Проведем анализ движения денежных потоков в ООО «СП МЕБЕЛЬ».

В первую очередь охарактеризуем денежные потоки организации.
В ООО «СП МЕБЕЛЬ»денежный поток подразделяют на наличный и безналичный.
Наличное денежное обращение в ООО «СП МЕБЕЛЬ»организовано в соответствии с требованиями Положения о порядке ведения кассовых операций с банкнотами и монетой Банка России на территории Российской Федерации (утверждено Банком России 12 октября 2013 г. № 373-П в редакции от 25 октября 2012 г.).
Для осуществления наличных расчетов ООО «СП МЕБЕЛЬ»имеет кассу, оборудованную в соответствии с действующим законодательством. Для ведения кассовых операций банк установил ООО «СП МЕБЕЛЬ»лимит остатка наличных денег (максимально допустимая сумма наличных денег, которая может храниться в кассе на конец рабочего дня) в сумме 25 тыс. руб.
При осуществлении наличных расчетов ООО «СП МЕБЕЛЬ»выполняет требования указания Банка России от 20 июня 2007 г. № 1843-У «О предельном размере расчетов наличными деньгами и расходовании наличных денег, поступивших в кассу юридического лица или кассу индивидуального предпринимателя» (в редакции от 28 апреля 2008 г.) и осуществляет наличные расчеты в размере, не превышающем 100 тыс. руб.
С контрагентами в ООО «СП МЕБЕЛЬ» используется главным образом безналичная форма расчетов. Денежные потоки ООО «СП МЕБЕЛЬ»связаны с осуществлением данным предприятием текущей и инвестиционной деятельности. Финансовую деятельность предприятие не осуществляет.
Из представленных на рисунке 2 данных видно, что основной приток денежных средств в ООО «СП МЕБЕЛЬ»связан с осуществлением текущей деятельности, то есть с получением выручки от реализации произведенной продукции. Выручка зачисляется в основном на банковский расчетный счет предприятия, иногда оплачивается покупателями наличными денежными средствами в кассу.
На банковский расчетный счет предприятия также поступают банковские кредиты и займы, привлеченные для пополнения оборотных активов, а также разные поступления от прочих дебиторов. К таким поступлениям относятся начисленные покупателям штрафные санкции за нарушение условий заключенных с ними договоров поставки, а также поступления по признанным претензиям предприятия.
Денежные оттоки с банковского расчетного счета ООО «СП МЕБЕЛЬ» связаны с оплатой задолженности поставщикам и подрядчикам, перечислением в бюджет налогов и сборов, перечислением страховых взносов во внебюджетные фонды, с возвратом банковских кредитов и уплатой процентов за их пользование, а также с выплатой доходов учредителям предприятия.
Из кассы ООО «СП МЕБЕЛЬ»наличные денежные средства выдаются в виде заработной платы работникам и других стимулирующих выплат (премий, материальной помощи, подарков), направляются на выплату доходов учредителям предприятия. Наличные деньги также выдаются под отчет сотрудникам предприятия для оплаты различных хозяйственных нужд.
Для организации наличных расчетов денежные средства снимаются в кассу с банковского расчетного счета ООО «СП МЕБЕЛЬ». При получении от покупателей выручки от продажи продукции наличными, в этот же день полученные денежные средства сдаются на банковский расчетный счет предприятия.
Потоки денежных средств ООО «СП МЕБЕЛЬ» в процессе осуществления данным предприятием инвестиционной деятельности связаны главным образом с приобретением и реализацией объектов основных производственных фондов и других внеоборотных активов.
Рассмотрим, какие функции выполняют сотрудники ООО «СП МЕБЕЛЬ»(генеральный директор, финансовый директор, главный бухгалтер предприятия и кассир) в процессе управления потоками денежных средств (таблица 2).

Advertisement
Бесплатно

Узнайте стоимость учебной работы онлайн

Информация о работе

Ваши данные

Таблица 2 – Функции сотрудников ООО «СП МЕБЕЛЬ»в процессе управления потоками денежных средств

№ п/п Наименование должности Функции в части управления потоками денежных средств
1 Генеральный директор — организационные аспекты управления денежными потоками;
— выбор финансовой стратегии;
— принятие управленческих решений в части направления потоков денежных средств;
— определяет политику в области выплаты процентов учредителям общества.
