крёдитно-расчетное обслу¬живание мелких вкладчиков; ломбарды, предоставляющие ссу¬ды под залог движимого имущества общества взаимного кредита, круг клиентов которых ограничен их пайщиками, и т.д. Парабанковские организации выполняют операции, аналогичные банковским (прием вкладов, выдачи ссуд, проведение расчетов и т.д.) только в значительно меньших масштабах.

Кредитные союзы — это кооперативы, организуемые группами населения по профессиональному либо территориальному принципу. Капитал кредитных союзов образуется за счет паевых взносов; на сумму которых начисляются проценты. Кредитные союзы предоставляют своим членам (пайщикам ссуды на по¬купку товаров длительного пользования, ремонт; домов и квар¬тир, и в другие потребительские нужды. Кредитные союзы широко распространены в США, Канаде, Ирландии.

Развитие многоуровневой кредитной системы усилило кон¬курентную борьбу между различными финансовыми институтами. С появлением новых кредитных институтов возросла конкуренция не только между “новыми”и “старыми” кредитными институтами, и между новыми специализированными небанковскими кредитно-финансовыми институтами.

Накал конкурентной борьбы между различными кредит финансовыми институтами отражает состояние рынка ссудных капиталов на разных стадиях промьшленного цикла. Пeриод депрессии обостряется борьба за приложение ссудного ка¬питала; в период оживления и подъема за привлечение накоплений и сбережений населения в виде срочных вкладов, страховых и пенсионных взносов. Страховые компании конкурируют с пенсионными фондами за привлечение пенсионных сбережений и вложение этих средств в ценные бумаги. Финансовые компа¬нии соперничают со страховыми в сфере потребительского кре¬дита.

Между кредитными институтами происходит как ценовая, так и неценовая конкуренция. Например, сберегательные банки ши¬роко используют возможности ценовой конкуренции, повышая проценты по вкладам, сберегательные банки создают себе зна¬чительные преимущества в привлечении сбережений населения.

Страховые компании, пенсионные фонды используют мето¬ды неценовой конкуренции. Например, разнообразят услуги, предоставляемые клиентам, вводят новые, гибкие виды страхования, выгодные условия контрактов. В целях повышения своей конкурентно способности крупные кредитно-финансовые институ¬ты начинают обслуживать мелкие и средние фирмы, что значи¬тельно увеличивает объем их активных операций. С этой же целью крупные кредитно-финансовые институты широко исполь¬зуют достижения научное электронно-вычислительной техники в компании, других кредитно-финансовых институтов значитель¬но снизило их издержки, повысило уровень и качество управления деятельностью последних . Страховые компании конкурируют с пенсионными фондами за привлечение пенсионных сбережений и вложение этих средств в ценные бумаги. Финансовые компа¬нии соперничают со страховыми в сфере потребительского кре¬дита.

Между кредитными институтами происходит как ценовая, так и неценовая конкуренция. Например, сберегательные банки ши¬роко используют возможности ценовой конкуренции, повышая проценты по вкладам, сберегательные банки создают себе зна¬чительные преимущества в привлечении сбережений населения.

/3;С. 444-445/

 

1.3. Правовые аспекты кредитной системы.

 

2.2. Структура современной кредитной системы.

Организационная структура кредитной системы сложна и неоднородна. В большинстве стран в современных ус¬ловиях она включает три уровня, которые соответствующим об¬разом закреплены национальным банковским законодательст¬вом..

Когда говорят о кредитной системе, то обычно подразумевают две ее стороны. Одна ее сторона – совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования. Вторая ее сторона – совокупность банков, иных кредитно-финансовых институтов, аккумулирующих временно свободные денежные средства и предоставляющие их в ссуду. Безусловно, кредитная система – понятие более широкое по сравнению с банковской системой, поскольку включает в себя помимо банков, являющихся ее ведущим звеном, банковский, потребительский, коммерческий, государственный, международный кредиты со своими формами отношений и методами кредитования.

В современной кредитной системе выделяются три основных звена:

1. Центральный банк, государственные или негосударственные банки.

2. Банковский сектор:

-коммерческие банки;

-сберегательные банки;

-инвестиционные банки;

-ипотечные банки;

-специализированные торговые банки.

3. Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты:

-инвестиционные компании;

-финансовые компании;

-страховые компании;

-негосударственные пенсионные фонды;

-благотворительные фонды;

-ссудно-сберегательные ассоциации;

-кредитные союзы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Иерархическая

 

1- звено Центральный банк (государственные и полугосударственные,

акционерные банки)

 

 

2- звено Банковский сектор

 

Коммерческие сберегательные ипотечные инвестиционные специально-отраслевые

банки банки банки банки банки

 

 

3- звено Специально небанковские кредитно-финансовые

Учреждения

 

Инвестиционные благотворительные ссудо-сберегательные благотворительные пенсионный

компании фонды ассоциации фонды

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Центральный банк

Первое звено кредитной системы представлено центральными банками — ЦБ, их еще называют центральными эмиссионными банками в силу законодательно закрепленного за ними монопольного права эмиссии банкнот. Как правило, ЦБ — это один государственный банк, например Банк Англии, Банк Франции, Дойче Бундесбанк, Банк Японии, Швейцарский нацио¬нальный банк, Банк Финляндии и т.д. В США центральный банк представлен 12 региональными федеральными банками, возглав¬ляемыми Советом управляющих Федеральной резервной системы (ФРС) в г. Вашингтоне. Центральным банком европространства с 1 июля 1998г. является Европейский центральный банк (ЕЦБ), которому национальные центральные банки 11 стран — членов Экономического и валютного союза ЕС передали свои основные полномочия и валютные резервы.

Центральный банк Российской Федерации (Банк России) со¬здан в 1990 г. Его деятельность регулируется Федеральным зако¬ном «О Центральном банке Российской Федерации (Банке Рос¬сии)». Зафиксированные в законе цели, функции, права и обязан¬ности, а также механизм деятельности ЦБ РФ в полной мере отве¬чают мировому опыту и практике. Банк России является органом государственного руководства, выполняет роль «банка банков», наделен правами и полномочиями монопольной эмиссии банк¬нот, денежно-кредитного и валютного регулирования, контроля и надзора за деятельностью банков и кредитных учреждений, хране¬ния и управления золотовалютными резервами страны. Эти и не¬которые другие закрепленные законом функции, представляют собой прерогативу централь¬ных банков в современном мире и отличают Банк России от всех иных российских банковских организаций. Банк России является единственным банком, который уполномочен законом отражать и защищать именно интересы государства, а не более узкие, в том числе коммерческие, интересы отдельных предприятий, отраслей хозяйства и слоев общества.

Вторым звеном кредитной системы является Банковский сектор, который состоит из: коммерческих банков , сберегательных , инвестиционных ,ипотечных банков, а также специализированных торговых банков.

 

Коммерческие банки

Наиболее крупные из коммерческих банков являются институ¬тами универсального профиля, осуществляющими обширный набор операций и представляющими клиентам полное финансо¬вое обслуживание. Свое название — «коммерческие» (от англ. commerce — торговля) — банки получили в период своего станов¬ления, когда в основном занимались кредитованием и обслужива-нием купцов, торговых операций и компаний. Основное место в деятельности коммерческих банков занимают депозитно-ссудные операции, а главной отличительной особенностью является прием средств на текущие счета (вклады до востребования), иными сло¬вами, ведение кассы предпринимателя, частного лица.

Федеральный закон РФ «О банках и банковской деятельности» определяет банк как кредитную организацию, которая имеет ис¬ключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платнос¬ти, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц. Особенности организации и деятельности коммерческих банков подробно рассмотрены.

 

Сберегательные банки

 

В странах с рыночной экономикой действует разветвленная система сберегательных учреждений, занимающихся привлечением средств населения во вклады. Это сберегательные банки, ссудо-сберегательные ассоциации и товарищества и др.

Сберегательные банки возникли как небольшие кредитные учреждения, действовавшие в масштабе регионов или отдельных городов.

Деятельность сберегательных банков контролируется в настоящее время государством, которое в лице местных властей выступает гарантом по их операциям. Население размещает средства во вкладах, на текущих, инвестиционных и других счетах. Размещение средств может осуществляться в форме предоставления потребительских, ипотечных, бланковых кредитов, покупки акций и промышленных облигаций, путем выпуска кредитных карточек. В некоторых странах значительную часть привлеченных средств сберегательные банки размещают в ценные бумаги государства.

В настоящее время действуют сберегательные банки нескольких видов: доверительно-сберегательные, взаимно-сберегательные, почтово-сберегательные.

 

Инвестиционные банки

 

Специальные кредитные институты, осуществляющие финансирование и кредитование инвестиций. Эти банки являются неидентичными банковскими учреждениями, что связано с особенностями рынка ссудных капиталов и различиями банковского законодательства отдельных промышленно развитых стран.

Основную долю реальных инвестиций в развитых капиталистических странах составляют частные инвестиции. Однако государство также принимает участие в инвестиционном процессе путем вложения капитала в государственный сектор как непосредственно, так и косвенно с помощью предоставления кредитов, субсидий, осуществляя политику экономического регулирования. Основная часть государственных инвестиций направляется в отрасли инфраструктуры, развитие которых необходимо для обеспечения нормального хода общественного воспроизводства (наука, образование, здравоохранение, охрана окружающей среды, транспорт и связь).

В развивающихся странах рост инвестиций является непременным условием преодоления экономической отсталости. В расширении производственного потенциала этих стран важную роль играет государство, что подтверждается значительным ростом государственных инвестиций, основными сферами вложения которых являются производственная и социальная инфраструктура и обрабатывающая промышленность.

