СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ 5
1.1. Финансовая устойчивость предприятия и методики ее анализа 5
1.2. Финансовая устойчивость и платежеспособность как
критерии оценки уровня финансового равновесия предприятия 11
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ 17
2.1. Анализ финансовой устойчивости 17
2.2. Анализ показателей ликвидности баланса 22
2.3. Анализ платежеспособности предприятия 28
2.4. Анализ использования оборотных активов 29
2.5. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия 32
2.6. Анализ эффективности деятельности предприятия 36
2.7. Анализ деловой активности 38
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 44
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 47

Advertisement
Узнайте стоимость Online
  • Тип работы
  • Часть диплома
  • Дипломная работа
  • Курсовая работа
  • Контрольная работа
  • Решение задач
  • Реферат
  • Научно - исследовательская работа
  • Отчет по практике
  • Ответы на билеты
  • Тест/экзамен online
  • Монография
  • Эссе
  • Доклад
  • Компьютерный набор текста
  • Компьютерный чертеж
  • Рецензия
  • Перевод
  • Репетитор
  • Бизнес-план
  • Конспекты
  • Проверка качества
  • Единоразовая консультация
  • Аспирантский реферат
  • Магистерская работа
  • Научная статья
  • Научный труд
  • Техническая редакция текста
  • Чертеж от руки
  • Диаграммы, таблицы
  • Презентация к защите
  • Тезисный план
  • Речь к диплому
  • Доработка заказа клиента
  • Отзыв на диплом
  • Публикация статьи в ВАК
  • Публикация статьи в Scopus
  • Дипломная работа MBA
  • Повышение оригинальности
  • Копирайтинг
  • Другое
Прикрепить файл
Рассчитать стоимость

Работа № 4110. Это ОЗНАКОМИТЕЛЬНАЯ ВЕРСИЯ работы, цена оригинала 1000 рублей. Оформлен в программе Microsoft Word.

Оплата. Контакты

ВВЕДЕНИЕ
В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает состояние финансовых ресурсов предприятия при котором есть возможность свободно маневрировать денежными средствами эффективно их использовать обеспечивая бесперебойный процесс производства и реализации продукции учитывать затраты по его расширению и обновлению.
Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды в рамках которой осуществляется деятельность предприятия так и от результатов его функционирования его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.
Актуальность темы заключается в том что обеспечение финансовой устойчивости любой коммерческой организации является важнейшей задачей ее менеджмента. Финансовое состояние организации можно признать устойчивым если при неблагоприятных изменениях внешней среды она сохраняет способность нормально функционировать своевременно и полностью выполнять свои обязательства по расчетам с персоналом поставщиками банками по платежам в бюджет и внебюджетные фонды и при этом выполнять свои текущие планы и стратегические программы.
Финансовые возможности организации практически всегда ограничены. Задача обеспечения финансовой устойчивости состоит в том чтобы эти ограничения не превышали допустимых пределов. В то же время необходимо соблюдать обязательное в финансовом планировании требование осмотрительности формирования резервов на случай возникновения непредвиденных обстоятельств которые могли бы привести к утрате финансовой устойчивости.
Предпосылкой обеспечения финансовой устойчивости организации является достаточный объем продаж. Если выручка от реализации продукции или услуг не покрывает затрат и не обеспечивает получения необходимой для нормального функционирования прибыли то финансовое состояние организации не может быть устойчивым.
Благодаря анализу существует возможность исследовать плановые фактические данные выявлять резервы повышения эффективности производства оценивать результаты деятельности принимать управленческие решения вырабатывать стратегию развития предприятия.
Таким образом заметна значимость финансовой устойчивости в деятельности предприятия а также постоянного поддержания ее на определенном благоприятном для организации уровне и разработке мероприятий способствующих эффективному росту финансовой устойчивости компании.
Объектом исследования работы стало открытое акционерное общество «Оскольский электрометаллургический комбинат».
Предметом исследования является анализ финансового состояния предприятия ОАО «ОЭМК».
Цель курсовой работы – изучение анализа финансовой устойчивости коэффициентов финансовой устойчивости и анализа финансового состояния предприятия ОАО «ОЭМК».
В первой главе курсовой работы необходимо раскрыть понятие факторы и методики анализа финансовой устойчивости предприятия.