2 Финансовый директор — разработка различных схем корпоративного финансирования;
— поддержание контактов с банками и другими финансовыми компаниями, предоставляющими краткосрочные ссуды;
— работа с кредиторами и дебиторами;
— контроль за соблюдением ограничений при расчете наличными деньгами с юридическими лицами;
— мониторинг и анализ денежных потоков.
2 Главный бухгалтер -организация синтетического и аналитического учета денежных средств;
— отражение информации о наличии и движении денежных средств в бухгалтерской финансовой отчетности.
3 Кассир Осуществление кассовых операций: прием и выдача наличных денег, оформление кассовой книги и бухгалтерской документации, составление отчетности по кассовым операциям, контроль за соблюдением лимита наличных денежных средств.
Все операции с наличными и безналичными денежными средствами в ООО «СП МЕБЕЛЬ» производятся при согласовании их с генеральным директором. Однако, в силу невозможности одного человека контролировать абсолютно все операции с денежными средствами, на предприятии осуществляется дополнительный контроль.
Оценим удельный вес денежных средств в структуре активов ООО «СП МЕБЕЛЬ»в 2013 – 2015 гг.
Из данных, приведенных в таблице 3, видно, что удельный вес денежных средств в структуре оборонных активов ООО «СП МЕБЕЛЬ»за последние три года увеличился с 13,90% до 31,91% (на 18,01 процентных пункта).
В структуре совокупных активов ООО «СП МЕБЕЛЬ»удельный вес денежных средств тоже возрос: с 13,81% в начале анализируемого периода до 30,56% в конце 2015 г. (на 16,75 процентных пункта за последние три года).
Увеличение удельного веса денежных средств в структуре активов предприятия является свидетельством повышения ликвидности баланса ООО «СП МЕБЕЛЬ». Однако при этом абсолютная величина денежных средств в анализируемом периоде уменьшается.
Накопление излишних денежных средств для предприятия экономически не выгодно, поскольку он отвлечены из оборота и замедляют оборачиваемость активов. Поэтому ООО «СП МЕБЕЛЬ»рекомендуется определить оптимальный остаток денежных средств на расчетном счете для обеспечения текущей платежеспособности предприятия, а излишние деньги вовлечь в оборот, либо направить на осуществление краткосрочных финансовых вложений.
Динамика удельного веса денежных средств в структуре оборотных и совокупных активов ООО «СП МЕБЕЛЬ»в 2013-2015 гг. представлена на рисунке 4.
Рис. 4. Динамика удельного веса денежных средств в структуре активов ООО «СП МЕБЕЛЬ»в 2013-2015 гг.
Оценим динамику поступления и выбытия денежных средств в ООО «СП МЕБЕЛЬ», рассчитаем базисные и цепные темпы роста и прироста в 2013-2015 гг.
Из таблицы 5 видно, что потоки денежных средств ООО «СП МЕБЕЛЬ»связаны главным образом с осуществлением текущей деятельности. Притоки и оттоки денежных средств по инвестиционной деятельности очень незначительны (около 1% всех денежных потоков предприятия). В 2015 г. ООО «СП МЕБЕЛЬ»не осуществляло инвестиционной деятельности.
Финансовую деятельность ООО «СП МЕБЕЛЬ»не осуществляет. Это оценивается отрицательно, поскольку предприятие не осуществляет финансовых инвестиций. Вложив временно свободные денежные средства в какой – либо прибыльный проект, ООО «СП МЕБЕЛЬ»получит дополнительную сумму прибыли.
Углубленный анализ потоков денежных средств ООО «СП МЕБЕЛЬ»проведем по данным об оборотах по бухгалтерским счетам учета наличных и безналичных денежных средств. Структура потоков денежных средств ООО «СП МЕБЕЛЬ»в 2013-2015 гг. приведена в таблице 6, а их динамика – в таблице 7.
Из таблиц 6 и 7 видно, что приток денежных средств ООО «СП МЕБЕЛЬ»в 2013 – 2015 гг. связан в основном с осуществлением текущей деятельности. В 2015 г. приток денежных средств от осуществления текущей деятельности составил 23151 тыс. руб. Данный показатель на 4747 тыс. руб. (на 25,79%) больше, чем в 2014 г. В сравнении с 2013 г. приток денежных средств от осуществления предприятием текущей деятельности уменьшился на 2901 тыс. руб., или на 11,14%.
Таблица 7 – Анализ динамики потоков денежных средств ООО «СП МЕБЕЛЬ» в 2013 -2015 гг.
Показатели 2014 г.
к 2013 г. 2015 г.