Для осуществления операций по финансированию инвестиций инвестиционные банки мобилизуют долгосрочный ссудный капитал и предоставляют его заемщикам (предпринимателям и государству) посредством выпуска и размещения облигаций или других видов заемных обязательств. Кроме того, инвестиционные банки покупают и продают пакеты акций и облигаций за свой счет, а также предоставляют кредиты покупателям ценных бумаг.

Инвестиционные банки, как и другие банки капиталистических государств, осуществляют пассивные и активные операции.

Ипотечные банки

Ипотечные банки — банки, специализирующиеся на предоставлении долгосрочных ссуд под залог недвижимости — земли и строений. К ним относятся и земельные банки, выдающие долгосрочные ссуды в основном под залог земли.

Ипотечные банки впервые возникли в Германии в XVIII в. Первым ипотечным банком был банк, основанный в Силезии в 1770 г. Это был государственный банк, оказывающий финансовую помощь крупным помещичьим хозяйствам. Для привлечения средств банк начал выпускать закладные (разновидность ипотечных облигаций). В начале XIX в. деятельность ипотечного банка распространялась на мелкие помещичьи владения, а затем и на крестьянские хозяйства.

История создания земельных банков в России, где они играли большую роль в развитии кредитной системы, тесно связана с социально-экономической жизнью страны второй половины XIX-начала XX вв.

После 1917 г. ипотечные банки в России были ликвидированы. В 1992 г. в России создан инвестиционный земельный банк.

Акционеры этого банка могли вести масштабные операции с землей и недвижимостью, получать кредиты под залог, участвовать в регулярных земельных торгах банка, а также пользоваться услугами, предоставляемыми банком.

Несмотря на определенную идентичность структуры кредитной системы экономически развитых государств, каждая из них имеет свои отличительные национальные особенности.

 

 

 

В последние годы на национальных рынках ссудных капиталов развитых капиталистических стран важную роль стали выполнять специализированные небанковские кредитно-финансовые институты, которые заняли видное место в накоплении и мобилизации денежного капитала это третье звено кредитной системы РФ. К числу этих учреждений следует отнести страховые компании, пенсионные фонды, ссудо-сберегательные ассоциации, строительные общества (Англия), инвестиционные и финансовые компании, благотворительные фонды, кредитные союзы. Эти институты существенно потеснили банки в аккумуляции сбережений населения и стали важными поставщиками ссудного капитала.

Росту влияния специализированных небанковских учреждений способствовали три основные причины: рост доходов населения в развитых капиталистических странах; активное развитие рынка ценных бумаг; оказание этими учреждениями специальных услуг, которые не могут предоставлять банки. Кроме того, ряд специализированных небанковских учреждений (страховые компании, пенсионные фонды) в отличие от банков могут аккумулировать денежные сбережения на довольно длительные сроки и, следовательно, делать долгосрочные инвестиции.

Основные формы деятельности этих учреждений на рынке ссудных капиталов сводятся к аккумуляции сбережений населения, предоставлению кредитов через облигационные займы корпорациям и государству, мобилизации капитала через все виды акций, предоставлению ипотечных и потребительских кредитов, а также кредитной взаимопомощи.

Указанные институты ведут острую конкуренцию между собой как за привлечение денежных сбережений, так и в сфере кредитных операций.

Страховые компании конкурируют с пенсионными фондами за привлечение пенсионных сбережений и вложение их в акции. Ссудо-сберегательные ассоциации ведут борьбу со страховыми компаниями в сфере ипотечного кредита и вложений в недвижимость, а также в области инвестирования в государственные ценные бумаги. Финансовые компании соперничают со страховыми компаниями в сфере потребительского кредита. Инвестиционные и страховые компании, пенсионные фонды конкурируют между собой за вложения в акции. Кроме того, все виды этих учреждений конкурируют с коммерческими и сберегательными банками за привлечение сбережений всех слоев населения. При этом необходимо отметить, что конкуренция как между специализированными небанковскими учреждениями, так между ними и банками носит так называемый неценовой характер. Это объясняется прежде всего спецификой пассивных операций каждого вида кредитно-финансовых учреждений. Так, в банковском деле действует процентная ставка по вкладам (депозитам) и предоставляемым кредитам, в страховом деле — страховой тариф, который определяет размер страховой премии и страхового возмещения, у инвестиционных компаний — курсовая разница выпускаемых и приобретаемых ими акций. Поэтому неценовая конкуренция определяется в первую очередь несопоставимостью операций и цены за них. Сопоставимость возможна лишь при инвестировании в однородные, одинаковые по своей природе объекты. В данном случае можно говорить о сопоставимости в государственные ценные бумаги и некоторые виды акций, а также в ипотечный и потребительский кредиты.

Страховые компании

В отличие от банков и других кредитно-финансовых институтов страховые компании имеют более широкие организационные формы, которых в настоящее время насчитывается четыре.

Первая форма организаций страховых компаний совпадает с организационными формами других кредитно-финансовых институтов в том, что построена на акционерной основе. В этом случае страховые компании выпускают акции и являются акционерными обществами. Данная форма организации характерна как для компаний страхования жизни, так и для компаний страхования имущества и от несчастных случаев.

Вторая форма организации страховых компаний носит название на “взаимной основе”: каждый полисодержатель является совладельцем, т.е. акционером компании, но на базе не акции, а страхового полиса. Компания в этом случае не выпускает акции. Такая форма организации наиболее типична для компании страхования жизни.

Третьей формой организации страховых компаний является взаимный обмен. При этом компания, сформированная, по существу, на кооперативных началах, действует от имени отдельных лиц или компании. Через центральную контору компании ее участники обмениваются страховыми рисками, страхуя самих себя, и не продают страхование на сторону. Такие компании называют компаниями внутреннего страхования, или взаимного обмена. Они занимают незначительное место в страховых операциях и действуют в основном в сфере страхования автомобилей и от огня.

И, наконец, четвертая форма организации — система Ллойд, состоящая из синдикатов, в которые, как правило, входят на паях страховые компании и брокерские страховые фирмы. Ответственность по страховому риску распределяется среди членов синдиката или между всеми участниками Ллойда. Дела принимают брокеры и получают за посредничество брокерские (комиссионные). Систему Ллойда возглавляет специальный комитет, осуществляющий контроль за деятельностью синдикатов и принимающий новых членов. Особенностью накопления капитала страховых компаний является поступление страховых премий от юридических и физических лиц, размер которых рассчитывается на основе страховых тарифов, или ставок, а также дохода от инвестиций. Специфика накопления капитала у страховых компаний в основном сводится к расчету страховых премий. Однако она существенно различается для страхования жизни и страхования имущества. Наиболее сложным является расчет премии в страховании жизни. Компания при расчете страхового тарифа должна учитывать три основных элемента: фонд выплаты страхового возмещения (покрытия убытков), расходы по ведению страховых операций (содержание персонала в лице служащих и страховых агентов), доход от инвестиций. Но главное значение при определении страховой ставки имеет резерв взносов, который создается за счет нетто-ставки для выплаты страховых сумм (возмещения) и надбавки на покрытие расходов по ведению страховых операций.

Величина нетто-ставки зависит от уровня смертности застрахованного населения и нормы доходности самого резерва. С помощью таблиц смертности, содержащих показатели смертности населения в отдельных возрастах и дожития при переходе от одного возраста к последующему, определяется нетто-ставка, т.е. сумма, подлежащая выплате застрахованному через определенное время.

В страховании имущества принцип формирования страховых тарифов (ставок) основан на произвольно-психологических факторах. Базисная ставка по страхованию имущества определяется на основании данных статистики о прохождении страхования (количество аварий, погибших самолетов, автомобилей, судов, пожаров, а также стоимости убытков, расходов, размера прибыли). Например, базисная ставка корпуса танкера составляет 2% от его стоимости при эксплуатации в течение 15-20 лет. Тариф повышается при большем сроке эксплуатации, а также если район плавания танкера опасен (военные действия).

При страховании оборудования, производственных помещений на ставку воздействует наличие противопожарной охраны и средств. Чем выше их уровень, тем ниже ставка, и наоборот.

Особенности страхования имущества заключаются в том, что на формирование страховых ставок оказывают большое влияние государственные органы регулирования, министерство финансов, местные органы власти.

Формирование накоплений страховых компаний зависит и от расширения страхового рынка, внедрения новых видов страхования и совершенствования действующих его видов.

В настоящее время в промышленно развитых странах действуют следующие виды страхования жизни: обычное (личное); групповое (полис на несколько человек); кредитное страхование (гарантии банкам и финансовым компаниям в случае смерти заемщика); промышленное (страхование рабочих по профессиональному признаку); страхование пенсий (аннуитеты).

Виды страхования разбиваются по признаку страхового срока: пожизненное (до наступления смерти) и срочное (от года и более).

Страхование от несчастных случаев включает два вида: от несчастных случаев рабочих и служащих; от несчастных случаев и болезней населения.

Страхование имущества делится на следующие виды: от огня; автомобильное, авиационное, морское (страхование корпуса, груза и ответственности перед третьими лицами), которые обычно объединяются под общим названием транспортное страхование. Среди этих видов страхования широко используются, помимо прямого страхования, методы: соцстрахования (разделение риска между компаниями при заключении страхового договора) и перестрахования (последующая после страхования передача риска другим компаниям в целях снижения ответственности по выплате страховых убытков).

