Содержание.

Введение

1.Общая характеристика предприятия

1.1 История создания, организационно-правовая форма, основные виды деятельности

1.2 Организационная структура предприятия (управление и производство)

1.3 Основы организации и технологии туристской деятельности ООО «Форсаж-плюс»

2.Хозяйственная деятельность туристической фирмы ООО «Форсаж плюс»

2.1 Объем оказываемых услуг

2.2 Имущественный комплекс предприятия

2.3 Персонал предприятия (численность по категориям: образование, возраст, стаж, производительность труда, средняя з/пл)

3. Финансовая деятельность туристической фирмы «Форсаж плюс»

3.1 Общая направленность финансовой деятельности

3.2 Аналитический баланс НЕТТО (вертикальный, горизонтальный анализ)

3.3 Анализ финансовой устойчивости

3.4 Анализ ликвидности и платежеспособности

3.5 Анализ оборачиваемости

3.6 Анализ прибыли и рентабельности

3.7 Финансовая состоятельность

4. Направления и пути развития предприятия (SWOT-анализ)

5. Эффективность инвестиционного проекта чего-либо

Заключение

Список использованной литературы

Приложение

 

Введение.

Переход на рыночные отношения потребовал от предприятий и учреждений внедрения значительно более высокого уровня менеджмента, так как изменились условия, в которых функционируют предприятия. На первый план вышли проблемы обеспечения конкурентоспособности, особенно ярко это проявилось в одной из отраслей туризма.

Одним из факторов повышающих конкурентоспособность является обновление материально-технической базы, что необходимо для улучшения качества сервиса, ведь современный рекреант стал более требователен к условиям проживания и отдыха, поскольку у него есть возможности сравнить качество предоставления услуг в отечественных турфирмах. Обновление материально-технической базы и решение ряда других задач невозможно без привлечения дополнительных финансовых ресурсов и их рационального использования в ходе реализации инвестиционных программ. За прошедшие годы реформирования российской экономики кардинально изменились характер и источники финансирования: резко сократились централизованные капитальные вложения в индустрию туризма, своевременно не были отработаны нормативные и законодательные рычаги, не создана необходимая инфраструктура: специальные банки, залоговые фонды, страховые компании. Будучи во всем мире одной из наиболее быстроокупаемых и привлекательных для инвестирования отраслей, туризм в нашей стране не получил инвестиционной поддержки. Наряду с внешними причинами, которые неподвластны влиянию отраслевого уровня, существует и несколько факторов внутреннего характера, которые делают отрасль непривлекательной для инвесторов.

По мнению ряда исследователей одной из таких причин является отсуствие достаточного количества высокопрофессиональных специалистов, знакомых с современными методами финансово-экономического анализа конкретного туристического предприятия, технологиями инвестирования с учетом кредитно-финансовой ситуации в стране. Недостаточно адаптированы методологии финансово-экономического анализа применительно к конкретным российским условиям, региональным и отраслевым особенностям.

Между тем финансово-экономический анализ и анализ финансового состояния, как один из его элементов, является необходимой базой для выработки финасово-экономической стратегии , изыскания внутренних и внешних источников инвестирования. В связи с вышеизложенным, тема работы – анализ финансового состояния, является актуальной.

Целью работы является проведение анализа финансового состояния турфирмы «Форсаж плюс». Для достижения этой цели предполагается решить ряд взаимосвязанных задач:

1.Изучить динамику основных показателей экономической, финансовой и хозяйственной деятельности турфирмы «Форсаж плюс» за последние три года.

2.Рассчитать необходимые аналитические коэффициенты, характеризующие финансовое состояние объекта исследования.

3.Сделать выводы о финансовом состоянии турфирмы «Форсаж плюс» и дать возможные рекомендации по совершенствованию ее деятельности.

 

Внимание!

Диплом № 2184. Это ОЗНАКОМИТЕЛЬНАЯ ВЕРСИЯ дипломной работы, цена оригинала 500 рублей. Оформлен в программе Microsoft Word. 

Оплата. Контакты.

1.Общая характеристика предприятия

1.1 История создания, организационно-правовая форма, основные виды деятельности

Предприятие, которое рассматривается в данной работе и на основании деятельности, которой будет проводиться дальнейший анализ, является туристическая фирма «Форсаж плюс». Фирма является Обществом с ограниченной ответственностью.

Предприятие имеет организационную форму – общество с ограниченной ответственностью, для которой характерно формирование предприятия за счет вкладов участников. Количество участников общества ООО «Форсаж-плюс» составляет 2 человека. Деятельность предприятия осуществляется в соответствии с федеральным законом «Об Обществах с ограниченной ответственностью в Российской Федерации».

Учредительные документы ООО содержат условия о:

1. Размере уставного капитала общества

2. Размере долей каждого из участников

3. Составе, сроках и порядке внесения ими вкладов

4. Ответственности участников за нарушение вкладов

5. Составе и компетенции органов управления обществом и порядке принятия ими решений

6. Вопросах, решения по которым принимаются единогласно или большинством

голосов, а также иные сведения, предусмотренные законом «Об ООО».