к 2013 г. 2015 г.
к 2014 г.
Абсолютное отклонение, +/-, тыс. руб. Темп прироста, % Абсолютное отклонение, +/-, тыс. руб. Темп прироста, % Абсолютное отклонение, +/-, тыс. руб. Темп прироста, %
Поступление денежных средств
Текущая деятельность, всего -7648 -29,36 -2901 -11,14 4747 25,79
В т.ч. выручка, полученная от покупателей и заказчиков -7325 -28,50 -4503 -17,52 2822 15,36
авансы, полученные от покупателей и заказчиков -336 -98,25 -1610 -470,76 1946 в 325 раз
прочие доходы 13 108,33 -8 -66,67 -21 -84,00
Инвестиционная деятельность, всего 18 28,13 -64 — -82 —
В т.ч. выручка от продажи основных производственных фондов 18 28,13 64 — -82 —
Всего поступление денежных средств -7630 -29,22 -2965 -11,35 4665 25,24
Выбытие денежных средств
Текущая деятельность, всего -1027 -4,41 771 3,31 1798 8,07
В т.ч. оплата материалов, сырья, работ и услуг -1925 -11,37 -632 -3,73 1293 8,61
оплата труда 699 42,60 816 49,73 117 5,00
расчеты с персоналом по прочим операциям 4 28,57 — — 4 22,22
выплата доходов участникам -5 -33,33 -9 -60,00 -4 -40,00
уплата налогов и сборов 64 4,83 879 66,29 815 58,63
уплата страховых взносов во внебюджетные фонды 165 44,24 395 105,90 230 42,75
прочие расходы -29 -0,97 -678 -22,58 -649 -21,82
Инвестиционная деятельность, всего 123 64,06 -192 — -315 —
В т.ч. приобретение объектов основных производственных фондов 123 64,06 -192 — -315 —
Всего выбытие денежных средств -904 -3,85 579 2,46 1483 6,56
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств -6726 -257,01 -3544 -135,42 3182 77,44
В структуре денежного притока ООО «СП МЕБЕЛЬ»от осуществления текущей деятельности самый больший удельный вес приходится на выручку от продаж, полученную от покупателей продукции – 98,39%, 99,39% и 91,55% в 2013 г., 2014 г. и 2015 г. соответственно.
На рисунке 5 представлена динамика притока денежных средств ООО «СП МЕБЕЛЬ»в 2013-2015 гг.
Рис. 5. Динамика притока денежных средств ООО «СП МЕБЕЛЬ»в 2013-2015 гг.
Структура притока денежных средств ООО «СП МЕБЕЛЬ»в 2015 г. представлена на рисунке 6.
Рис.6. Структура притока денежных средств ООО «СП МЕБЕЛЬ» в 2015 г.
Как видно из таблицы 6, в 2015 г. на расчетный счет ООО «СП МЕБЕЛЬ»были зачислены авансы от покупателей в размере 1952 тыс. руб. (8,43 % всего притока денежных средств). В 2014 г. величина поступивших от покупателей авансов составила всего 6 тыс. руб., в 2013 г. – 342 тыс. руб. Расчеты показывают, что динамика показателя является положительной, это является свидетельством улучшения политики расчетов с покупателями (т. е. увеличился объем предоплаты продукции ООО «СП МЕБЕЛЬ»).
Прочее поступление имеет небольшой удельный вес в структуре денежного притока ООО «СП МЕБЕЛЬ». Он уменьшился с 0,05% в 2013 г. до 0,02% в 2015 г. (на 0,03 процентных пункта).
Приток денежных средств ООО «СП МЕБЕЛЬ»от осуществления инвестиционной деятельности составил 0,25% и 0,44% в 2013 г. и 2014 г. соответственно. Приток связан с реализацией объектов основных производственных фондов (64 тыс. руб. в 2013 г. и 82 тыс. руб. в 2014 г). В 2015 г. притока денежных средств от осуществления инвестиционной деятельности у предприятия не было.
На рисунке 7 отражена динамика оттока денежных средств ООО «СП МЕБЕЛЬ»в 2013-2015 гг.
Рис. 7. Динамика оттока денежных средств ООО «СП МЕБЕЛЬ»в 2013-2015 гг.
Из таблиц 6 и 7 видно, что в 2015 г. отток денежных средств ООО «СП МЕБЕЛЬ» составил 24078 тыс. руб. Данный показатель на 1483 тыс. руб. (или на 6,56%) больше, чем в прошедшем 2014 г. В сравнении с 2013 г. отток денежных средств увеличился на 579 тыс. руб., или на 2,46%.