Во второй главе произвести в таблицах необходимые расчеты для анализа финансового состояния предприятия оценить положительные и отрицательные изменения показателей финансово — хозяйственной деятельности предприятия ОАО «ОЭМК».
Работа состоит из введения двух глав включающих восемь вопросов заключения списка используемой литературы и приложений.

ГЛАВА 1. ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ

Финансовая устойчивость предприятия и методики ее анализа
В мировом сообществе протекает сразу несколько процессов оказывающих непосредственное влияние как на предмет так и на объект финансового анализа изменение как социальных так и не технологических процессов технология и основные параметры финансовой модели более не являются детерминированными и гибко меняются от периода к периоду. В этой среде несколько теряется смысл стандартных финансовых прогнозов ставок дисконтирования периодов окупаемости и прочих классических критериев эффективности инвестиционных проектов. Технология становится живой и поэтому требуются новые методы анализа которые позволяют оценить ее как живой непредсказуемый организм.
Схема ключевых компонентов финансовой устойчивости представлена на рис. 1.
Рисунок 1 — Ключевые компоненты финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость – обширная экономическая категория характеризующая все стороны деятельности хозяйствующего субъекта. Значение финансовой устойчивости предприятия как экономической категории заключается в обеспечении стабильности организации и функционировании финансовых механизмов хозяйствующего субъекта и контрагентов внутренней и внешней среды его деятельности.
Анализ финансовой устойчивости организации представляет совокупность аналитических процедур применяемых для диагностики финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта в ретроспективе с использованием инструментария из разработанных методик анализа финансовой устойчивости на основе действующей методологии методов и приемов экономического анализа. Значение анализа финансовой устойчивости организации заключается в информационном обеспечении ретроспективного анализа деятельности как самого хозяйствующего субъекта так и его внутренних и внешних контрагентов а также в информационном обосновании управленческих решений в рамках самой организации ее внешних контрагентов.
Для того чтобы понять сущность финансовой устойчивости предприятия нужно знать что может повлиять на нее с негативной стороны. В случае если предприятие уже является финансово неустойчивым то необходимо принимать меры по исправлению данной ситуации путем разработки программы выхода организации из кризисного положения но это возможно только при определении и анализе конкретных причин и факторов повлиявших на предприятие негативным образом.
Причины финансовой неустойчивости предприятий разделяют на внутренние и внешние.
Для эффективной работы предприятия руководителям организаций необходимо обратить внимание на внешние факторы влияющие на финансовую устойчивость а также уметь ими управлять. Для этого нужно выявить основные внешние факторы влияющие на работу предприятия и разработать эффективную систему мер.
Схема внешних причин финансовой неустойчивости представлена на рис. 2.
Рисунок 2 — Внешние причины финансовой неустойчивости
К внутренним причинам финансовой неустойчивости относятся факторы являющиеся прямым следствием как правило неудовлетворительного финансового менеджмента они представлены на рис.3.
Рисунок 3 — Внутренние причины финансовой неустойчивости
Для анализа финансовой устойчивости не существует определенной и общепринятой методики т.к. проведение процедуры анализа зависит от многих факторов например от тех целей и задач которые ставить перед собой аналитик проводящий анализ от экономической уникальности каждого предприятия от технического и кадрового обеспечения однако существуют и основные подходы к проведению анализа которые представлены на рисунке 4.
Рисунок 4 — Основные подходы к определению финансовой устойчивости предприятия
Первый подход к определению финансовой устойчивости был выделен такими экономистами как А.Г. Грязновой Е.Н. Выборовой С.Л. Ленской его сущность заключается в том чтобы при анализе финансовой устойчивости предприятия использовать показатели оценки его финансового состояния например платежеспособность. Можно рассматривать финансовую устойчивость организации с точки зрения её платежеспособности т.е. способности предприятия выполнять свои финансовые обязательства перед своими дебиторами. В таком аспекте финансовая устойчивость предприятия связана с его способностью удовлетворять платежеспособный спрос при соблюдении принципа эффективного использования наличных ресурсов.
Сторонниками второго подхода являются такие экономисты как О.В. Ефимова Е.В. Негашев М.В. Мельник А.Д. Шеремет его сущностью является базирование финансовой устойчивости предприятия не только на оценке величины но и структуры его капитала это и является важнейшей проблемой данного подхода. Одним из вариантов решения данной задачи является исчисление величины чистых активов в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности.