В протоколе учредительного собрания указывается:

1. Порядок и сроки разработки учредительных документов

2. Распределение прав участников

3. Согласование внесенных долей уставного капитала

4. Рассмотрение организационной структуры предприятия

5. Рассмотрение бизнес-плана.

Уставный капитал предприятия в размере 10 000 рублей сформирован за счет

средств учредителей.

Ответственность участников и акционеров ограничена их вкладами или стоимостью принадлежащих им акций.

ООО имеет более упрощенную двух звездную структуру управления: высший орган – общее собрание участников; исполнительный орган (коллегиальный и единоличный), осуществляющий текущее руководство деятельностью общества и подотчетный общему собранию его участников.

Согласно ст. 92 ГК РФ уставом ООО может предусматриваться запрещение продажи участниками своих долей третьим лицам, что позволяет учредителям общества сохранить за собой право собственности на общество;

ООО не связано с процедурой выпуска акций и ведения реестра акционеров общества.

ООО «Форсаж-плюс» является юридическим лицом, основной целью которого является извлечение прибыли и распределение ее между участниками. ООО «Форсаж-плюс»- это туристическое предприятие (туроператор), самостоятельный хозяйственный субъект с правами юридического лица, осуществляющий формирование, продвижение и реализацию услуг туристам, а также другие виды вспомогательной хозяйственной деятельности, не запрещенные законодательством и предусмотренные его Уставом.

Участники ООО «Форсаж-плюс» не отвечают по обязательствам Общества и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов.

 

Сеть турагентств AVS » Форсаж плюс » (представитель финансово-промышленного холдинга «AVS Group» в Челябинске) вошла в тройку лучших турфирм Челябинской области, стала победителем конкурса, объявленным Конгрессом муниципальных образований РФ, по разделу «Туристические услуги, включая деловой туризм, организация корпоративного и индивидуального отдыха».

AVS «Форсаж-плюс» в г. Челябинске начал свою работу 5 ноября 2001 года.

За время своей работы AVS » Форсаж плюс » заслужил репутацию надежной компании, качественно обслуживающей российских и зарубежных туристов.

«AVS Форсаж Плюс» — крупнейшая сеть турагентств Уральского региона. Компания успешно работает на рынке туристических услуг уже десятый год. С 2003 года компания входит в состав финансово-промышленного холдинга «AVS Group».

Первый офис турагенства открылся в 1997 году, сегодня их уже 5: три в Екатеринбурге, один в Челябинске и в Тюмени. На очереди — открытие филиалов в крупных городах Урала и Западной Сибири. В центральном офисе «AVS Форсаж Плюс» в Екатеринбурге работает более пятидесяти человек. Турагенство имеет свое представительство в Москве.

 

По объему продаж «AVS Форсаж Плюс» находится в числе лидеров туристического бизнеса Уральского региона. Каждый год ее клиентами становятся более десяти тысяч человек.

«AVS Форсаж Плюс» идет в ногу со временем, развивая самые актуальные направления туристического бизнеса. Специалисты компании предложат полный комплекс услуг по организации полноценного отдыха в России и за рубежом, а также лечение на лучших курортах Европы. Для гостей и жителей региона разработаны различные экскурсионные программы по историческим и памятным местам Урала.

«AVS Форсаж Плюс» вносит свой вклад в развитие экономики Уральского федерального округа, специализируясь на организации бизнес и шоп-туров в Стамбул, Китай и Объединенные Арабские Эмираты. Желающим получить новые знания и изучить иностранные языки предлагаются программы обучения за рубежом. Кроме того, компания занимается бронированием и продажей билетов на рейсы ведущих авиакомпаний мира, оказывает помощь при оформлении загранпаспорта, визовую поддержку.

«AVS Форсаж Плюс» сочетает в себе многолетний опыт, компетентность и высокий уровень обслуживания. Эти качества позволяют сотрудникам сети турагентств осуществлять практически любое желание клиента, будь то бизнес или экскурсионные туры, отдых в популярных или экзотических странах, обучение за рубежом или прием иностранных гостей, обслуживание выставок и конференций или оформление необходимых для выезда за рубеж документов.