Отток денежных средств ООО «СП МЕБЕЛЬ», как и их приток, связан главным образом с осуществлением данным предприятием текущей деятельности. В 2013 г. при осуществлении текущей деятельности отток денежных средств предприятия составил 23307 тыс. руб., это составило 99,18% от всего оттока денежных средств. В 2014 г. отток денежных средств при осуществлении текущей деятельности составил 22280 тыс. руб. (98,61% всего оттока). В 2015 г. весь отток денежных средств ООО «СП МЕБЕЛЬ»в размере 24078 тыс. руб. был связан с осуществлением текущей деятельности.
Существенная часть денежных средств ООО «СП МЕБЕЛЬ»была израсходована на пополнение оборотного капитала, и оплату сырья, материалов, работ и услуг поставщиков и подрядчиков. По этой статье в 2015 г. было истрачено 16303 тыс. руб. (67,71% всего денежного оттока). В сравнении с 2013 г. отток денежных средств по данной статье уменьшился на 632 тыс. руб. (на 3,73%), в сравнении с 2014 г. увеличение составило 1293 тыс. руб. (или 8,61%).
На рисунке 8 отражена структура оттока денежных средств ООО «СП МЕБЕЛЬ»в 2015 г.
Рис. 8. Структура оттока денежных средств ООО «СП МЕБЕЛЬ»в 2015 г.
На уплату в бюджет налогов и сборов в 2015 г. были израсходованы денежные средства в сумме 2205 тыс. руб. (9,16% от всего оттока денежных средств). В 2015 г. в сравнении с прошедшим 2014 г. налоговые платежи увеличились на 815 тыс. руб. (или на 58,63%), в сравнении с 2013 г.- на 879 тыс. руб. в абсолютном выражении (или на 66,29%).
В 2013 – 2015 гг. ООО «СП МЕБЕЛЬ»осуществляло выплату доходов учредителям данного предприятия. Их величина составляла 15 тыс. руб., 10 тыс. руб. и 6 тыс. руб. в 2013 г., 2014 г. и 2015 г. соответственно.
Прочие оттоки денежных средств ООО «СП МЕБЕЛЬ»в 2015 г. составили 2325 тыс. руб., или 9,66% всего оттока денежных средств предприятия. В сравнении с 2013 г. отток денежных средств по данной статье уменьшился на 678 тыс. руб. (или на 22,58%), в сравнении с 2014 г.- на 649 тыс. руб. (или на 21,82%).
Оттоки денежных средств ООО «СП МЕБЕЛЬ», связанные с осуществление инвестиционной деятельности, невелики. Они осуществляются в связи с покупкой объектов основных производственных фондов. В 2013 г. их величина составила 192 тыс. руб. (0,82% всего оттока денежных средств). В 2014 г. отток денежных средств в процессе осуществления предприятием инвестиционной деятельности возрос на 123 тыс. руб. в абсолютном выражении (или на 64,06%) и составил 315 тыс. руб. В 2014 г. удельный вес этих оттоков в общем объеме оттока денежных средств тоже был небольшой – всего 1,39%. В 2015 г. ООО «СП МЕБЕЛЬ»не производило оттока денежных средств в процессе осуществления инвестиционной деятельности.
2.3. Оценка эффективности управления денежными потоками в организации
Оценку эффективности управления денежными потоками ООО «СП МЕБЕЛЬ»начнем с анализа динамики остатка денежных средств и расчета показателей их оборачиваемости по месяцам в 2013 – 2015 гг.
На рисунке 9 отражена динамика притока и оттока денежных средств ООО «СП МЕБЕЛЬ»по месяцам 2013-2015 гг. и линии тренда притока и оттока.
Рис. 9. Динамика притока и оттока денежных средств ООО «СП МЕБЕЛЬ»в 2013-2015 гг.
На рисунке 9 видно, что линия тренда оттока денежных средств превышает линию тренда притока денежных средств. Следовательно, приток денежных средств за последние три года является стабильным, а отток денежных средств увеличивается. Это оценивается отрицательно, поскольку является свидетельством отрицательной динамики свободного остатка денежных средств.
На рисунке 10 отражена динамика остатка денежных средств ООО «СП МЕБЕЛЬ»по месяцам 2013-2015 гг.