Результатом финансовой деятельности страховых компаний являются прибыль и резервы страховых взносов как разница между страховой премией и выплатой страхового возмещения плюс расходы по ведению операций. Прибыль навсегда оседает в компании, а резервы взносов как будущие обязательства перед полисодержателями направляются в инвестиции.

Пенсионные фонды.

Создание и развитие

пенсионных фондов — новое явление на рынке ссудных капиталов, на рынке ценных бумаг и в целом в кредитной системе капиталистических стран.

Частное пенсионное обеспечение возникло как противовес неудовлетворительному государственному социальному обеспечению, а также как результат борьбы трудящихся за свои социальные права. На развитие пенсионных фондов оказало влияние стремление корпораций и предприятий привлечь наиболее квалифицированную рабочую силу на свою сторону. Активно пенсионные фонды начинают развиваться на Западе после Второй мировой войны, хотя первый пенсионный фонд был создан в 1875 г. в США.

Организационная структура пенсионного фонда отличается от структуры других кредитно-финансовых учреждений тем, что не предусматривает акционерной, кооперативной или паевой формы собственности. Как правило, пенсионные фонды создаются в частных корпорациях, которые юридически и фактически являются их владельцами. Однако пенсионный фонд передается на управление в траст-отделы коммерческим банкам или страховым компаниям. Такой пенсионный фонд называется незастрахованным.

Вместе с тем корпорация может заключить соглашение со страховой компанией, по которому последняя получает пенсионные взносы и обеспечивает в дальнейшем выплату пенсий. В этом случае пенсионный фонд является застрахованным, так как создан в рамках страховой компаний.

Пенсионные фонды, управляемые банками, широко используются последними для приобретения больших пакетов акций крупных корпораций, за что коммерческие банки получают значительные комиссионные. Это позволяет сконцентрировать в руках нескольких фондов большую часть ценных бумаг, особенно акций.

Наряду с частными пенсионными фондами, создаваемыми частными корпорациями, существуют и государственные пенсионные фонды. Они, как правило, создаются на уровне центрального правительства и местных органов власти. Основой пассивных операций таких фондов являются средства бюджетов различных правительственных уровней и взносы трудящихся. Активные операции сконцентрированы в основном во вложениях в государственные ценные бумаги (что позволяет финансировать государственный долг) и в незначительной степени — в ценные бумаги корпораций. В деятельности государственных пенсионных фондов существуют специфические различия по странам с точки зрения организации, форм деятельности и инвестирования денежных средств.

Финансовые компании

Финансовые компании — особый тип кредитно-финансовых учреждений, которые действуют в сфере потребительского кредита. Их организационными формами могут быть акционерная и кооперативная.

Финансовые компании представлены двумя видами: по финансированию продаж в рассрочку и личного финансирования. Первые занимаются продажей в кредит товаров длительного пользования (автомобили, телевизоры, холодильники и т.п.), предоставлением ссуд мелким предпринимателям, финансированием розничных торговцев. Вторые, как правило, выдают ссуды в основном потребителям, а иногда финансируют продажи только одного предпринимателя или одной компании. Компании обоих видов предоставляют ссуды от года до трех лет.

Именно здесь стала активно развиваться продажа товаров длительного пользования в кредит. Развитие финансовых компаний возможно при широкой насыщенности потребительского рынка товарами и услугами, а также активной конкуренции между ними.

Финансовые компании служат важным инструментом проталкивания товаров длительного пользования на рынки для крупных промышленных корпораций, в особенности в условиях низкого спроса и ухудшения экономической конъюнктуры. Особое место занимает продажа автомобилей, поскольку большая их часть на Западе приобретается в кредит. Многие автомобильные корпорации западных стран создают дочерние или зависимые финансовые компании с целью ускорения реализации своей продукции. Так, ведущая автомобильная корпорация США “Дженерал моторс” имеет дочернюю финансовую компанию. Многие американские, европейские и японские автомобильные компании имеют аналогичные подразделения. Своеобразие деятельности компании состоит в том, что она взимает довольно высокий процент за кредит — от 10 до 30% в различные периоды колебания конъюнктуры.

Потребитель, или заемщик, в случае невозможности возврата потребительской ссуды лишается своего имущества, которое переходит в собственность финансовой компании.

Благотворительные фонды

Развитие благотворительных фондов также связано с рядом обстоятельств. Во-первых, благотворительность стала частью предпринимательства. Во-вторых, создание благотворительных фондов имеет весьма прагматичную причину — стремление владельцев крупных личных состояний избежать больших налогов при передаче наследств и дарении. Последнее обстоятельство — наиболее важное и определяющее, поскольку позволяет крупным собственникам укрывать свои капиталы от обложения подоходным налогом и налогом на наследство.

Создавая благотворительные фонды, крупные собственники и корпорации финансируют: образование (университеты, колледжи, школы), научно-исследовательские институты, центры искусств, церкви, различные общественные организации. Передача средств в благотворительные фонды осуществляется в виде крупных денежных поступлений или пакетов акций. За счет этого благотворительные фонды действуют на рынке капиталов, вкладывая средства в различные ценные бумаги или получая дивиденды с переданных им ценных бумаг, и таким образом увеличивают свой капитал.

Как правило, благотворительная деятельность крупных банкиров и промышленников в области образования, здравоохранения, культуры, искусства используется в их интересах в качестве имиджа и рекламы. Колледжи, институты и университеты готовят на их средства кадры, т.е. человеческий капитал, который впоследствии приносит высокие прибыли крупнейшим корпорациям и увеличивает капитал первоначальных благотворительных пожертвований.

Статистическая информация об инвестициях благотворительных фондов обычно очень ограничена, а иногда вообще недоступна. Многие фонды не представляют отчетов и не сообщают о структуре своих активов. Благотворительные фонды пользуются большими налоговыми льготами.

Только в 1969г. были введены налоги на их деятельность.

Как показывают данные, 75% доходов фонды получали за счет спекуляций и доходов от ценных бумаг (процентов и дивидендов), а оставшуюся часть — от даров и прочей благотворительности. Это свидетельствует о том, что благотворительные фонды активно работают на рынке ценных бумаг и проводят различные операции, связанные с покупкой и продажей акций и облигаций.

Кредитные союзы

Кредитные союзы наиболее развиты в США предназначены в основном для обслуживания физических лиц, объединенных по профессиональному и религиозному признакам. Они организованы, как правило, на кооперативных началах. Пассивные операции их формируются за счет паевых взносов в форме покупки особых акций, а также кредитов банков. По паевым взносам союзы выплачивают процент. Активные операции складываются в основном путем предоставления краткосрочных ссуд на покупку автомобиля, ремонт дома и т.д. Эти кредиты составляют около 90% всех активов, оставшаяся их часть формируется за счет вложений в различные ценные бумаги, как частные, так и государственные.

Кредитные союзы в основном специализируются на обслуживании малосостоятельных слоев населения. Большое количество нуждающихся в финансовой помощи обусловило довольно быстрый рост числа кредитных союзов и существенное расширение их операций. В последние годы эта форма кредитно-финансовых учреждений развивается также в Японии, странах Западной Европы и Юго-Восточной Азии.

В связи с обострением конкуренции на рынке ссудных капиталов кредитные союзы претерпели определенные изменения. Прежде всего некоторую эволюцию прошли их пассивные и активные операции.

Это связано с тем, что долгое время они пользовались определенными льготами и как бесприбыльные институты освобождались от федеральных налогов. Когда начался процесс регулирования положение изменилось и кредитные союзы вынуждены были диверсифицировать свою деятельность. Так, они стали выпускать кредитные карточки, предлагать брокерские услуги, приобретать банковские автоматы. Кроме того, они получили право выдавать ссуды под залог недвижимости, хотя именно этим им трудно воспользоваться из-за отсутствия достаточных денежных ресурсов.

Специфика кредитных доходов состоит в том, что руководство кредитных союзов обладает правом узнавать, где берутся средства на погашение ссуд. Более того, если кредитный союз организован работодателями или профсоюзами, они могут вычитать из заработной платы работников на погашение ссуд.

.

Ссудо-сберегательные ассоциации

 

Ссудо-сберегательные ассоциации представляют собой кредитные товарищества, созданные для финансирования жилищного строительства. Их ресурсы складываются в основном из взносов пайщиков, представляющих широкие слои населения.

Хотя ссудо-сберегательные ассоциации возникли около 150 лет назад, подлинное развитие они получили после второй мировой войны. Основой их деятельности является предоставление ипотечных кредитов под жилищное строительство в городах и сельской местности. Активные операции в основном состоят из ипотечных ссуд и кредитов, которые составляют 90%, а также вложений в государственные ценные бумаги (центрального правительства и местных органов власти).

В последние годы ссудо-сберегательные ассоциации представляют серьезную конкуренцию коммерческим и сберегательным банкам в борьбе за привлечение сбережений населения. Это достигается путем установления высокого процента, а также в результате стремления населения с помощью данных учреждений решить жилищную проблему. В настоящее время число пайщиков ассоциаций составляет несколько десятков миллионов.

Ссудо-сберегательные ассоциации носят в основном кооперативный характер, так как базируются преимущественно на взносах пайщиков.

Ссудо-сберегательные ассоциации и строительные общества являются серьезными конкурентами банков, страховых компаний в предоставлении ипотечных кредитов. Необходимо отметить, что в целом ссудо-сберегательные ассоциации доминируют на рынке ипотечного кредита для жилищного строительства. Как правило, к их услугам в западных странах прибегают в основном средние слои населения.