Основными видами деятельности фирмы являются:

— туристическая и экскурсионная деятельность в краях, областях, автономных образованиях, городах федерального значения;

— международная туристическая деятельность;

— организация гостиничной деятельности, домов отдыха, пансионатов;

— организация санаторно-курортного и реабилитационного лечения;

— организация оздоровительных и экскурсионных туров в России и за рубежом ;

— рекламно- издательская деятельность;

— рекламная и оформительская деятельность с использованием городской территории, поверхности зданий, сооружений, улиц и придорожных зон;

— организация и проведение культурно-массовых, зрелищных и спортивно-развлекательных мероприятий;

Фирма сотрудничает с ведущими российскими туристическими организациями в различных регионах России и ближнего зарубежья. Фирма выступает в качестве турагента, который осуществляет деятельность по продвижению и реализации турпутевок, предоставляемых туроператорами. Туроператоры в свою очередь предоставляют туристско- экскурсионное обслуживание в соответствии выбранной туристической пргограммой. Стоимость каждого турпродукта определяется туроператором на основании отдельного документа к договору. (Прайс-лист или Спецпредложение) и устанавливается в зависимости от условий, стоимости и иных характеристик предоставляемых туристических услуг, включенных в тур на основании заявки турагента. Стоимость турпакета устанавливается в у.е. По исполненному поручению турагент предоставляет туроператору отчет об исполнении поручения по счету-фактуре на сумму агентского вознаграждения. Если турагент совершает сделку по реализации туристических услуг на условиях более выгодных, чем те, которые указаны туроператором, дополнительная выгода поступает турагенту.

— Фирма сотрудничает с 18 туроператорами, основные из которых:

— «Натали», г. Москва (Испания, Турция, Египет, Кипр, ОАЭ,Тайланд и т.д.;

— «Нева», г. Санкт – Петербург (Европейские туры, Швейцария, Норвегия, Финляндия, Испания, Болгария);

— «Мир», г. Екатеринбург (Тунис);

— Ascent travel ( Словения, Хорватия)

— «Фонд мира» ( Европа, ОАЭ, Тайланд, Малайзия, Сингапур, Индия, Австралия, Греция). Предлагает бонусную программу «Лето – 2006», которая рассчитана на получение повышенной комиссии по всем турам.

Комиссионное вознаграждение составляет от 10 до 14 % от стоимости тура.

На сегодняшний день штат сотрудников фирмы составляет 10 человек. Налажены контакты со всеми ведущими гостиницами, а также крупнейшими санаториями.

Рассмотрим конкуренцию, существующую на рынке данных услуг и место данной фирмы в конкурентной среде. Рейтинг подготовлен Челябинским институтом “Информ – проект”.

В таблице 1 рассмотрим распределение туристических агентств города Челябинска по доле рынка:

Таблица 1 Распределение туристических агентств г. Челябинска по доле рынка, %

№ п/п Название турагентств Доля рынка

1. Спутник 15.32

2 Роза мира 12.34

3. Энджой трэвел 11.91

4. Меридиан-тур 9.79

5. Дан 8.94

6. Сочи-Юг-тур 7.66

7. Авентура 6.81

8. Глобус 6.38

9. Форсаж плюс 6.38

 

На туристическом рынке Челябинска работает больше ста фирм, если точнее, то на 1 января 2005 года было зарегистрировано 107 компаний, занимающихся организацией отдыха, продажей путевок и соответствующим сервисом.

Туристическая фирма «Форсаж плюс» занимает только 6,81 % рынка. Наибольшую долю рынка занимают такие фирмы, как «Роза мира», «Спутник», «Энджой трэвел»

Если рассматривать параметры работы агентств, такие как «Квалификация ведущих специалистов», «Ценовая политика», «Эффективность работы с точки зрения конечного результата», «Сложившийся имидж агентства, «Степень устойчивости компании». Оценка проводилась по пятибальной шкале. За каждый параметр выставлялась оценка от 1 до 5 баллов. В итоге рассчитывался средневзвешенный балл. Итоговые результаты здесь выглядят так (таблица 2):

Таблица 2 Оценка туристических агентств г. Челябинска по функциональным параметрам

Место Название турагентств Итоговый балл

1 West Travel 4.11

2 Спутник 3.99

3 Дан 3.61

4 Роза Мира плюс 3.27

5 Энджой трэвел 3.25

6 Меридиан-тур 2.38

7 Восточный экспресс-тур 2.17

8 Глобус 1.92

10 Форсаж плюс 1.31

11 Авентура 1.27

 

Наибольшее количество баллов получают «West Travel», «Спутник», «Дан». Туристическая фирма «Глобус получает всего 1,31 балла.

 

 

Таблица 3 Оценка вклада в развитие выездного туризма в Челябинскую область, баллов

Место Название турагентств Итоговый балл

1 Спутник 3.48

2 Сочи-Юг-тур 0.26

3 Форсаж плюс 0.17

 

Итоговая оценка туристических агентств представлена в таблице 4.

Таблица 4 Итоговая оценка туристических агентств г. Челябинска

 

Название турагентств

1 Спутник

2 West Travel

3 Дан

4 Энджой трэвел

5 Роза Мира плюс

6 Меридиан-тур

7 Глобус

8 Восточный экспресс-тур

10 Форсаж плюс

11 Авентура

 

Таким образом, туристическая фирма «Форсаж плюс» не является лидирующим предприятием на рынке туристических услуг, но при этом имеет следующие выгодные отличия от других туристических фирм: оптимальное соотношение цены и качества путевок, предоставление самой полной информации туристу, эффективность работы с точки зрения конечного результата, хорошая степень устойчивости.