Рис. 10. Динамика остатка денежных средств ООО «СП МЕБЕЛЬ» в 2013-2015 гг.
На рисунке 10 видно, что свободные остатки денежных средств ООО «СП МЕБЕЛЬ» осенью и зимой были достаточно большими. Это было связано с политикой накопления денежных средств на расчетном счете. Однако линия тренда говорит об уменьшении кассовых остатков в течение последних трех лет.
У ООО «СП МЕБЕЛЬ»имеется достаточно денежных средств для осуществления расчетов по своим срочным обязательствам перед кредиторами. Однако на банковских расчетных счетах данного предприятия длительное время аккумулируются значительные остатки денежных средств. Величина свободного остатка денежных средств позволяет ООО «СП МЕБЕЛЬ»осуществлять инвестиционную и финансовую деятельность без привлечения заемных источников финансирования, однако предприятие данными возможностями не пользуется.
На рисунке 11 отражена динамика кассовых разрывов ООО «СП МЕБЕЛЬ»по месяцам 2013-2015 гг.
Рис. 11. Динамика кассовых разрывов ООО «СП МЕБЕЛЬ»по месяцам 2013-2015 гг.
Из рисунка 11 видно, что для ООО «СП МЕБЕЛЬ»в 2013 – 2015 гг. характерны существенные кассовые разрывы. Однако линия тренда говорит об отрицательной динамике изменения кассового излишка. Для осенне-зимнего периода характерным являются кассовые излишки.
На рисунке 12 представлена динамика периода оборачиваемости денежных средств ООО «СП МЕБЕЛЬ»по месяцам 2013-2015 гг.
Рис. 12. Динамика периода оборачиваемости денежных средств ООО «СП МЕБЕЛЬ»в 2013-2015 гг.
Из рисунка 12 видно, что в ООО «СП МЕБЕЛЬ»в целом оборачиваемость денежных средств недостаточная, это оценивается отрицательно. Однако оборачиваемость денежных средств имеет положительную динамику, это является свидетельством повышения эффективности системы управления денежными потоками предприятия. В 2013 г. продолжительность оборота денежных средств составляла 103 дня, а в 2015 г. период оборачиваемости уменьшился на 38 дней и составил 65 дней.
Из рисунка 12 видно, что ускорение оборачиваемости денежных средств характерно для летних месяцев, это связано с особенностями продукции ООО «СП МЕБЕЛЬ»(сезонность использования). Замедление оборачиваемости денежных средств предприятия произошло в январе и феврале 2014 г. (период оборота составлял 379 дней и 310 дней соответственно). Существенное ускорение оборачиваемости денежных средств ООО «СП МЕБЕЛЬ»было достигнуто в августе и сентябре 2015 г. (период оборачиваемости составлял 44 дня и 46 дней соответственно).
Как показывают результаты проведенного анализа, оборачиваемость денежных средств ООО «СП МЕБЕЛЬ»имеет сильный разброс по месяцам календарного года. Однако линия тренда, отраженная на графике (рисунок 12), говорит о положительной динамике оборачиваемости денежных средств предприятия за последние три года. Следовательно, происходит ускорение инкассирования дебиторской задолженности покупателей продукции ООО «СП МЕБЕЛЬ».
Динамика остатков денежных средств ООО «СП МЕБЕЛЬ»и длительности их оборота в 2013 – 2015 гг. проанализирована в таблице 8.
Таблица 8 –Динамика остатков денежных средств ООО «СП МЕБЕЛЬ» и длительности их оборота в 2013 – 2014 гг.
Годы Длительность оборота денежных средств, дни Средние остатки денежных средств, тыс. руб.
2013 год 103 7360,5
2014 год 131 6614,5
2015 год 65 4096,5
Наличие большого свободного остатка денежных средств на банковских расчетных счетах и в кассе ООО «СП МЕБЕЛЬ»свидетельствует о повышении эффективности управления денежными потоками предприятия. Одновременно с общим ускорением оборачиваемости денежных средств предприятия это приводит к дополнительному вовлечению денежных средств в оборот. Однако ООО «СП МЕБЕЛЬ»необходимо обеспечить ускорение оборачиваемости денежных средств за счет уменьшения времени между заключением договоров на поставку продукции и их оплатой покупателями (т.е. уменьшения периода инкассирования задолженности покупателей и заказчиков).
Оценим степень равномерности формирования положительного и отрицательного денежного потока ООО «СП МЕБЕЛЬ»в 2013 – 2015 гг. Рассчитаем среднеквадратическое отклонение и коэффициент вариации денежных потоков ООО «СП МЕБЕЛЬ»в 2013-2015 гг. (таблица 9).