 

Необходимость кредитных отношений в рыночной экономике общеизвестна. С одной стороны , у отдельных фирм, частных лиц и прочих участников рыночных отношений возникают временно свободные денежные средства: излишки денежных средств в виде амортизационных отчислений, временно свободные средства в связи с несовпадением времени реализации товаров и услуг и времени приобретения новых партий сырья, материалов и т.д., а также в связи с сезонным производством: средства, накопленные, но не использованные для расширения производства, выплаты заработной платы, денежные доходы и сбережения населения. С другой стороны, у участников рыночных отношений возникает потребность в дополнительных средствах, сверх тех, которые они имеют на данный момент. Возникает противоречие, вполне разрешимое с помощью особой инфраструктуры рыночного хозяйства — кредитной системы.

 

 

 

Современная кредитная система является основным зве¬ном рынка ссудных капиталов и состоит в свою очередь из следующих основных институциональных групп (ярусов):

экономику страны платежными средствами, поддерживать ложные ориентиры и направления развития эконо¬мики государства.

За последние годы наметились также серьезные институ¬циональные изменения внутри кредитной системы западных стран. Происходит процесс перераспределения и разгра¬ничения функций между различными видами финансово-кредитных институтов.

Важнейшие позиции на рынке ссудных капиталов зани¬мают, как уже отмечалось, страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные, финансовые и другие специализи¬рованные небанковские организации.

Они все в большей мере становятся основными источни¬ками долгосрочного капитала, потеснив на этом направле¬нии ссудного рынка коммерческие банки. Это, однако, ни в коей мере не означает снижения роли банков в рыночной экономике. Идет объективный процесс перераспределения функций в рамках кредитной системы, где банки продолжа¬ют играть ведущую роль в обеспечении эмиссионных, расчет¬ных и других ее важнейших функций. Традиционно банки занимают лидирующие позиции на рынке краткосрочного и среднесрочного кредитования. Они обеспечивают также и определенную часть долгосрочного финансирования инве¬стиций. Роль и значение кредитной системы определяются ее способностью мобилизовать свободные денежные средства субъектов хозяйствования и населения и превращать их в ссудный капитал и в последующем передавать в различных формах кредита заемщикам. В этой связи, чем шире сеть финансово-кредитных учреждений и чем выше уровень их развития, тем больше масштабы концентрации и централизации капитала, тем больше возможности решения проблем производства и реализации товаров и услуг посредством банковского кредита. Кроме того, кредитная система в значительной степени способствует увеличению объемов международной торговли, одновременно создавая условия для развития производства.

 

 

 

 

 

 

Развитие всех звеньев кредитной системы усиливает конкуренцию между финансово-кредитными учреждениями в борьбе за сферы привлечения и приложения капитала, при этом меняются формы и методы борьбы. Конкурентная борьба ведется между однотипными кредитными учреждениями, между разными типами, но внутри одного и того же звена и между всевозможными звеньями кредитной системы.

На становление и развитие кредитной системы основное влияние оказывает государство, регулируя денежную систему. Внедрение в практику хозяйственной деятельности кредитных и расчетных отношений возлагается на финансово-кредитные институты. Современная кредитная система экономически развитых государств состоит, как правило, из трех звеньев и имеет следующий вид:

 

2.3 Особенности кредитной системы экономически развитых стран.

 

Несмотря на определенную идентичность структуры кредитной системы экономически развитых государств, каждая из них имеет свои отличительные национальные особенности. Наиболее развитой кредитной системой обладают США. В странах Западной Европы и Японии недостаточно развиты отдельные элементы специализированных небанковских учреждений. Это объясняется более низким, чем в США, уровнем развития рынка ценных бумаг и более высоким качеством государственного регулирования кредитной системы.

Большинство развивающихся стран обладают двухзвенной кредитной системой, представленной национальными центральными банками и банковским сектором, хотя кредитные системы отдельных стран приближаются по своему уровню к кредитным системам стран Западной Европы. К ним можно отнести Индию, Сингапур, Турцию, Южную Корею, Аргентину, Мексику и др.

Наиболее развитой кредитной системой обладает США. В странах Западной Европы недостаточно развиты отдельные элементы специализированных небанковских учреждений. Это объясняется более низким, чем в США, уровнем развития рынка ценных бумаг и более высоким качеством государственного регулирования кредитной системы.

 

 

 

1. Кредитная система РФ включает в себя Банк России, кредитные организации, а также филиалы и представительства иностранных банков.

2. Банк – кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять следующие банковские операции:

• привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц;

• размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности;

• открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

3. Правовое регулирование банковской деятельности осуществляется Конституцией РФ, Федеральным законом «О внесении изменений и дополнений в Закон РСФСР «О банках и банковской деятельности в РСФСР», Федеральным законом «О банках и банковской деятельности в РСФСР», Федеральным законом «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)», другими федеральными законами, нормативными актами Банка России.

4. Важнейшими кредитными институтами выступают Центральный Банк РФ и коммерческие банки.

 

Сергей Штогрин о перспективах денежно-кредитной политики в России на 2002 год.

Комитет Государственной Думы по бюджету и налогам рассмотрел основные направления государственной денежно-кредитной политики на 2002 год. Информация была представлена первым заместителем Центробанка России Татьяной Парамоновой. Комитет пришел к выводу: денежно-кредитная политика ЦБ РФ способствовала развитию экономики, стабилизации банковской системы и подъему экономики после дефолта 1998 года в целом.

Мы видим, что Банк вместе с правительством не смог реализовать те ориентиры, которые предполагал. Хотя, ситуация удерживалась под контролем, резких колебаний на финансовых рынках не происходило.

В 2002 году Банк России заложил уровень инфляции — 12-15%. Денежная масса должна вырасти на 24-28%.

ЦБ РФ планирует операции на открытом рынке. На первичном и вторичном рынках будет проведен ряд действий с облигациями Банка России. Комитет разрешил правительству переоформить часть государственных облигаций в рыночные бумаги (бумаги помимо купонных ставок имеют более короткий срок обращения и соответствуют рыночному курсу). Операции направлены на регулирование ликвидности банковской системы: изымают лишнюю денежную массу и “связывают” ее.

Банк России воздержится от повышения нормативов для обязательных резервов, отметив, что данный инструмент может быть применен только в исключительных случаях.

ЦБ РФ не предполагает особых изменений процентных ставок. Действующая ставка рефинансирования позволяет субъектам экономических правоотношений использовать кредиты коммерческих банков. Но Комитет признал, что сегодня очень высокие процентные ставки для кредитов, их нельзя использовать на длительный инвестиционный срок, даже 2-3 года.

На 2002 год Банк России предполагает продолжить политику “плавающего курса” рубля. ЦБ РФ не намерен устанавливать какие-либо ориентиры стоимости российской валюты по отношению к доллару.

Банку нужно иметь не один, а два сценария поведения — благоприятный и неблагоприятный. ЦБ РФ должен продумать политику при экстремальных ситуациях в мировой экономике (имеется в виду длительное падение цен на нефть, газ, металлы и сырьевые ресурсы, которые “эксплуатирует” Российская Федерация).

Справка: в 2000-2001 году, благодаря хорошей ситуации с платежным балансом (экспорт превышал импорт в 2,5 раза), ЦБ РФ большими темпами наращивал золотовалютные резервы, свободно выбрасывал на ММВБ иностранную валюту.

В следующем году может возрасти “спрос на деньги”, будет сложнее наращивать золотовалютные резервы.

Банк слабо влияет на реальный сектор экономики. Возможно, будет недостаток денежного предложения. Следует искать новые инструменты денежно-кредитной политики, чтобы активно задействовать имеющиеся финансовые ресурсы для вложения в экономику.

 

 

 

 

 

Специализированные кредитно-финансовые институты

К специализированным кредитно-финансовым институтам (в Великобритании их еще называют околобанковскими института¬ми) относятся инвестиционные банки и компании, доверительные компании, ипотечные банки, пенсионные фонды, всевозможные взаимные и паевые фонды, кредитные союзы и ассоциации, компа¬нии по финансированию продаж товаров в рассрочку, факторинго¬вые, форфейтинговые, лизинговые компании и т.д. Исторически некоторые из перечисленных учреждений возникали там, где обра¬зовывались ниши в удовлетворении спроса на отдельные виды фи¬нансового обслуживания. Особенное распространение они полу¬чили в таких сферах, как привлечение мелких сбережений, кредит под залог земли и недвижимости, потребительский кредит, кредит сельскохозяйственным производителям, операции по финансиро¬ванию и расчетам во внешней торговле, инвестирование капитала и размещение ценных бумаг промышленных компаний. Специализированные кредитные институты выполняют от¬дельные функции в относительно узких сферах кредитного рынка. Например, во Франции к указанным учреждениям относятся 800 компаний, включая учреждения потребительского кредита (около 90), лизинговые компании движимого и недвижимого иму¬щества (соответственно 108 и 132), учреждения жилищного креди¬та (примерно 150), факторинговые компании (14) и др.

В России специализированные кредитные институты получи¬ли название небанковских кредитных организаций. Обычно к этой категории относятся кредитные организации, имеющие право осуществлять отдельные банковские операции. Допустимые соче¬тания банковских операций для небанковских кредитных органи¬заций устанавливает Центральный банк РФ. На 1 августа 1998 г. в России было зарегистрировано 26 небанковских кредитных орга-низаций.