 

1.Хозяйственная деятельность туристической фирмы ООО «Форсаж плюс»

 

1.1 Экономическая характеристика деятельности туристической фирмы «Форсаж плюс» и объем оказанных услуг

 

Для того, чтобы определить основные недостатки в деятельности туристической фирмы «Форсаж плюс», проведем анализ работы за 2003-2005 годы, результаты которого представлены в таблице 5.

Таблица 5 Анализ работы турфирмы по дальнему зарубежью за период с 2003 – 2005 годы .

№п/п Количество, чел Динамика

2003 2004 2005 2004 в % к 2003 году 2005 в % к 2004 году

1. Турция 96 68 51 71 75

2. Кипр 13 17 21 131 124

3. Египет 27 59 88 219 149

4. Тунис 5 — — — —

5. Франция 2 — — — —

6.. Испания — 2 19 — 950

7. Болгария — 7 2 29

8. Чехия — 5 3 — 60

9.. Англия — 1 3 — 300

10. Общее количество отправленных 143 163 187 114 115

 

Как видно из таблицы 7, общее количество отправленных за границу в 2004 году увеличилось на 14 % (114-100) по сравнению с 2003 годом, и на 15% в 2005 году по сравнению с 2004 годом.. Количество отправленных в Турцию снижается в динамике: в 2004 году на 29 % (100-71) по сравнению с 2003 годом, на 25 % (100-75) по сравнению с 2004 годом. Значительными темпами увеличивается количество туристов, отправленных в Египет: в 2004 году на 119 % (219-100), в 2005 году – на 49 % (149-100). Также увеличивается количество туристов, отправленных в Испанию – на 17 человек (19-2), в то время как в 2004 году было отправлено в Испанию всего 2 человека. Не пользуются спросом Тунис, Франция.

Лидером по приему россиян, выезжающих по турпакетам, осталась Турция. Второе место по поездкам россиян держит Египет [30, с.5-6].

В целом можно сделать вывод, что за 2 года произошли положительные изменения в деятельности фирмы, но в то же время при возрастающей конкуренции на данном рынке темпы роста спроса на услуги данной фирмы не способствуют длительному сохранению конкурентоспособности. Так как количество туристических фирм с каждым годом увеличивается, поэтому фирме требуются мероприятия по привлечению клиентов для сохранения стабильных позиций на рынке, что требует от фирмы повышения эффективности маркетинговых мероприятий.

Таблица 6 Анализ работы турфирмы по России и области

№ п/п Количество, чел Отклонение, чел

2004 год 2005 год

1 2 3 4 5

1. Сочи 26 34 8

2. Санкт-Петербург 2 3 1

3. Анапа — 2 2

4. Гагры — 2 2

5. Круиз по Волге — 4 4

6. Еловое 3 3 —

7. Златоуст 3 — -3

8. Сосновая горка — 2 2

9. Абзаково 8 5 -3

10. Увильды — 18 18

11. Чебаркуль — 26 26

Итого Общее количество отправленных туристов 40 72 32

 

Как видно из таблицы 6, количество отправленных туристов увеличилось на 32 человека. Это произошло за счет увеличения количества отправленных туристов в Сочи, Увильды, Чебаркуль. Снизился спрос на такие направления, как Златоуст, Абзаково.

Как видно из проведенного анализа, международный туризм является ведущим направлением деятельности изучаемой фирмы.

Но по сравнению с другими странами активность российских граждан остается на низком уровне.

Отмечается катастрофическое сокращение доли представителей среднего класса среди желающих поехать за рубеж. Доходы среднего класса не позволяют им выехать даже в самые дешевые поездки, а страх перед новыми экономическими потрясениями, неуверенность в завтрашнем дне, возможность потерять работу, заставляют их усиленно экономить, копить деньги «на черный день».

Сумма, которую планируют потратить на зарубежную поездку богатые жители города Челябинска, в среднем составляет от 660 до 725 долл. Стоимость тура в пределах 850-950 долл. и выше они считают слишком высокой, а цену примерно в 150 долл — слишком дешевой. Они не готовы приобретать путевки по заниженной цене, сомневаясь в качестве услуг и надежности агентства.

Поездка за границу пока является дорого¬стоящим удовольствием, что сказывается на продолжительности совершаемых зарубеж¬ных туров. На 1-2 недели выезжают по тур¬путевкам 48,3% клиентов фирмы, до ме¬сяца — 3,4%, свыше месяца — менее 1%.

Доходы туристического агентства формируются за счет комиссионного вознаграждения, получаемого от продажи тура, а также доходы, получаемые от осуществления иных видов деятельности (кроме турагентской), предусмотренным уставом.

В расходы туристического агентства включаются: арендная плата, расходы, связанные с оформление документов, оплата труда сотрудников туристического агенства, расхода на рекламу, налоги (кроме налога на прибыль) ит.д.