Из таблицы 9 видно, что уровень вариации притока денежных средств ООО «СП МЕБЕЛЬ»имеет положительную динамику. Он возрос с 33,67% в 2013 г. до 39,50% в 2015 г. (на 5,83 процентных пункта). Такой размах оценивается как большой, это является свидетельством неравномерности притока денежных средств ООО «СП МЕБЕЛЬ». При этом неравномерность положительного денежного потока за последние три года увеличилась.
Уровень вариации оттока денежных средств ООО «СП МЕБЕЛЬ»составил 58,48 %, 49,92 % и 51,97 % в 2013 г., 2014 г. и 2015 г. соответственно. Размах отклонений значений динамического ряда от среднего уровня исследуемого показателя может быть оценен как большой. Следовательно, отток денежных средств в ООО «СП МЕБЕЛЬ»осуществляется неравномерно. Неравномерность оттока денежных средств имеет тенденцию к уменьшению, об этом говорит уменьшение коэффициента вариации.
В целом, приток денежных средств ООО «СП МЕБЕЛЬ»в анализируемом периоде является более равномерным, чем их отток.
Для оценки реального движения денежных средств ООО «СП МЕБЕЛЬ», синхронности притока и оттока, а также для увязки величины полученных финансовых результатов с состоянием денежных средств, выделим и проведем анализ всех направлений поступления и выбытия денежных средств.
Анализ денежных потоков ООО «СП МЕБЕЛЬ»методом прямого счета по месяцам 2013-2015 гг. Расчеты показывают, в процессе осуществления текущей деятельности предприятия денежные средства ООО «СП МЕБЕЛЬ»в 2015 г. уменьшились на 927 тыс. руб.
Оттоки денежных средств ООО «СП МЕБЕЛЬ»в 2013 – 2015 гг. были связаны в основном с перечислением задолженности поставщикам за сырье, материалы, работы и услуги (16303 тыс. руб.), а также с уплатой заработной платы сотрудникам (2457 тыс. руб.), перечислением в бюджет налогов и сборов (2205 тыс. руб.) и страховых взносов во внебюджетные фонды (768 тыс. руб.).
В процессе осуществления ООО «СП МЕБЕЛЬ» в 2013 г. инвестиционной деятельности денежные средства уменьшились на 128 тыс. руб. Приток денежных средств от осуществления инвестиционной деятельности в 2013 г. составил 64 тыс. руб., а отток — 192 тыс. руб. В 2014 г. величина чистого денежного потока в рамках инвестиционной деятельности составила 233 тыс. руб. В 2015 г. инвестиционная деятельность а ООО «СП МЕБЕЛЬ» не осуществлялась.
Общий прирост денежных средств ООО «СП МЕБЕЛЬ» в 2013 г. составил 2617 тыс. руб., в 2014 г. и 2015 г. денежные средства предприятия уменьшились (на 4109 тыс. руб. и 927 тыс. руб. соответственно).
Из таблицы 10 видно, что в процессе осуществления текущей деятельности денежные средства ООО «СП МЕБЕЛЬ»в 2015 г. уменьшились на 927 тыс. руб. Значительное влияние на изменение чистой прибыли ООО «СП МЕБЕЛЬ» при ее увязке с движением денежных средств предприятия оказала процедура ее корректировки на сумму дебиторской и кредиторской задолженности.
Таблица 10 – Анализ движения денежных средств ООО «СП МЕБЕЛЬ»в 2013-2015 гг. косвенным методом
№ п/п
Показатели Источник информации Влияние на прибыль (+ увеличение, — уменьшение), тыс. руб.
2013 г. 2014 г. 2015 г.
Чистая прибыль Отчет о финансовых результатах 813 675 366
Операции, корректирующие величину чистой прибыли
1 Начисленная амортизация основных средств
Главная книга, оборот по кредиту счета 02 52 46 61
2 Изменение материально — производственных запасов Бухгалтерский баланс +49 +196 +2258
3 Изменение суммы НДС по приобретенным ценностям Бухгалтерский баланс -296 +7 +251
4 Изменение дебиторской задолженности Бухгалтерский баланс -6291 -13028 +46587
5 Изменение кредиторской задолженности Бухгалтерский баланс +9055 8583 -45829
Итого состояние денежных средств по текущей деятельности 2745 -4109 -927
На прирост суммы денежных средств ООО «СП МЕБЕЛЬ»в их увязке с чистой прибылью в первую очередь оказало влияние уменьшение дебиторской задолженности (на 46587 тыс. руб.), уменьшение материально — производственных запасов (на 2258 тыс. руб.), снижение суммы НДС по приобретенным ценностям (на 251 тыс. руб.).