Коммерческие банки в кредитной системе

Коммерческие банки являются старейшими кредитными уч¬реждениями, выполняющими большинство финансовых опера¬ций и услуг, известных в практике делового предпринимательства. Сеть коммерческих банков наиболее развитых государств состоит из юридически самостоятельных учреждений, а также отделений, филиалов и дочерних банковских структур. Обычно она не только охватывает всю страну от ведущих деловых центров до самых отда-ленных ее уголков, но и выходит далеко за пределы государства.

Во всех промышленно развитых странах коммерческие банки являются крупными кредитными учреждениями. Исключение со¬ставляют США, где насчитывается несколько тысяч банков, кото¬рые представлены как крупнейшими в мире банками-гигантами, так и крошечными провинциальными банками.

Центральное место коммерческих банков в кредитной системе государства определяется огромным объемом контролируемых ими ресурсов, уникальным сочетанием операций и услуг, которые обеспечивают банкам неразрывную и постоянную связь со всеми звеньями воспроизводственного процесса.

По разнообразию активных операций, т.е. размещению при¬меченных ресурсов. Во Франции, например, насчитывается 142 вида банковских кредитов, в том числе 32 для обслуживания текущей деятельности предприятия, 73 — для инвестиций, 37 — для частных лиц, и при всем при этом идет постоянный поиск новых наиболее эффективных видов кредитов. Среди заемщиков коммерческих банков находятся предприятия всех отраслей эко¬номики. Сроки банковских ссуд варьируются от одних суток (со¬вершаются операции даже с «ночными» деньгами) до 8—10 лет, а иногда и более. Значение среднесрочных и долгосрочных, а также пролонгированных краткосрочных ссуд постоянно растет. В США средне- и долгосрочные ссуды составляют примерно 60% в общей сумме кредитов, во Франции — 64%. Другой важный сдвиг в кре¬дитных операциях коммерческих банков — расширение операций по кредитному обслуживанию населения: предоставление креди¬тов на покупку в рассрочку товаров длительного пользования и ипотечных ссуд на приобретение жилья.

Расширение круга клиентов банков за счет включения предста¬вителей малого бизнеса и малоимущих слоев населения является одним из наиболее заметных явлений в развитии коммерческих банков в последние десятилетия. Расширяя круг клиентов, круп¬ные коммерческие банки одновременно проводили диверсифика¬цию своей деятельности, усиливали универсальный характер своих операций, что было отмечено выше.

Начиная с 60-х гг. коммерческие банки внедрились в такие сферы финансового обслуживания, в которых они раньше либо вообще не участвовали, либо участвовали в очень ограниченных масштабах: сделки с недвижимостью, лизинг (финансирование аренды дорогостоящего оборудования), факторинг (взыскание дебиторской задолженности), бухгалтерское и компьютерное об¬служивание, управление имуществом по доверенности и др. От¬метим, правда, что трастовые операции стали новыми для евро¬пейских коммерческих банков, тогда как американские банки традиционно их оказывали и продолжают оказывать своим кли¬ентам. Еще одной сферой, осваиваемой коммерческими банка¬ми, стало страхование, куда длительное время им был закрыт доступ. Освоение новых сфер позволяет банкам в современных условиях предлагать клиентам «пакет» полного финансового об¬служивания.

Универсализация операций, усилив позиции ведущих коммер¬ческих банков, привела к обострению конкуренции во всех облас¬тях банковской деятельности, с одной стороны, между однотипными учреждениями, с другой — между разными типами кредит¬ных учреждений.

Острый характер приняла, в частности, конкурентная борьба за сбережения населения и накопления предпринимательских структур. Удлинение сроков кредитования потребовало от банков изменения структуры привлеченных средств в сторону увеличения доли срочных и сберегательных вкладов. Отмена существовавших длительное время ограничений в размерах ставок по срочным и сберегательным вкладам, выплачиваемых коммерческими банка¬ми, позволила американским и английским банкам успешно кон-курировать со специальными сберегательными учреждениями.

 

 

 

Коммерческие банки

В механизме функционирования кредитной системы огромная роль принадлежит коммерческим банкам. Они аккумулируют основную долю кредитных ресурсов, предоставляют клиентам полный комплекс финансового обслуживания, включая выдачу ссуд, прием депозитов, расчеты, покупку-продажу и хранение ценных бумаг, иностранной валюты и т.д. По способу формирования уставного капитала банки подразделяются на акционерные, государственные, частные, кооперативные, смешанные. Во всех странах преобладают акционерные банки.

 

Коммерческий банк — это предприятие, организующее движение ссудного капитала с целью получения прибыли. Сущность коммерческого банка проявляется в его функциях:

 аккумуляция и мобилизация денежного капитала;

 посредничество в кредите;

 создание кредитных денег;

 проведение расчетов и платежей в хозяйстве;

 организация выпуска и размещения ценных бумаг;

 оказание консультационных услуг.

 

 

специализированные банки (Румыния). Структура и функции этих банков систематически претерпевают изменения.

 

 

1.3. Механизм функционирования кредитной системы

Кредитная система — это совокупность различных кредитно-финансовых институтов, действующих на кредитном рынке и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала.

На рынке реализуются две основные формы кредита: коммерческий кредит и банковский. Они отличаются друг от друга составом участников, объектом ссуд, динамикой, величиной процента и сферой функционирования.

Коммерческий кредит предоставляется одним функционирующим предприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Орудием такого кредита является вексель, оплачиваемый через коммерческий банк. Как правило, объектом коммерческого кредита выступает товарный капитал, который обслуживает кругооборот промышленного капитала, движение товаров из сферы производства в сферу потребления. Особенность коммерческого кредита состоит в том, что ссудный капитал здесь сливается с промышленным. Главная цель такого кредита — ускорить процесс реализации товаров и заключенной в них прибыли. Процент по коммерческому кредиту, как правило, ниже, чем по банковскому кредиту.

Банковский кредит предоставляется банками и другими кредитно-финансовыми институтами юридическим лицам , населению, государству, иностранным клиентам в виде денежных ссуд.

Банковский кредит превышает границы коммерческого кредита по направлению, срокам, размерам. Он имеет более широкую сферу применения. Замена коммерческого векселя банковским делает этот кредит более эластичным, расширяет его масштабы, повышает обеспеченность. Различна также динамика банковского и коммерческого кредитов. Так, объем коммерческого кредита зависит от роста и спада производства и товарооборота, спрос же на банковский кредит в основном определяется состоянием долгов в различных секторах экономики.

В настоящее время существует несколько форм банковского кредита.

Потребительский кредит, как правило, предоставляется торговыми компаниями, банками и специализированными кредитно-финансовыми институтами для приобретения населением товаров и услуг с рассрочкой платежа. Обычно с помощью такого кредита реализуются товары длительного пользования (например автомобили, мебель и т.д.).

Ипотечный кредит выдается на приобретение либо строительство жилья, либо покупку земли. Предоставляют его банки (кроме инвестиционных) и специализированные кредитно-финансовые институты. Наиболее высокий уровень развития ипотечного кредита — в США, Канаде, Англии.

Государственный кредит следует разделять на собственно государственный кредит и государственный долг. В первом случае кредитные институты государства (банки и другие кредитно-финансовые институты) кредитуют различные секторы экономики. Во втором случае государство заимствует денежные средства у банков и других кредитно-финансовых институтов на рынке капиталов для финансирования бюджетного дефицита и государственного долга. При этом государственные облигации покупают население, юридические лица, различные предприятия и компании.

Международный кредит носит как частный, так и государственный характер, отражая движение ссудного капитала в сфере международных экономических и валютно-финансовых отношений.

Ростовщический кредит сохраняется как анахронизм в ряде развивающихся стран, где слабо развита кредитная система. Обычно такой кредит выдают индивидуальные лица, меняльные конторы, некоторые банки.

Одной из важных составляющих кредитного рынка является рынок межбанковских кредитов (МБК). Значение рынка МБК состоит в том, что коммерческие банки могут пополнять свои кредитные ресурсы за счет ресурсов других банков. Свободными кредитными ресурсами торгуют устойчивые в финансовом отношении коммерческие банки, у которых всегда есть излишек ресурсов. Чтобы эти ресурсы приносили доход, банки стремятся разместить их в других банках-заемщиках. Кроме солидных, финансово устойчивых банков, свободными кредитными ресурсами обладают банки, находящиеся в стадии развития, так как они пока еще испытывают недостаток в клиентуре.

Сроки возмещения кредитных ресурсов самые различные. В международной практике наиболее распространены депозиты сроком 1, 3 и 6 месяцев. Ставка МБК, как правило, ниже процентных ставок по кредитам, предоставленным хозяйственникам. Причиной привлечения кредитных ресурсов банком-заемщиком из других банков являются удовлетворение потребности своих клиентов в заемных средствах, т.е. расширение своих кредитных вложений, и необходимость регулирования банковской ликвидности.

Межбанковские кредиты начинают играть все большую роль в формировании ресурсов коммерческих банков. Однако у них имеются существенные недостатки — отсутствие оперативности в перераспределении средств, ограниченность в размерах и сроках. Ликвидировать эти недостатки можно благодаря привлечению ресурсов Центрального Банка как кредитора “в последней инстанции” или, как еще говорят, кредитора “последней руки”. Именно этот банк осуществляет денежно-кредитное регулирование экономики страны и в зависимости от направления кредитной политики строит свои отношения с коммерческими банками. Центральный банк проводит по отношению к коммерческим банкам политику, направленную на расширение или сокращение ими объемов кредитных вложений. При этом используются такие инструменты, как изменение уровня учетной ставки, размера минимальных требований по обязательному резервированию части привлеченных банками ресурсов, объема операций, проводимых на открытом рынке. Использование ЦБ того или иного метода регулирования или же их совокупность зависит от степени развития рыночных отношений в данной стране.