Таким образом, наш среднестатистический гражданин предпочитает уже не один, как раньше, а несколько коротких отпусков в год, среди которых – зимний отдых. На зимний период приходится порядка 40% от общего объема выездного турист¬ского потока. Также прибыльными месяцами являются летние месяцы: июнь, июль, август, сентябрь. Убыточным месяцем для фирмы является март. Также наименьшая прибыль получена в апреле.

 

1.2. Имущественный комплекс турфирмы ООО «Форсаж плюс»

 

Анализ турфирмы ООО «Форсаж плюс» начинают с изучения состава и структуры имущества предприятия по данным баланса.

Баланс позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе оборотные (мобильные) средства и внеобротные (иммобилизованные) средства, изучить динамику структуры имущества. Под структурой понимается процентное соотношение отдельных групп имущества внутри этих групп.

Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия.

Динамика имущественного положения предприятия представлена в виде таблицы 7.

Анализируя структуру имущества предприятия (табл. 7), мы видим, что имущество предприятия за 4 года возросло на тыс.руб.(587-248). Доля основных средств в 2006 году по сравнению с началом 2003 года снизилась на 7,96 % (17,04-25).

В то же время увеличилась доля оборотных средств предприятия на 306 тыс.руб или на 9,52 %, денежные средства увеличились на 1,4% в 2005 году, но в 2006 году произошло снижение доли денежных средств на 2,26%. В пассиве баланса (судя по структуре источников средств предприятия) имеет место увеличение собственных средств на 6,31%, но при этом доля собственных средств в пассиве баланса достаточно низкая..

Снижение заемных средств на , в том числе за счет уменьшения кредиторской задолженности на 6,31 % заслуживает положительной оценки. Предприятие не пользуется ссудами банка, что достаточно распространено среди небольших предприятий, предпочитающих по возможности избегать уплаты высоких процентов за пользование банковскими ссудами.

 

Таблица 7 — Структура имущества предприятия.

 

Показатели 2003г. 2004г. 2005г. 2006 г.

Сумма, тыс.руб. % Сумма, тыс.руб. % Сумма, тыс.руб. % Сумма, тыс.руб %

1.Всего имущества 248 100 552 100 571 100 587 100

 

2. Финансовая деятельность туристической фирмы «Форсаж плюс»

2.1. Анализ финансовой устойчивости

Анализ финансовой устойчивости начинается с проверки обеспеченности запасов и затрат источниками формирования. Внешним проявлением устойчивости является платежеспособность. Различают следующие типы финансовой устойчивости:

• абсолютная устойчивость финансового состояния – излишек источников формирования запасов и затрат;

• нормально устойчивое финансовое состояние – запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных средств;

• неустойчивое финансовое состояние – запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных и заемных средств;

• кризисное финансовое состояние – запасы и затраты не обеспечиваются источниками формирования; предприятие находится на гране банкротства.

Для анализа финансовой устойчивости турфирмы (определения типа финансовой ситуации) используются данные таблицы 9.

При определении финансовой устойчивости применяются следующие неравенства:

1. если Е*1>=0, Е*2>=0, E*3>=0 – абсолютная устойчивость;

2. если Е*1<0, Е*2>=0, Е*3>=0 – нормальная устойчивость;

3. если Е*1<0, Е*2<0, Е*3>=0 – неустойчивое состояние;

4. если Е*1<0, Е*2<0, Е*3<0 – кризисное состояние, где

Е 1=4 раздел пассива – 1 раздел актива;

Е 2=Е 1 + 5 раздел пассива;

Е 3=Е 2 + краткосрочные заемные средства;

Е*1=Е 1 – запасы;

Е*2=Е 2 – запасы;

Е*3-Е 3 – запасы.

 

Таблица 9 — Анализ финансовой устойчивости.

 

Показатели На 1.01.03 На 1.01.04 На 1.01. 05 На 1.01.06

1.Источники собственных средств (4Рп)

 

12.Тип финансовой ситуации. Кризисное состояние Кризисное состояние Кризисное состояние Кризисное состояние

 

Предприятие не обеспечено ни одним из источников формирования запасов (везде недостаток и он растет). Можно сделать вывод, что кредиторская задолженность используется не по назначению – как источник формирования запасов. В случае одновременного востребования кредиторами погашения долгов этого источника формирования вообще не может быть. Для предприятия характерен 4 тип финансовой устойчивости –кризисное финансовое состояние.

Для исследования изменения устойчивости положения предприятия рассчитываются финансовые коэффициенты. Наиболее важным считается коэффициент независимости (автономии, собственности); он показывает долю собственных средств в стоимости имущества предприятия:

Кфн= ,

где СК – источники собственных средств;

А — имущество предприятия.