К сокращению денежных средств ООО «СП МЕБЕЛЬ»привело уменьшение величины кредиторской задолженности (на 45829 тыс. руб.).
Проведем анализ движения денежных средств ООО «СП МЕБЕЛЬ» от осуществления инвестиционной деятельности в 2013-2015 гг. косвенным методом (таблица 11).
Таблица 11 –Анализ движения денежных средств ООО «СП МЕБЕЛЬ»от осуществления инвестиционной деятельности в 2013-2015 гг. косвенным методом
№ п/п
Показатели
Источник информации Влияние на прибыль (+ увеличение, — уменьшение), тыс. руб.
2013 г. 2014 г. 2015 г.
1 Приобретение объектов основных производственных фондов Пояснения к бухгалтерскому балансу 192 315 —
2 Поступления от продажи объектов основных производственных фондов Отчет о финансовых результатах 64 82 —
Итого изменение денежных средств по инвестиционной деятельности -128 -233 —
По данным таблицы 11 видно, что с осуществлением инвестиционной деятельности ООО «СП МЕБЕЛЬ» связаны небольшие потоки денежных средств. Покупка новых объектов основных производственных фондов привела к оттоку денежных средств в размере 192 тыс. руб. в 2013 г. и 315 тыс. руб. в 2014 г. Выручка от реализации ненужных объектов основных производственных фондов составила 64 тыс. руб. и 82 тыс. руб. в 2013 г. и 2014 г. соответственно. В целом информация о движении денежных средств ООО «СП МЕБЕЛЬ»в процессе осуществления предприятием инвестиционной деятельности показывает, что на предприятии идет процесс обновления основных производственных фондов, что оценивается положительно.
Проведем факторный анализ изменения денежных потоков ООО «СП МЕБЕЛЬ»коэффициентным методом.
Рассчитаем коэффициент рентабельности чистого потока денежных средств ООО «СП МЕБЕЛЬ». Чистая прибыль предприятия составила 813 тыс. руб., 675 тыс. руб. и 366 тыс.руб. в 2013 г., 2014 г. и 2015 г. соответственно.
Рдп 2013 = Р / ЧДП = 813 тыс. руб.: 2617 тыс. руб. х 100 % = 31,07 %
Рдп 2014 = Р / ЧДП = 675 тыс. руб.:(-4109 тыс. руб.) х 100 % = -16,43 %
Рдп 2015 = Р / ЧДП = 366 тыс. руб.: (-927 тыс. руб.) х 100 % = -39,48 %
Как показывают расчеты, в 2014 г. 2015 г. коэффициент рентабельности чистого денежного потока ООО «СП МЕБЕЛЬ»имел отрицательное значение (-16,43 % и – 39,48 % соответственно). Это было связано со значительным оттоком денежных средств в процессе осуществления предприятием текущей деятельности. Максимальное значение анализируемый показатель имел в 2013 г. – 31,07%.
На рисунке 13 отражена динамика рентабельности чистого денежного потока ООО «СП МЕБЕЛЬ»в 2013-2015 гг.
Рис. 13. Динамика рентабельности чистого денежного потока ООО «СП МЕБЕЛЬ»в 2013 -2015 гг.
Изменение коэффициента рентабельности (убыточности) чистого денежного потока ООО «СП МЕБЕЛЬ»за счет изменения прибыли и чистого денежного потока в 2015 г. по сравнению с 2014 г. оценим методом цепных подстановок.
Абсолютное изменение коэффициента убыточности чистого денежного потока в 2015 г. в сравнении с 2014 г. составило 23,05 процентных пункта:
-39,48 % – (-16,43 %) = — 23,05 %
Определим, как изменился коэффициент убыточности чистого денежного потока ООО «СП МЕБЕЛЬ» из-за уменьшения чистой прибыли:
Рпдпф =Рф2015 : ПДПфд2014 = 366 тыс. руб.: (-4109 тыс.руб.) х 100 % =-8,91%
По причине уменьшения чистой прибыли в 2015 г. в сравнении с 2014 г. на 309 тыс. руб. коэффициент убыточности чистого денежного потока ООО «СП МЕБЕЛЬ»уменьшился на 7,52 процентных пункта (-8,91 – (-16,43)).