В 1995 г. в связи с ужесточением кредитной политики ЦБР, которая выражается в повышении учетной ставки и увеличении нормы обязательных резервов, возрос спрос коммерческих банков на дополнительные кредитные ресурсы в виде МБК. Привлекательность МБК связана также и с тем, что эти средства не учитываются в составе ресурсов при расчете суммы обязательных резервов, перечисляемых ЦБР. Для многих банков, которые еще недостаточно наладили свою работу по вкладным операциям с населением или своей клиентурой, МБК является существенным дополнительным ресурсом, хотя и достаточно дорогим.

Существенное значение имеет также рынок ценных бумаг, как составная часть рынка ссудных капиталов. Первоначальной формой фиктивного капитала являлись облигации государственных займов в период домонополистического капитализма и “свободной конкуренции”. Трансформация капитализма в государственно-монополистический, сопровождавшаяся образованием и ростом акционерных обществ, способствовала появлению нового вида ценных бумаг — акций. Сейчас структура фиктивного капитала складывается из трех основных элементов: акций, облигаций частного сектора и государственных облигаций.

Для привлечения заемного капитала акционерные коммерческие банки могут выпускать собственные долговые обязательства — облигации. Облигации коммерческих банков — это любые ценные бумаги, удостоверяющие отношения займа между владельцем облигации (кредитором) и банком, выпустившим их. Средства, мобилизованные банком на основе выпуска облигаций, считаются заемными в отличие от остатка денежных средств на счетах клиентов, которые в банковской практике называются привлеченными. При выпуске облигаций банк играет активную роль, инициатива выпуска принадлежит ему, в то время как при привлечении вкладов роль банка пассивна.

От депозитных и сберегательных сертификатов и банковских векселей облигации банка отличаются, во-первых, сроком выпуска (они не могут выпускаться на срок менее 1 года), во-вторых, порядком выпуска. К акционерным банкам, выпускающим облигации, предъявляются такие же требования, что и при выпуске акций.

Банковские облигации в Российской Федерации не получили широкого распространения. Однако в других странах облигации банков — наиболее популярный вид ценных бумаг. Так, в Германии, например, банки выпускают наибольшее число облигаций, значительная часть которых обеспечивается залогом или государственными гарантиями. На основе выпуска собственных облигаций немецкие банки формируют устойчивые среднегодовые долгосрочные ресурсы, но чтобы получить право на их выпуск, они должны выполнить целый ряд условий.

 

Государственное регулирование

На становление и развитие кредитной системы основное влияние оказывает государство, регулируя деятельность финансово- кредитных учреждений.

 

Все направления регулирования со стороны государства деятельности кредитных учреждений взаимосвязаны. На определенных этапах государства может усиливать влияние отдельных направлений на кредитную систему общества.

Налоговая политика заключается в изменении налоговых ставок прибыли кредитных учреждений. Их увеличение способствует увеличению объема кредитных операций и повышения процентных ставок, а снижение ведет к расширению таких операций и снижению процентных ставок. Кроме того, для претворения в жизнь отдельных государственных программ кредитным учреждения, принимающим участие в их осуществлении, могут быть предоставлены налоговые льготы на государственном и местном уровнях. В отдельных случаях регулирования кредитной системы государством может осуществляется через механизм его вмешательства в кредитную систему.

 

Наличие государственных смешанных и негосударственных кредитных учреждений оказывает влияние на спрос и предложение ссудного капитала, размеры его рынка и ссудный процент.

Законодательное регулирование деятельности кредитных учреждений проводится центральным правительством, местными органами и законодательной властью путем разработки законно, подзаконных актов, инструкций и т.д. Основными регулирующими органами являются центральный банк и Министерство финансов, а также парламент.

Таким образом, государственное регулирование кредитной системы в состоянии способствовать повышению деловой активности хозяйствующих субъектов и населения. При этом цена за пользование кредитными ресурсами может оказать влияние на обесценивание денег. Поэтому большое значение имеет определение пределов денежно- кредитного регулирование деятельности кредитных учреждений, которые в свою очередь оказывают влияние на развитие всего народно- хозяйственного комплекса.

 

 

 

 

 

1.4 Роль банков в кредитной системе

Банк – это кредитная организация, имеющая исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Характерная особенность коммерческих банков, отличающая их от государственных банков второго уровня и кредитных кооперативов, заключается в том, что основной целью их деятельности является получение прибыли (в том состоит их «коммерческий интерес» в системе рыночных отношений). В Российской Федерации создание и функционирование коммерческих банков основываются на законе РФ» О банках и банковской деятельности», принятом 3 февраля 1996г. В соответствии с этим законом банки в России действуют как универсальные кредитные организации, совершающие широкий круг операций на финансовом рынке: предоставление различных по видам и срокам кредитов, покупка-продажа и хранение ценных бумаг, иностранной валюты, привлечение средств во вклады, осуществление расчетов, выдача гарантий, поручительств и иных обязательств за третьих лиц, посреднические и доверительные операции и т.п.

Одной из важных функций коммерческого банка является посредничество в кредите, которое они осуществляют путем перераспределения денежных средств, временно высвобождающихся в процессе кругооборота фондов предприятий и денежных доходов частных лиц. Особенность посреднической функции коммерческих банков состоит в том, что главным критерием перераспределения ресурсов выступает прибыльность их использования заемщиком. Перераспределение ресурсов осуществляется по горизонтали хозяйственных связей от кредитора к заемщику, при посредстве банков без участия промежуточных звеньев в лице вышестоящих банковских структур, на условиях платности и возвратности. Плата за отданные и полученные взаймы средства формируется под влиянием спроса и предложения заемных средств. В результате достигается свободное перемещение финансовых ресурсов в хозяйстве, соответствующее рыночному типу отношений.

Коммерческие банки относятся к особой категории деловых предприятий, получивших название финансовых посредников. Они привлекают капиталы, сбережения населения и другие свободные денежные средства, высвобождающиеся в процессе хозяйственной деятельности, и представляют их во временное пользование другим экономическим агентам, которые нуждаются в дополнительном капитале. Финансовые посредники выполняют, таким образом, важную функцию, обеспечивая обществу механизм межотраслевого и межрегионального перераспределения денежного капитала. Крупные коммерческие банки предоставляют клиентам полный комплекс финансового обслуживания, включая кредиты, прием депозитов, расчеты и т.д. Этим они отличаются от специализированных финансовых учреждений, которые обладают ограниченными функциями. Коммерческие банки традиционно играют роль базового звена кредитной системы.

 

Кредитная система промышленно развитых стран

Современная кредитно-денежная система представляет собой результат длительного исторического развития и приспособления кредитных институтов к потребностям развития рыночной экономики. С институциональной точки зрения кредитно-денежная система представляет собой комплекс валютно-финансовых учреждений, активно используемых государством в целях регулирования экономики.

 

Такая схема является типичной для большинства промышленно развитых стран — в основном для США, стран Западной Европы, Японии. Однако по степени развитости тех или иных звеньев отдельные страны существенно отличаются друг от друга. Наиболее развита кредитная система США. Поэтому на нее ориентируются все промышленно развитые страны при формировании своей кредитной системы.

В кредитной системе стран Западной Европы наибольшее развитие получили банковский и страховой секторы. Причем в Германии банковский сектор базируется на коммерческих, сберегательных и ипотечных банках. Для Франции характерно разделение банковского звена на депозитные (коммерческие) банки, деловые банки, выполняющие функции инвестиционных, и сберегательные банки.

Современная кредитная система Японии сформировалась по американскому образцу и имеет трехъярусную систему. Наиболее развит банковский сектор, базирующийся на городских (коммерческих), сберегательных и инвестиционных банках. В специализированном секторе широкое распространение получили лишь страховые и инвестиционные компании.

Кредитные системы развивающихся стран в целом развиты слабо (в основном это кредитные системы в развивающихся странах Африки). В большинстве этих стран существует двухъярусная система, представленная национальным центральным банком и системой коммерческих банков. На более высоком уровне находятся кредитные системы стран Азии и Латинской Америки. Особо следует выделить ряд азиатских стран: Южную Корею, Сингапур, Таиланд, Индию, кредитные системы которых довольно развиты, т.к. имеют трехъярусную структуру и приближаются по своему уровню к кредитным системам стран Западной Европы. Трехъярусные кредитные системы имеет и ряд стран латинской Америки – Мексика, Бразилия, Перу.

 

2.3 Исторический аспект кредитной системы

Созданию современной кредитной системы Российской Федерации предшествовал длительный исторический период, который определялся социально-экономическими условиями развития нашей страны.

История кредитной системы прошла несколько этапов формирования. До 1917г. наша кредитная система развивалась по капиталистическим законам, которые отражали соответствующую социально-экономическую формацию. По структуре, функциям и операциям она приближалась к модели кредитной системы ведущих капиталистических стран того времени. В Российской империи существовала трехъярусная кредитная система, состоявшая из следующих звеньев.

1) кредитная система как совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования (функциональный аспект);

2) кредитная система как совокупность кредитно-финан¬совых организаций, аккумулирующих свободные денежные средства на рынке ссудных капиталов и предоставляющих в ссуду (институциональный аспект).

В первом аспекте кредитная система представлена банков¬ским, коммерческим, потребительским и другими видами кредитования. Всем этим формам кредита присущи свои спе¬цифические черты кредитных отношений и свойственные им методы кредитования.