По данным таблицы 4 коэффициент независимости показывает, какова доля собственников в общей стоимости имущества предприятия:

В развитых странах считается, что если этот коэффициент выше 0,5, то риск кредитов сведен к минимуму: продав половину имущества, предприятие сможет погасить свои долговые обязательства, даже если вторая половина, в которую вложены заемные средства, будет обесценена.

Доля нашего предприятия в общей стоимости колеблется от 0,02 до 0,15, значительно ниже нормы коэффициента независимости.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес в общей стоимости имущества всех источников средств, которые предприятие может использовать в своей текущей деятельности без ущерба для кредиторов:

 

Кфу= ,

 

где ДО –долгосрочные обязательства.

Этот показатель ограничивает вложения краткосрочных заемных средств в формировании имущества предприятия только легко реализуемыми и быстро возвращающимися в денежную форму активами.

В нашем случае коэффициент финансовой устойчивости и независимости совпадают, так как предприятие не привлекало долгосрочных кредитов банка.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств указывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль собственных средств, вложенных в активы:

Ксоотн= ,

Где ЗК – заемный капитал.

Таким образом, в 2003 г. предприятие привлекало на каждый рубль собственных средств 22 рубля 25 копеек, а в 2005 году 12 рублей 60 копеек. Это значение намного превышает норму данного коэффициента (должен быть ниже 1). Это свидетельствует о высокой зависимости предприятия от внешних источников.

 

 

 

Таблица 10 — Анализ показателей финансовой устойчивости. (тыс.руб.)

 

Наименование показателей Конец 2003 г.. Конец 2004 г. Конец 2005 г. Конец 2006 года

1.Собственные средства. 8 33 42 56

2Сумма задолженности. 240 429 529 531

3Дебиторская задолженность. 0 0 0 0

4Долгосрочные заемные средства. 0 0 0 0

5Стоимость имущества. 248 552 571 587

6Коэффициент независимости. 0,03 0,06 0,07 0,09

7Удельный вес заемных средств. 0,72 0,78 0,93 0,90

8Соотношение заемных и собственных средств. 22,25 13 12,6 9,48

9Удельный вес дебиторской задолженности. 0 0 0 0

10.Удельный вес собственных и долгосрочных заемных средств. 0,03 0,06 0,07 0,09

.2 Анализ ликвидности и платежеспособности

 

В рыночных условиях хозяйствования турфирмы должны в любой период времени иметь возможность срочно погасить внешние обязательства (т.е. быть платежеспособным) или краткосрочные обязательства (т.е. быть ликвидным).

Предприятие является платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Ликвидным же считается то предприятие, у которого текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.

Показатели платежеспособности отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность своими легко реализуемыми средствами.

При нахождении этих показателей за базу расчета принимают краткосрочные обязательства.

В таблице 11 представлен расчет показателей платежеспособности.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных заемных средств должна быть погашена немедленно:

Кал= ,

ДС – денежные средства;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

КО – краткосрочные обязательства.

Его значение признается теоретически достаточным, если оно превышает 0,2 – 0,25. Значение этого коэффициента на данном предприятии составляет 0,06 – 0,17. Это весьма низкие показатели, свидетельствующие об отрицательном результате.

Следующим важным показателем является промежуточный коэффициент покрытия:

Кпр.л= ,

 

Наиболее обобщающим показателем платежеспособности является коэффициент общего покрытия. Он дает общую оценку платежеспособности предприятия, показывая, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются материально оборотными средствами. Значение этого показателя не должно опускаться ниже 1. В 2003 г. общий коэффициент покрытия в ООО «Форсаж плюс» составил 0,89, в 2004 году- 0,92, в 2005 году – 0,73, В 2006 году – 0,98, т.е. предприятие является неплатежеспособным. На основании проведенных вычислений можно сделать вывод о том, что уровень платежеспособности ООО является низким. Поставщики, банки и учредители не могут быть уверенными в получении платежей, погашении кредитов и эффективности использования капитала учредителями и другими инвесторами.

Расчет коэффициентов ликвидности целесообразно дополнить анализом структуры активов предприятия по их ликвидности.

В таблице 12 рассмотрена группировка активов предприятия по классам ликвидности.

Активы первого класса ликвидности являются наиболее ликвидными, к ним относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. В нашем случае наиболее ликвидные активы составляют самую маленькую долю в их общей сумме.

Активы второго класса ликвидности, – быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность и пр.) вообще на данном предприятии отсутствует.

Активы третьего класса, – медленно реализуемые активы. Их доля составляет в 2005 г. –68,77 %, а в 2003 г. –62,89 % в общей сумме активов, что является самой большой частью активов.

И, наконец, активы четвертого класса ликвидности, – трудно реализуемые активы. На нашем предприятии они занимают второе место в общей доле активов (в 2005г. – 19,43%, в 2003 г. – 28,05%).

 

Таблица 12 — Структура активов по классу ликвидности.