Сторонниками третьего подхода являются такие экономисты как А.П. Градов И.В. Мартынюк Э.А. Уткин К.А. Раицкий. В основе этого подхода лежит механизм защиты организации от рисков. В рамках данного подхода можно использовать корреляционно-регрессивные модели факторных взаимосвязей. Данный подход к анализу финансовой устойчивости целесообразно рассматривать как одно из направлений его совершенствования в современных условиях.
Можно сделать вывод о том что для проведения анализа финансовой устойчивости обязательно надо учитывать особенности анализируемого предприятия влияние на него как внешних так и внутренних факторов а потом уже руководствоваться той или иной методикой. Только полный и качественный анализ финансовой устойчивости поможет руководителю сделать его предприятие финансово устойчивым и успешным [1].
1.2. Финансовая устойчивость и платежеспособность как критерии оценки уровня финансового равновесия предприятия
Финансовая устойчивость предприятия – это его способность стабильно функционировать и развиваться сохраняя финансовое равновесие в изменяющейся окружающей среде гарантирующая ему постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность. Последняя количественно выражается через структуру источников финансирования характеризующую степень зависимости от кредиторов и инвесторов.
Если следовать логике данного определения то коэффициент позволяющий оценить финансовую устойчивость предприятия основан на соотношении различных источников финансирования. Теория и практика финансового менеджмента предлагает следующие коэффициенты определения финансовой устойчивости предприятия
1. Коэффициент автономии коэффициент финансовой независимости
2. Коэффициент финансовой зависимости
3. Коэффициент концентрации заемного капитала
4. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала коэффициент финансового левериджа
Несмотря на то что финансовая устойчивость может быть оценена несколькими коэффициентами формулы 1–4 они между собой функционально зависимы и эта зависимость выражается следующим образом
Таким образом для оценки финансовой устойчивости предприятия может быть использован только один из представленных выше коэф-фициентов поскольку использование всех четырех является нецелесообразным.
Вторым индикатором характеризующим финансовое равновесие предприятия является его платежеспособность.
В отличие от понятия «финансовая устойчивость» определение дефиниции «платежеспособность» имеет существенно разнящиеся между собой трактовки при этом довольно часто ее ассоциируют с понятием «ликвидность».
Согласно утверждению Г. Поляка платежеспособность предприятия – это наличие у него денежных средств краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности в объеме достаточном для покрытия его краткосрочных обязательств.
А. Гаврилова и А. Попов дают следующее определение. Платежеспособность – это наличие свободных расчетных средств денежных средств и краткосрочных финансовых вложений достаточных для немедленного погашения требований кредиторов пролонгировать которые невозможно т.е. кредиторскую задолженность.
В. Ковалев говоря о платежеспособности предприятия имеет в виду наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов достаточных для расчетов по кредиторской задолженности требующей немедленного погашения.
Итак определяя платежеспособность данные ученые предлагают трактовать ее следующим образом это возможность предприятия погасить требования кредиторов краткосрочного характера за счет денежных средств и их эквивалентов. Отметим однако определяя данную дефиницию ни один из авторов не поставил перед собой задачи ее формализации в виде математических формул.
По логике исследователей коэффициент платежеспособности можно рассчитать следующим образом
Из данной формулы следует что авторы по существу отождествляют коэффициент платежеспособности с коэффициентом абсолютной мгновенной ликвидности. По мнению автора данной статьи разграничение этих коэффициентов абсолютно необходимо и критерием для этого может стать степень срочности обязательств с той существенной оговоркой что при определении платежеспособности необходимо учитывать обязательства требующие немедленного погашения.
В этом случае формула расчета коэффициента платежеспособности будет иметь следующий вид
Под «срочным» в данном случае понимается та часть заемного капитала долгосрочных и краткосрочных обязательств которая потребует своего погашения уже в ближайшее время например в течение трех месяцев.