Реализуются отношения по поводу кредита специализи¬рованными кредитными организациями, образующими вто¬рой аспект понимания кредитной системы. В этом аспекте кредитная система представляет собой совокупность финан¬совых посредников, осуществляющих свою деятельность на рынке ссудных капиталов.

Главными действующими лицами кредитной системы в условиях рыночной экономики являются банки. При этом необходимо отметить, что кредитная система — более ши¬рокое и емкое понятие, чем банковская система, представ¬ляющая собой лишь совокупность банков, действующих в рамках определенной кредитной систем.

 

Глава 3 Опыт зарубежных стран кредитной системы

 

Американская кредитная система является типичной ‘моделью «открытого рынка» со специализированными фи¬нансово-кредитными институтами. При этом банки и корпо¬рации независимы друг от друга и имеют полную свободу выбора партнеров. Кредитная система США имеет наиболее развитую четырехъярусную структуру. Она отличается рав¬номерным развитием всех ее ярусов и широкой сетью кре¬дитных организаций всех видов.

Современная кредитная система Японии сформирована в основном по американскому образцу и имеет трехъярусную структуру, причем наиболее развитым является банковский сектор. Однако в отличие от кредитной модели США здесь всегда присутствует тесная связь банков и производственных или торговых корпораций. Японская кредитная система яв¬ляется моделью «корпоративного регулирования», так как у каждой корпорации есть свой банк, являющийся для нее основным.

Кредитные системы стран Западной Европы близки по сво¬ей структуре к кредитной системе США, однако каждая стра¬на имеет свои особенности.

В Германии и Швейцарии банковская система базируется в основном на коммерческих, сберегательных и ипотечных банках, причем доминируют универсальные банки, которые активно занимаются как банковскими операциями, так и раз¬мещением ценных бумаг корпораций. Система инвестицион¬ных банков Германии менее развита, чем в США, где опера¬циями с ценными бумагами разрешено заниматься только специализированным инвестиционным банкам. Универсаль¬ные коммерческие банки Германии имеют право выполнять все функции инвестиционных банков в соответствии с дей-ствующим в этой стране банковским законодательством.

Универсальные банки, имеющие право сочетать ком¬мерческую и инвестиционную деятельность, являются более устойчивыми, чем специализированные, так как имеют возможность использовать в полной мере преимущества модели с преобладанием финансовых посредников универ-сального типа и модели с четким разграничением коммерче¬ской и инвестиционной деятельности среди специализиро¬ванных финансовых посредников.

Все финансовые посредники могут быть организованы в форме государственных, акционерных (частных) и коопе¬ративных кредитных организаций.

Государственные кредитные организации создаются для финансирования определенных государственных программ, имеющих общегосударственное или региональное значение. К ним относятся: банки реконструкции и развития, экспорт¬но-импортные и другие банки, учреждаемые государством и получающие ресурсы из государственного бюджета. Вся прибыль этих банков направляется на финансирование их программ или передается в бюджет, так как получение при¬были не является целью этих банков.

К государственным кредитным организациям относится также система государственных сберегательных касс, харак¬терная для стран Западной Европы и получившая в этих стра¬нах значительное развитие в связи с тем, что государствен¬ные сберкассы дают своим вкладчикам надежные гарантии сохранности их вкладов от имени государства. Все ресурсы системы государственных сберкасс обычно аккумулируют¬ся и используются в соответствии с общенациональными ин¬тересами государства.

Акционерные (частные) банки являются обычно ком¬мерческими организациями, поскольку основной целью их деятельности является получение прибыли. Эти банки вы¬полняют широкий круг банковских операций и обслужива¬ют самые широкие слои населения и юридических лиц. Как правило, такие банки создаются в виде коммерческих (депозитноссудных) банков, обслуживающих текущую деятель¬ность субъектов предпринимательской деятельности и зани¬мающихся их краткосрочным кредитованием.

В форме акционерных банков могут быть созданы и спе¬циальные банки (инвестиционные, сберегательные, ипотеч¬ные и др.). Наиболее специфической формой организации частных банков являются банкирские дома — кредитные ор¬ганизации, принадлежащие одному лицу или одной семье.

В отличие от акционерных банков банкирские дома не обя¬заны публично отчитываться о результатах своей деятельно¬сти (публиковать балансы), что дает этой форме организации банков определенные преимущества и делает ее особенно при¬тягательной для крупных финансовых магнатов.

Кооперативные банки — это кредитные организации, основанные на кооперативной собственности их членов и выполняющие ограниченный круг банковских операций. Целью их деятельности является не получение прибыли, а удовлетворение потребности своих членов в банковских услугах. Кооперативные банки предназначены для обслужи¬вания мелких субъектов предпринимательской деятельности и индивидуальных вкладчиков. Ресурсы этих банков фор¬мируются за счет паевых взносов, а также кредитов Цент-рального банка или крупных коммерческих банков. Ссуды кредитные кооперативы выдают только членам своей коопе¬рации. Кооперативные банки, осуществляющие кредитова¬ние производственной деятельности своих членов, обычно объединяются в систему кооперативных банков во главе с Центральным кооперативным банком. Кооперативные банки могут быть организованы также для предоставления своим членам потребительских ссуд.

 

Наиболее развитой кредитной системой обладает США. В странах Западной Европы и Японии недостаточно развиты отдельные элементы специализированных небанковских учреждений. Это объясняется более низким,

чем в США, уровнем развития рынка ценных бумаг и более высоким качеством государственного регулирования кредитной системы.

Большинство развивающихся стран обладают двухзвенной кредитной системой,

представленной национальными центральными банками и банковским сектором,

хотя кредитные системы отдельных стран приближаются по своему уровню к кредитным системам стран Западной Европы. К ним можно отнести Индию, Сингапур, Турцию, Южную Корею, Аргентину, Мексику и др.

Развитие всех звеньев кредитной системы усиливает конкуренцию между финансово-кредитными учреждениями в борьбе за сферы привлечения и приложения капитала, при этом меняются формы и методы борьбы. Конкурентная борьба ведется между однотипными кредитными учреждениями, между разными типами, но внутри одного и того же звена и между всевозможными звеньями кредитной системы.

 

3.1 Денежно-кредитная система (на примере США)

 

Поскольку развитие инвестиционных компаний зависит от состояния рынка ценных бумаг, в основном акций, частые колебания курсов акций отражаются на финансовом состоянии инвестиционных компаний. Падение курсов акций и особенно биржевые крахи замедляют развитие последних, а в ряде случаев ведут к их банкротству. Это наблюдалось и в США в середине 70-х и начале 80-х гг.

Инвестиционные компании привлекают к инвестиционной деятельности широкие слои населения, т.е. мелкого инвестора, благодаря чему удается, во-первых, мобилизовать значительные средства для капиталовложений в экономику, а во-вторых, создать определенную иллюзию, что каждый может стать владельцем акций и, значит, собственником. С этой целью бумаги продаются по низким ценам и доступны для средних слоев населения. В США, например, такие цены колебались в послевоенные годы от 2 до 30 долл. Обычно мелкие инвесторы привлекаются в период биржевого бума, когда курсы акций растут. Однако в условиях ухудшения конъюнктуры они, как правило, несут большие потери. Практика западных стран показывает, что все-таки основными вкладчиками являются крупные индивидуальные и коллективные инвесторы, а контроль за деятельностью инвестиционных компаний осуществляют крупнейшие акционеры.

В 70-х гг. возникли новые инвестиционные компании открытого типа, которые получили название взаимные фонды денежного рынка (Money Market Mutual Funds). Такой вид инвестиционных компаний получил развитие в основном в США и Канаде. Их название обусловлено тем, что эти компании работают на рынке ценных бумаг в основном с краткосрочными ценными бумагами.

Как и другие инвестиционные фонды открытого типа, они также выпускают акции, однако весьма дешевые. При этом стоимость одной акции не изменяется в результате колебания ссудного процента, а потому акции имеют твердые цены. Это обусловило широкий приток клиентов в такие фонды, обеспечив им довольно большие накопления.

Формирование пассивных операций этих компаний осуществляется в основном за счет выпуска дешевых акций. Свои денежные средства они вкладывают в краткосрочные ценные бумаги: краткосрочные федеральные облигации (краткосрочные векселя), муниципальные облигации, коммерческие бумаги частных корпораций, а также в финансовые инструменты (акцептованные банками векселя, депозитные сертификаты коммерческих банков). Некоторые фонды такого типа специализируются на бумагах только федерального правительства.

Фонды денежного рынка в США обладают рядом льгот по сравнению с другими инвестиционными фондами: они освобождены от выполнения требований хранить обязательные резервы в Центральном банке (ФРС), не платят налогов по муниципальным облигациям. Кроме того, следует отметить еще одно обстоятельство: длительное время процент по их акциям был выше, чем по вкладам коммерческих банков, составляющих 5,25%, и вкладам в ссудо-сберегательных ассоциациях, достигавших 5,5%. Более низкий, процент в указанных кредитно-финансовых институтах обусловлен правилами ФРС. Это привело в конце 70-х гг. к широкому оттоку денежных средств во взаимные фонды денежного рынка из банков и ссудо-сберегательных ассоциаций, что существенно ухудшило их ликвидность. Поэтому с 1982 г. в США было проведено регулирование процентных ставок, были введены депозитные счета денежного рынка (Money Market Deposit Account), что позволило отрегулировать потоки денежных накоплений между коммерческими банками, ссудо-сберегательными ассоциациями и взаимными фондами денежного рынка. В результате денежные средства на депозитных счетах увеличились, начался отлив денежных средств из фондов денежного рынка, что существенно сократило размер их активов. К концу 80-х — началу 90-х гг. конкуренция за привлечение денежных средств между банками и фондами вступила в более устойчивую фазу, так как последние использовали свободу от резервных требований ФРС, а первые пользовались преимуществами федерального страхования депозитов. В то же время взаимные фонды денежного рынка стали проводить и расширять некоторые спекулятивные операции. Так, они стали использоваться как компании для хранения процентных платежей и дивидендов в ожидании реинвестирования. Кроме того, многие частные лица, которые сами распоряжались своими активами, имели право открывать здесь собственные акционерные счета (share account). Это позволило акционерам довольно быстро и бесплатно переводить денежные средства со счетов взаимных фондов денежного рынка в зависимости от конъюнктуры на счета инвестиционных фондов, занимающихся вложениями в долгосрочные, ценные бумаги.