 

Нормальным считается соотношение первых трех групп активов с четвертой, если они примерно равны. В нашем случае такого соотношения не наблюдается. Это говорит о низкой платежеспособности предприятия, т.к. большая часть активов предприятия – медленно реализуемая. Но вместе с тем нельзя сказать, что предприятие неплатежеспособно

 

2.3 Анализ оборачиваемости

 

Стабильность финансового положения турфирмы в условиях рыночной экономики обуславливается в немалой степени его деловой активностью.

Главным качественным и количественным критерием деловой активности предприятия являются: широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт, репутация предприятия, степень плана основным показателям хозяйственной деятельности, обеспечение заданных темпов их роста, уровень эффективности использования ресурсов (капитала), устойчивость экономического роста.

Для реализации степени плана основным показателям хозяйственной деятельности целесообразно учитывать сравнительную динамику основных показателей. Следует отметить, что такое сопоставление в настоящее время осложняется искажающим влиянием инфляции.

Используются различные показатели, характеризующие эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов для реализации такого критерия, как уровень эффективности использования ресурсов предприятия.

Общий коэффициент оборачиваемости рассчитывается по формуле:

 

Коб= ,

где В – выручка от реализации,

А ср– среднегодовая стоимость активов (или капитала).

Среднегодовую стоимость активов рассчитаем по формуле:

Аср= .

 

Характеристика показателей оборачиваемости приведена в таблице 7.

Нормативные значения показателей оборачиваемости пока не разработаны, поэтому в анализе рекомендуется применять динамические сравнения. Общий коэффициент оборачиваемости и оборачиваемость собственных средств имеют в динамике тенденцию к снижению. Сокращение продолжительности операционного цикла на 10 дней рассматривается как положительная тенденция.

 

Таблица 13 — Анализ показателей оборачиваемости

 

Наименование показателей 2003 г. 2004 г. 2005 г.

1.Выручка от реализации (тыс.руб.) 3150 3810 4105

2.Себестоимость услуг (тыс.руб.) 3128 3305 3410

3 затраты, (тыс.руб.) 247 343 392

4.Стоимость имущества, (тыс.руб.) 400 562 579

5.Собственные средства, (тыс.руб.) 21 38 47

6Общий коэффициент оборачиваемости. 7,87 6,79 7,17

7.Оборачиваемость запасов в оборотах – дней. 28 32 34

8.Оборачиваемость собственных средств. 150,00 100 88

 

Общий коэффициент оборачиваемости имеет тенденцию к снижению ( в 2003 году – 7,87, в 2005 году – 7,17), что является отрицательной тенденцией. Оборачиваемость затрат в днях увеличилась на 6 дней за 3 года (34-28), что говорит о том, что запасы стали оборачиваться быстрее. Оборачиваемость собственных средств значительно снизилась ( на 62 оборота), что свидетельствует о том, что собственные средства стали оборачиваться медленнее.

 

2.4 Анализ финансовых результатов и рентабельности.

 

Финансовые результаты характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль ООО «Глобус» получают главным образом от реализации услуг, а также от других видов деятельности.

В процессе анализа используются следующие показатели прибыли:

1. Маржинальная прибыль – это разность между выручкой и прямыми производственными затратами по реализованной продукции.

2. Прибыль от продаж – это разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами отчетного периода.

3. Балансовая прибыль – это финансовые результаты от реализации продукции, работ, услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные доходы и расходы.

4. Налогооблагаемая прибыль – это разность между балансовой прибылью и суммой прибыли , облагаемой налогом на доход, а также суммой льгот по налогу на прибыль.

5. Чистая прибыль – это та прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов.

 

Таблица 14- Анализ балансовой прибыли предприятия

№ Виды прибыли 2003 год 2004 год 2005 год

тыс.руб % Тыс.руб % Тыс.руб %

1 Валовая прибыль 28 — 87 — 98 —

2 Прибыль от продаж 26 92,86 82 96,47 92 93,88

3 Операционная прибыль (убыток) 2 7,15 3 3,53 6 6,13

4 Внереализационная прибыль (убыток) Х Х Х Х Х Х

5 Прибыль до налогообложения 28 100 85 100 98 100

6 Чистая прибыль 28 Х 72 Х 79 Х

 

Данные таблицы показывают, что в 2005 году прибыль до налогообложения увеличилась на 47 тыс.руб или более, чем в 2 раза по сравнению с 2003 годом. Доля прибыли от продаж увеличилась и составила 93,88 %, в то время как в 2003 году она составляла 92,86 %. Таким образом предприятие получает в основном прибыль от своей основной деятельности, что можно охарактеризовать положительно.

Рентабельность является одним из главных показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия (табл. 14).

Показатели рентабельности наиболее объективно отражают уровень экономического развития каждого предприятия. Они являются синтетическими и в то же время наиболее сопоставимыми между показателями отдельных предприятий, характеризующими эффективность ведения предприятия.