В дискуссии о понятии «платежеспособность» все авторы сходятся во мнении что погашение «срочных» обязательств должно происходить только за счет денежных средств и приравненных к ним краткосрочных финансовых вложений. Однако в условиях несостоятельности денежные средства предприятие может получить как правило только за счет уменьшения продажи части активов. К сожалению на этом никто не акцентирует внимания а между тем это является важным аспектом категории платежеспособности. Поэтому при определении платежеспособности под активами направляемыми на погашение «срочного» капитала следует понимать чистые активы предприятия. Следовательно коэффициент платежеспособности приобретает окончательный вид в следующей формуле
Чистые активы в большинстве случаев рассчитываются как разница между активами предприятия и его заемным капиталом обязательствами предприятия. Однако следует отметить что более точную стоимость чистых активов можно рассчитать следующим образом
где ЧА – чистые активы
ВА – внеоборотные активы
ОА – оборотные активы
НДС – налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
ЗУ – задолженность учредителей по взносам в уставный капитал
САВЫК – собственные акции выкупленные у акционеров
ЦФ – целевые финансирование и поступления
ДП – долгосрочные пассивы
КП – краткосрочные пассивы
ДБП – доходы будущих периодов
ФП – фонды потребления.
Опираясь на вышеизложенное сформулируем наиболее точное определение платежеспособности.
Платежеспособность – возможность предприятия немедленно погасить требования кредиторов по которым наступили сроки оплаты за счет чистых активов предприятия.
Следует отметить что именно уровень платежеспособности предприятия является индикатором финансовой устойчивости предприятия так как она связана с понятием капитала как собственного так и заемного см. рис. 5.
Рисунок 5 — Взаимосвязь финансовой устойчивости и платежеспособности
При этом платежеспособность и финансовая устойчивость являются взаимосвязанными показателями более того между ними существует прямая зависимость. Платежеспособным является такое предприятие которое может за счет чистых активов погасить «срочные» обязательства. При этом величина чистых активов в упрощенном виде определяется как разность между активами предприятия и его обязательствами и характеризует сумму активов сформированных исключительно за счет собственного капитала. Если будет нарушена финансовая устойчивость предприятия то суммы чистых активов предприятия будет недостаточно для покрытия его обязательств.
Резюмируя сделаем следующие основные выводы.
1. Уровень платежеспособности предприятия напрямую зависит от структуры его капитала и выступает индикатором финансовой устойчивости.
2. Финансовую несостоятельность предприятия следует рассматривать через призму таких индикаторов как финансовая устойчивость и платежеспособность снижение которых характеризуют нарушение процесса формирования распределения и использования финансовых ресурсов предприятия [2].
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ
2.1. Анализ финансовой устойчивости
Финансовое состояние предприятия является важнейшей характеристикой его надёжности. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности как самого предприятия так и его партнеров. Для предприятия важно не только наличие необходимого количества финансовых ресурсов но и оптимальность их размещения а также эффективность использования. Добиться этого возможно при помощи проведения анализа финансового состояния предприятия.
Финансовая устойчивость – это способность предприятия обеспечивать наличие материальных оборотных средств источниками покрытия собственными и заемными.
Рассчитаем относительные показатели характеризующие финансовую устойчивость предприятия на 2012 2013 2014 год используя бухгалтерский баланс ОАО «ОЭМК» на 2012-2014 г. приведённые в приложении В Г и Д соответственно.
Анализируя данные показатели с 2012-2014г. можно сделать следующий вывод коэффициент финансовой независимости в 2012 2013 и 2014 году показывал что финансовая устойчивость предприятия была стабильна и с каждым годом незначительно улучшалась но до нормативного значения показатель так и не вырос. Чем выше значение этих коэффициентов тем более финансово устойчивым стабильным и независимым от внешних кредитов является предприятие положительная динамика данных коэффициентов свидетельствует о повышении финансовой стабильности и устойчивости.
Коэффициент финансовой зависимости является обратным к коэффициенту финансовой независимости. В ОАО «ОЭМК» данный коэффициент за 2012-2014 год соответственно снизился. Снижение этого показателя в динамике говорит о том что предприятие стремиться увеличить долю собственных средств с целью повышения стабильности функционирования.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников то есть долю тех источников финансирования которые организация может использовать в своей деятельности длительное время. Коэффициент финансовой устойчивости изменяется циклически. Данный показатель увеличивался с каждым годом что свидетельствует об увеличении доли собственного капитала и незначительном уменьшении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.
Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Он имеет довольно простую интерпретацию и означает сколько заемных средств приходится на каждый рубль собственного капитала вложенного в активы предприятия. В ОАО «ОЭМК» данный коэффициент с 2012 года по 2014 год снижался что говорит о росте собственного капитала в общей структуре финансов.