Определим, как изменился коэффициент убыточности чистого денежного потока ООО «СП МЕБЕЛЬ»из-за изменения величины чистого денежного потока:
Рпдпф =Рф2015 / ПДПфд2015 = 366 тыс. руб. / (-927 тыс. руб.)х 100 %= = — 39,48 %
Расчеты показывают, что увеличение чистого денежного потока в 2015 г. в сравнении с 2014 г. привело к увеличению коэффициента убыточности чистого денежного потока ООО «СП МЕБЕЛЬ» на 30,57 процентных пункта (-39,48 – (-8,91)).
По результатам факторного анализа рентабельности чистого денежного потока ООО «СП МЕБЕЛЬ» в 2015 г. в сравнении с 2014 г. можно резюмировать, что рентабельность уменьшилась как за счет сокращения чистого денежного потока, так и по причине снижения величины чистой прибыли.
Оценим ликвидность денежных потоков ООО «СП МЕБЕЛЬ». Расчет коэффициентов ликвидности денежных потоков ООО «СП МЕБЕЛЬ»по месяцам 2013-2015 гг.
Коэффициент ликвидности денежных потоков ООО «СП МЕБЕЛЬ»имеет значение намного меньше минимально необходимого в зимние месяцы, когда число заказов на продукцию предприятия недостаточно. И наоборот, в летние месяцы значение коэффициента превышает единицу. Среднегодовая величина анализируемого коэффициента составила 1,11 в 2013 г., 0,82 в 2014 г. и 0,96 в 2015 г.
Максимальное значение коэффициента ликвидности денежного потока ООО «СП МЕБЕЛЬ»в 2013 – 2015 гг. было достигнуто в марте 2013 г. (2,63), а минимальное – в мае 2014 г. (0,65).
Рис. 14. Динамика коэффициента ликвидности денежных средств ООО «СП МЕБЕЛЬ»в 2013-2015 гг.
Направление линии тренда на рисунке 14 свидетельствует об ухудшении ликвидности денежного потока ООО «СП МЕБЕЛЬ»в 2013 – 2015 гг, это может быть оценено отрицательно.
По результатам анализа эффективности системы управления денежными потоками ООО «СП МЕБЕЛЬ»можно сделать следующие выводы.
1. Денежные потоки ООО «СП МЕБЕЛЬ»связаны в основном с осуществлением данным предприятием текущей деятельности. Финансовой деятельности в 2013 – 2015 гг. анализируемое предприятие не осуществляло. В процессе осуществления инвестиционной деятельности денежные потоки предприятия очень малы, они связаны с покупкой и реализацией основных производственных фондов.
2. Анализ притока и оттока денежных средств ООО «СП МЕБЕЛЬ»показал серьезное перераспределение их структуры во времени. Это обусловлено сезонностью продажи продукции. Рост линии тренда оттока денежных средств опережает рост линии тренда их притока. Это свидетельствует о снижении свободного остатка денежных средств на банковском расчетном счете предприятия.
3. В 2015 г. наблюдается повышение эффективности управления денежными потоками ООО «СП МЕБЕЛЬ». Свидетельством этого является уменьшение кассовых разрывов и ускорение оборачиваемости денежных средств.
4. О недостаточной неэффективности системы управления денежными потоками в ООО «СП МЕБЕЛЬ»говорят такие факты, как уменьшение денежных притоков при одновременном росте оттоков. В 2014 г. и 2015 чистые г. денежные потоки были отрицательными. У предприятия имеется большой объем просроченной дебиторской и кредиторской задолженности.
5. В ООО «СП МЕБЕЛЬ»не разработана эффективная система текущего контроля денежных потоков, не осуществляется их оперативное и среднесрочное планирование. Управление сведено к документированию и организации бухгалтерского учета операций с наличными и безналичными денежными средствами.
6. ООО «СП МЕБЕЛЬ» необходимо повышать эффективность системы управления денежными средствами. Сбалансированность управления денежными потоками, направленная на вовлечение в оборот ООО «СП МЕБЕЛЬ»свободных денежных средств, даст возможность предприятию увеличить прибыль и рентабельность.
Далее в работе определим основные направления оптимизации денежных потоков ООО «СП МЕБЕЛЬ»и разработаем мероприятия, направленные на совершенствование управления денежными потоками анализируемого предприятия.