Коэффициенты рентабельности характеризуют прибыльность деятельности предприятия, рассчитываются как отношение полученной балансовой или чистой прибыли к затраченным средствам или объему реализованной продукции. Различают рентабельность собственных средств, всего капитала, производственных фондов и др.

Рентабельность собственных средств характеризует доходность предприятия от всех видов деятельности в расчете на 1 рубль вложения собственных средств:

Рск= ,

где П – чистая или балансовая прибыль;

СК – собственный капитал.

Коэффициент рентабельности продаж характеризует доходность основной деятельности предприятия:

Рпр= ,

где Ппр – прибыль от продаж.

Коэффициент рентабельности перманентного капитала показывает, сколько прибыли получено на рубль вложения как собственных, так и заемных средств:

Рпк= .

В таблице 15 выполнен расчет показателей рентабельности анализируемого предприятия.

Из приведенных вычислений видно, что на протяжении с 2003 г. по 2005 г. уровень показателей довольно-таки низкий.

Рентабельность всего капитала в 2005 году увеличилась на 6 %, т.е на рубль вложенного капитала стало приходиться больше прибыли, что является положительной тенденцией.

Коэффициент рентабельности собственных средств снизился на 156 %, что говорит о том, что на 1 рубль вложенных собственных средств стало приходиться меньше прибыли.

 

16. Коэффициент рентабельности (убыточности) продаж, % 0,89 1,89 1,92 1,03

17. Коэффициент рентабельности (убыточности) перманентного капитала, % 350 257,58 233,33 -116,67

 

Возрастает убыточность перманентного капитала на 116,67 пунктов.

Коэффициент рентабельности производственных фондов растет небольшими темпами.

Наблюдается небольшой рост рентабельности в целом по предприятию, это свидетельствует об увеличении прибыльности, укреплении финансового благополучия.

 

Заключение

Анализируя структуру имущества турфирмы ООО «Форсаж плюс» можно отметить, что имущество предприятия возросло . Доля основных средств в 2005 г. снизилась.

В пассиве баланса (судя по структуре источников средств предприятия) имеет место увеличение собственных средств.

Снижение заемных средств, в том числе за счет уменьшения кредиторской задолженности, заслуживает положительной оценки. Предприятие не пользуется ссудами банка, что достаточно распространено среди небольших предприятий, предпочитающих по возможности избегать уплаты высоких процентов за пользование банковскими ссудами.

Предприятие не обеспечено ни одним из источников формирования затрат (везде недостаток и он растет). Можно сделать вывод, что кредиторская задолженность используется не по назначению – как источник формирования затрат. В случае одновременного востребования кредиторами погашения долгов этого источника формирования вообще не может быть. Для предприятия характерен 4 тип финансовой устойчивости – кризисное финансовое состояние.

Коэффициент финансовой устойчивости и независимости совпадают, так как предприятие не привлекало долгосрочных кредитов банка.

На основании проведенных вычислений можно сделать вывод о том, что уровень платежеспособности ООО является низким. Банки и учредители не могут быть уверенными в получении платежей, погашении кредитов и эффективности использования капитала учредителями и другими инвесторами.

Уменьшение значений показателей оборачиваемости свидетельствует об отрицательной тенденции в развитии турфирмы, снижения деловой активности. В 2005 г. наблюдается скачок к увеличению данных показателей.

Из приведенных вычислений видно, что на протяжении с 2003 г. по 2005 г. уровень показателей рентабельности довольно-таки низкий.

В первом квартале 2005 г. наблюдается резкий скачок полученной прибыли. На протяжении 2005 г. наблюдаются колебания в росте прибыли. В целом, можно сделать вывод о том, что турфирма ООО «Форсаж плюс» находится на пути повышения эффективности его деятельности. Хотя уровень некоторых показателей низок, все же они имеют тенденцию к увеличению, следовательно, у предприятия имеется возможность укрепить свое финансовое положение.

 

 

 

Список использованной литературы.

 

1. Евстигнеев Е.Н. Анализ финансовой устойчивости предприятия. // Бухгалтерский учет. – 2004 г. — №9.

2.Ефимова О.В. Анализ показателей ликвидности. // Бухгалтерский учет – 2002г. — №6.

3.Ефимова О.В. Анализ платежеспособности предприятий. // Бухгалтерский учет. – 2003г. — №7.

4.Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М: Финансы и статистика, 2002 г. – 576с.:ил.

5. Ковалев В.В. О критериях определения неплатежеспособности предприятия. // Бухгалтерский учет. – 2004 г. — №10.

6. Макаров А.С., Мизиковский Е.А. Оценка структуры баланса и несостоятельности предприятия. // Бухгалтерский учет. – 2003г. — №3.

7. Медведева О.В. Анализ доходности предприятия. // Бухгалтерский учет. – 2005г. — №6.

8. Раевская В.В. Методические указания по анализу финансово-экономической деятельности предприятий с использованием новой бухгалтерской отчетности. Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2004г. – 45с.