Коэффициент маневренности собственного капитала показывает какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности то есть вложена в оборотные средства а какая часть капитализирована. Несмотря на то что коэффициент маневренности собственного капитала 2013 году снизился к 2014 году он увеличился и соответствовал рекомендуемому значению {>05}.
Коэффициент обеспеченности оборотными активами также как и коэффициент постоянных активов имеют положительную динамику что в целом характеризует финансовое положение данного предприятия как устойчивое.
В процессе анализа финансовой устойчивости предприятия также определяются абсолютные показатели и тип финансовой устойчивости сложившийся на предприятии. Для этого используем бухгалтерский баланс ОАО «ОЭМК» на 2012-2014 г. приведённые в приложении В Г и Д соответственно. Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия ОАО «ОЭМК» представлены в таблице 2.1.1.
Таблица 2.1.1
Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия ОАО «ОЭМК»
По таблице 2.1.1 можно сделать заключение что предприятие ОАО «ОЭМК» в 2012 и 2014 году обладало нормальной устойчивостью финансового состояния предприятия гарантирующая его платежеспособность {011} а в 2013 году финансовое состояние предприятия было неустойчивым {001} возникают нарушения платёжеспособности при которых тем не менее сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств.
2. 2. Анализ показателей ликвидности баланса
Для оценки ликвидности баланса ОАО «ОЭМК» сгруппируем активы по степени их ликвидности а пассивы – по степени срочности погашения обязательств на четыре группы. Анализ ликвидности баланса предприятия ОАО «ОЭМК» представлен в таблице 2.2.1. В качестве исходной информации используем данные бухгалтерского баланса ОАО «ОЭМК» на 2012-2014 г. приведённые в приложении В Г и Д.
Таблица 2.2.1
Анализ ликвидности баланса предприятия ОАО «ОЭМК»
Анализируя данные таблицы можно с уверенностью сказать что балансы предприятия в 2012-2014 годах не были абсолютно ликвидными так как все условия необходимые для этого не выполнялись.
Условие А1>П1 в 2012 и 2014 году выполнено а в 2013 году не выполнено что говорит о неплатёжеспособности предприятия на момент составления баланса. У организации недостаточно средств для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.
Условие А2>П2 во всех годах выполнено значит быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и предприятие может быть платёжеспособным в недалёком будущем с учётом своевременных расчётов кредиторами получения средств от оказания услуг.
Условие А3>П3 в 2012-2014 годах не выполнено что свидетельствует о том при поступлении будущих денежных средств от продаж и платежей ОАО «ОЭМК» может быть неплатежеспособно на период равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.
Неравенство А4≤П4 в 2012- 2014 годах не выполнено что говорит о несоблюдении минимального уровня финансовой устойчивости организации наличия у неё собственных оборотных средств.
Сравнение представленной полученной информации о степени ликвидности активов и обязательств с нормативными данными позволяет констатировать об отсутствии абсолютной ликвидности баланса ОАО «ОЭМК» за 2012-2014 гг. Это обусловлено несоответствием трех неравенств за период 2012-2014 гг.
С помощью показателя комплексной оценки ликвидности баланса Л общ оценим изменения финансовой ситуации на предприятии за анализируемый период с точки зрения ликвидности
Лобщ =К1А1+К2А2+К3А3/К1П1+К2П2+К3П3
Где К1=1 К2=05 К3=03 – весовые коэффициенты которые учитывают значимость показателей с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств.
Оптимальное значение общего показателя ликвидности Лобщ 1
Сравнивая фактические значения коэффициента абсолютной ликвидности с его нормативным значением 02-025 мы видим что за 2014 год ОАО «ОЭМК» показатель достиг нормативного значения что говорит о том что предприятие может погасить часть краткосрочной задолженности наиболее мобильной суммой активов – денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями. Динамика данного коэффициента положительна что говорит об улучшении ситуации на предприятии.
Коэффициент критической оценки срочности находится в норме — это говорит о том что платежеспособность предприятия улучшается и ускоряется оборачиваемость собственных средств.
Коэффициент текущей ликвидности говорит нам что в 2013 году данный коэффициент был ниже нормы но в 2014 году показатель значительно улучшил своё значение и это говорит о том что оборотные активы предприятия используются в должной мере.
2.3. Анализ платежеспособности предприятия
Платежеспособность – это способность предприятия покрывать текущие обязательства в полном объеме и в срок.