Обострение на рынке проблемы ликвидности в конце 70-х — начале 80-х гг. в США резко ухудшило положение ссудо-сберегательных ассоциаций. При переходе к акционерной форме владельцы — вкладчики имели возможность купить акции на выгодных условиях.

В то же время проблема ликвидности для ассоциаций становиться все более острой, поскольку, как и банки, они имеют активы менее ликвидные, чем пассивы. Как правило, занимают они на короткие сроки, а ссужают, наоборот, на длительные. Это считалось абсолютной нормой в США. Поэтому в целях стимулирования жилищного строительства Центральный банк (ФРС) до 1980 г. давал им льготу в виде взимания процентной ставки на 0,25% больше, чем коммерческим банкам. Долгое время этого было достаточно, чтобы ассоциации могли обеспечивать настоящий приток денежных средств для себя. Однако колебания рыночных процентных ставок в сторону повышения вынудили акционеров и вкладчиков продавать свои акции за наличные и вкладывать средства в другие сферы, например, во взаимные фонды денежного рынка, что вызвало массовый отток денежных средств из ассоциаций. Это опустошающе воздействовало на ассоциации, рынок ипотечного кредита, что в итоге привело к спаду жилищного строительства и в целом американской экономики.

Политика регулирования в начале 80-х гг. позволила ассоциациям более эффективно конкурировать на рынке за привлечение средств, однако их портфель был отягощен закладными еще 50-60-х гг. и низким процентом 70-х гг. В результате ассоциациям приходилось платить по пассивам больше, чем получать по активам, что вызывало крупные убытки и подрывало ликвидность. С 1980-1987гг. 30% общего числа ассоциаций либо обанкротилась, либо подверглась вынужденному слиянию.

В этих условиях ассоциации вынуждены были прибегнуть к новой рыночной стратегии, стараясь приблизиться по операциям к коммерческим банкам за счет диверсификации. Они стали практиковать выдачу коммерческих и потребительских ссуд, долги оформлять ценными бумагами и продавать их на вторичном рынке, а сберегательные счета переводить в срочные.

 

Заключение

Попытаемся реализовать такой подход в общем звучании данной темы. Кредитная и финансовая системы выполняют свою роль по четырем ключевым направлениям, которые их и объединяют и разъединяют:

авансирование процесса воспроизводства;

развитие сферы финансовых и кредитных услуг;

совершенствование сферы финансового посредничества;

стимулирование эффективного размещения денежных средств.

Общей функцией финансовой и кредитной систем является авансирование процесса производства и потребления.

Второе направление, связанное с созданием широкого спектра финансовых услуг, характерное для современной финансовой и кредитной системы, выступает условием конвергенции этих систем. Так, услуги в платежах более характерны для кредитной системы, страховые относятся к услугам финансового характера. Конвергенция проявляется, например, в «банкостраховании», развитии банковских услуг по управлению фондами и наличностью своих клиентов.

Третье направление отражает развитие банковских и внебанковских форм финансового посредничества. Это направление позволяет отнести деятельность банков прежде всего к кредитной сфере, определить роль парабанковской системы.

Последнее направление разграничивает финансовую и кредитную сферы, определяет роль той или иной системы в стимулировании эффективного размещения ресурсов в экономике с позиции финансового менеджмента. Это задача оптимизации структуры источников собственных и заемных денежных средств, связанных с производством и потреблением.

Фискальным фактором, негативно влияющим на кредитную систему, является избыточное налоговое бремя. Кредитным фактором, негативно влияющим на финансовую систему, выступает налоговое маневрирование и возможность возникновения «грязных денег» в экономике. Рассмотрим факторы, определяющие двойственную роль современной кредитной системы.

Факторы, определяющие негативную роль кредитной системы в рыночной экономике:

• КС ускоряет негативные явления периода кризисных явлений в экономике.

• КС может трансформироваться в долговую систему, поддерживающую «долговое рабство».

• КС может аккумулировать доходы, скрытые от налогообложения или полученные незаконным путем.

В настоящее время проблема двойственной роли кредитной системы стала увязываться с феноменом «грязных денег».

В современной России ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем» выделяет особое понятие — «организации, осуществляющие операции с денежными средствами или иным имуществом», состав которых во многом отражает ту совокупность, которую, по нашему мнению, было бы уместно назвать кредитной системой. Принятый закон формирует новое представление об организационной структуре кредитной системы как о системе перевода денег. В целях указанного выше закона к ее структуре относятся не только кредитные организации и ломбарды, но и почта, страховые и лизинговые организации.

На парижском заседании ФАТФ (октябрь 2002 г.) было принято решение об исключении России из списка стран и территорий, не желающих сотрудничать в борьбе с отмыванием преступных доходов, а в июне 2003 г. наша страна стала полноправным членом этой организации. Данному решению предшествовала проверка работы подразделения финансовой разведки, названного Комитетом по финансовому мониторингу (КФМ), и его связи с кредитными и не кредитными организациями. Было установлено, что свои материалы направили более 600 банков, из них 29 банков-лидеров. Согласно принятым поправкам к закону могут быть в двухдневный срок заблокированы счета юридических и физических лиц, которые уличены в связях с террористами.

Кредитная система, именно как система, играет позитивную роль не только в контроле за денежными потоками, но и прежде всего она способствует обеспечению непрерывности производства и потребления, помогает управлять ликвидностью, позволяет проще «перехватить денег до зарплаты», включая государство, ожидающее поступления налогов, или предприятие, обремененное несовершенством платежной системы.

Предназначение КС раскрывается в той роли, которую она играет в управлении экономикой.

Современный макроэкономический подход к частным вопросам теории кредитной системы, развития банковского дела обнаруживается в общей теории экономического роста, дополненной кейнсианской или монетаристской идеями денежно-кредитного регулирования экономики.

Теория роста в подлинном смысле начинается со статьи Р. Харрода «Очерк теории динамики» (1939). Ученый дает формулу темпа роста на основе соотношения между склонностью к сбережениям и капитальным коэффициентом. Такой подход затрагивает вопросы роли кредитной системы в аккумуляции денежных средств, но не раскрывает ее. В 1956 г. Р. Солоу (премия 1987 г. — за фундаментальный вклад в теорию экономического роста и анализ роли научно-технического прогресса в развитии экономики) сделал выбор в пользу изучения долгосрочных тенденций с учетом влияния технического прогресса. Эти взгляды стали в 70-80-х годах научным течением, которое развивается в рамках шумпетерской концепции научно-технического прогресса.

М. Алле (премия 1988 г. — за вклад в теорию рынков и эффективное использование материальных ресурсов) в 1992 г. написал работу «Монетарные условия рыночной экономики», в которой было высказано суждение, что «мировая экономика как целое опирается сегодня на гигантскую пирамиду долгов, которые находятся в весьма сложном равновесии… Генерируется перманентная потенциальная нестабильность и растущее разъединение между финансовой системой и реальной экономикой».

Как мы видим, для кредитной теории работы лауреатов Международной премии по экономике им. А. Нобеля представляют интерес с точки зрения новых подходов, концепций исследования экономических процессов в целом.

Общая теория современной кредитной системы разработана недостаточно и не являлась темой, удостоенной Нобелевской премии, хотя мотив кредитной системы можно проследить в денежной теории, теории финансового рынка. Примечательно, что лауреатов этой премии в большинстве трудно отделить от американской школы, поэтому американская доминанта создает иллюзию первостепенности изучения кредитной системы, ориентированной на рынок ценных бумаг. Данная работа усматривает парадокс при трактовке сущности кредитной системы как экономической категории в отечественной и зарубежной литературе, основанный на замалчивании ее долговой природы. Рассматривая эту систему как концепцию, мы можем непротиворечиво изучать ее сущность и структуру. Ученые, исследуя различные структуры, по-разному датируют возникновение кредитной системы. Одни из них считают, что зародышем кредитной системы явились первые банки, другие, приверженцы классической школы, тяготеют к раскрытию сущности и роли капиталистической кредитной системы, третьи настаивают на эмпирических фактах, свидетельствующих о связи кредитной и финансовой систем. Обновленный взгляд на генезис кредитной системы нуждается в определении принципа построения КС, требует выделения нового информационного аспекта анализа ее предназначения. Такой новый подход является следствием осознания роли кредитной системы в преодолении асимметрии информации между кредитором и заемщиком, или выступает в качестве информационного аспекта общей теории развития КС. В конечном счете, важно учесть все то, что позволяет понять факторы развития КС и принять во внимание дополнительные воздействия, — например, какое влияние оказывают новые информационные технологии на кредитный механизм. Нельзя игнорировать и «человеческий фактор» или влияние «мифогипотез» кредитной сферы на рациональный выбор вложения денежных средств относительно будущего.