Предприятие считается платежеспособным если структура его баланса является удовлетворительной. Для признания структуры баланса удовлетворительной рассчитывают два основных показателя
— коэффициент текущей ликвидности нормативное значение >2
— коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами нормативное значение >01.
Рассчитаем коэффициент текущей ликвидности ОАО «ОЭМК» чтобы определить достаточно ли у предприятия средств которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года.
Так как этот коэффициент больше 1 то предприятие в ближайшие 6 месяцев имеет реальную возможность восстановить платежеспособность.
2.4. Анализ использования оборотных активов
Анализ использования оборотных средств предприятия позволяет
— оценить эффективность использования ресурсов в оперативной деятельности предприятия
— определить ликвидность баланса предприятия т.е. возможность своевременно погасить краткосрочные обязательства
— выяснить во что вкладываются собственные оборотные средства предприятия в течение финансового цикла.
В таблице 2.4.1 представлен расчет наличия собственных оборотных средств ОАО «ОЭМК» в 2012-2014 году.
Таблица 2.4.1
Расчет наличия собственных оборотных средств ОАО «ОЭМК»
По результатам таблицы 2.4.1 ОАО «ОЭМК» имеет собственные оборотные средства.
В таблице 2.4.2 представлен анализ использования оборотных средств ОАО «ОЭМК» в 2012 – 2014 году проведённый на основании бухгалтерского баланса предприятия на 2012-2014 год отчёта о финансовых результатах на 2013 и 2014 год приведённых в приложениях В Г Д Е Ж.
Таблица 2.4.2
Анализ использования оборотных средств ОАО «ОЭМК» в 2012 – 2014 году
Ускорение оборачиваемости способствует сокращению потребности в оборотных средствах.
2.5. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
Анализ прибыли убытка 2012-2014 года производим по данным формы «Отчет о финансовых результатах». Основные финансовые результаты – прибыль от реализации и балансовая прибыль. Факторный анализ этих показателей производим методом цепных подстановок.
Задачами анализа прибылей и убытков организации являются оценка динамики показателей прибыли обоснованность фактических данных об образовании и распределении прибыли выявление и измерение действия различных факторов на прибыль оценка возможных резервов дальнейшего роста прибыли на основе оптимизации объемов производства и издержек.
Для оценки влияния факторов на величину прибыли от реализации ПР используем следующую модель
ПР =В-С-КР-УР оценку влияния факторов на результативный показатель представим в таблице .
Таблица 2.5.1
Влияние факторов на величину прибыли от реализации ОАО «ОЭМК» в 2012 – 2014 году
По результатам факторного анализа 2012-2013 года можно сделать вывод о том что на рост прибыли от реализации отрицательно скажется уменьшение выручки от реализации и увеличение затрат себестоимости управленческих расходов при чем наибольшее влияние оказало уменьшение выручки и рост себестоимости. Но в дальнейшем анализируя данные 2013-2014 года можно с уверенностью сказать что на рост прибыли от реализации наибольшее влияние оказало увеличение выручки.
Далее необходимо оценить величину балансовой прибыли и провести ее факторный анализ используя модель
ВП= ПРП+ППР где
ПРП — прибыль от реализации продукции
ППР — прибыль от прочей реализации
Результаты расчетов представим в таблице 2.5.2.
Таблица 2.5.2
Влияние факторов на величину балансовой прибыли ОАО «ОЭМК» в 2012 – 2014 году
По результатам факторного анализа 2012-2013 года можно сделать вывод о том что на снижение балансовой прибыли наибольшее влияние оказало снижение прибыли от реализации. Но не смотря на это в 2013-2014 году ситуация улучшилась валовая прибыль увеличилась за счет увеличения прибыли от реализации.
2.6. Анализ эффективности деятельности предприятия
Задачи анализа
— дать оценку показателям рентабельности отчетного года и в динамике
— дать оценку эффективности работы предприятия
— определить влияние факторов на величину показателей рентабельности
— разработать рекомендации по увеличению эффективности финансово-хозяйственной деятельности.
В таблице 2.6.1 представлен анализ основных показателей деятельности ОАО «ОЭМК» в 2012-2014 годах.
Таблица 2.6.1
Анализ основных показателей деятельности ОАО «ОЭМК»
По данным таблицы можно сделать вывод что динамика всех рассчитанных показателей в 2014 году по сравнению с 2012 2013 годом положительная это говорит о положительной динамике финансового положения ОАО «ОЭМК» самое большое влияние оказали показатели
Рентабельность активов в 2014 году по сравнению с 2013 годом значительно увеличилась это говорит о том что на предприятии идет увеличение суммы чистой прибыли а также рост оборачиваемости активов.
Показатель рентабельности текущих активов характеризует отдачу с каждого рубля вложенного в оборотные активы предприятия. Чем выше значение этого коэффициента тем более эффективно используются оборотные средства. В 2014 году по сравнению с 2013 годом этот показатель так же увеличился.
Рентабельность собственного капитала показывает величину прибыли которую получит предприятие организация на единицу стоимости собственного капитала. Данный показатель в 2014 году значительно увеличился а именно на 329 это говорит о том что у предприятия растёт прибыль.
Показатели рентабельности реализованной продукции производственной деятельности и перманентного капитала в свою очередь имели значительное увеличение.
2.7. Анализ деловой активности
Результаты деятельности предприятия во многом зависят от интенсивности использования капитала как в целом так и отдельных его частей. Основными показателями оборачиваемости являются
Из рассчитанных данных видно что все коэффициенты снижаются кроме коэффициента оборачиваемости готовой продукции он возрастает.
Коэффициент оборачиваемости совокупных активов говорит об эффективности использования предприятием своих ресурсов для реализации услуг и демонстрирует сколько рублей выручки от реализации приходится на один рубль вложенный в активы. Снижение показателя на 01 к 2014 году не может оцениваться положительно так как длительность кругооборота средств предприятия увеличилась.
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств в нашем случае имеет отрицательную динамику. Замедление оборачиваемости приводит к увеличению потребности предприятия в оборотных средствах. Ускорение оборачиваемости оборотных средств может быть достигнуто предприятием за счёт опережающего темпа роста объёмов продаж в сравнении с темпом роста оборотных средств улучшения системы снабжения а также повышения конкурентоспособности.
Снижение коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств означает уменьшение эффективности оказания услуг предприятия и увеличение потребности в оборотном капитале.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает число оборотов которое совершается дебиторской задолженностью за анализируемый период. Снижение значения данного показателя на 93 является неблагоприятной тенденцией и свидетельствует об ухудшении расчётов с дебиторами.
Коэффициент оборачиваемости денежных средств показывает количество оборотов денежных средств предприятия за анализируемый период. Снижение коэффициента оборачиваемости денежных средств на 331 оборотов в 2014 году является негативным моментом поскольку это снижение выявляет замедление оборачиваемости денежных средств в 2014 году по сравнению с 2013.
Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности приведён в таблице 2.7.1.
Для ОАО «ОЭМК» за 2013 год данное неравенство выглядит следующим образом 90>88>43 ТРрп>ТРа>ТРп неравенство не выполняется следовательно предприятие с неустойчивой деловой активностью. Объем реализации продукции превышает получение прибыли и сумму активов предприятия. Но данное отклонение не следует рассматривать как негативное. Причинами этого могут быть освоение новых перспектив направления приложения капитала большие капитальные вложения в освоение основных средств реорганизация структуры управления.
А за 2014 год данное неравенство выглядит следующим образом 582>144>117 ТРп>ТРа>ТРрп в данном случае неравенство не выполняется следовательно предприятие с неустойчивой деловой активностью объем реализации продукции растет низкими темпами по сравнению с ростом прибыли предприятия что свидетельствует о менее эффективном использовании средств ресурсов. Предприятию необходимо более эффективно использовать свои финансовые ресурсы за счет ускорения оборачиваемости вложенных средств. Для улучшения деловой активности предприятию рекомендуется принять следующие меры увеличить долю уставного капитала возможно за счет привлечения инвесторов контролировать состояние расчетов по дебиторской и кредиторской задолженности повысить эффективность управления денежными средствами улучшить расчетно-платежную дисциплину.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия[Текст]. — 4-е изд. перераб. и доп./ Г.В.Савицкая. — Минск. Новое знание 2013.-425с.
Абрютина М.С. Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М. Дело и Сервис. 2014- 256 с.
Прыкин Б.В. Экономический анализ предприятия[Текст] Учебник для вузов/ Б.В.Прыкин. — М. ЮНИТИ-ДАНА 2011.-397с.