Курсовая №4258 Современная финансовая система России: состояние и проблемы функционирования
Содержание
Введение 3
Глава 1 Теоретические аспекты финансовой системы России 6
1.1 Финансы их роль в экономике 6
1.2 Понятие и структура финансовой системы 8
1.3 Государственный бюджет — центральное звено финансовой системы 10
Глава 2 Анализ современной финансовой системы России 14
2.1 Специфика Российской финансовой системы 2014-2016 гг. 14
2.2 Состояние и использование государственного бюджета за 2011-2015 года 18
2.3 Проблемы функционирования современной финансовой системы 26
Глава 3 Основные направления совершенствования финансовой системы России 29
3.1 Реформирование финансовой системы России 29
3.2 Мировой опыт совершенствования финансовой системы 34
3.3 Перспективы развития экономики России
Заключение 44
Библиографический список 47
_________________________________________________________________
Работа № 4258. Это ОЗНАКОМИТЕЛЬНАЯ ВЕРСИЯ работы.
Цена оригинала 1000 рублей. Оформлен в программе Microsoft Word.
Оплата. Контакты
_________________________________________________________________
Введение
В рамках макроэкономики любого государства значительное место занимает финансовая система. Такое положение финансовой системы обуславливается зависимость от неё общего экономического развития государства. Финансовая система государства направлена на решение разнообразных проблем экономики страны. Для Российской Федерации такими проблемами выступают слабый темп развития экономики и неравномерность экономической системы и др. В настоящее время экономика страны подвергается значительному давлению с внешней стороны экономические санкции низкая цена на нефть. Именно значимость финансовой системы для экономической структуры страны требует пристального к ней внимания и постоянного изучения
Актуальность выбранной темы основывается на необходимости выбора максимально эффективного курса экономического развития Российской Федерации которое будет полностью соответствовать глобальным экономическим и геополитическим процессам так как в настоящее время экономическое развитие страны происходит под давление мировой общественности и экономических санкций.
Современная тенденция развития общества направлена на глобализацию общественных процессов включая и экономические. В рамках глобализации идет создание целостной экономической системы мирового масштаба которая предъявляет собственные условия для отдельных национальных экономик.
Все это обуславливает необходимость уделять внимание анализу экономического развития Российской Федерации который требует тщательного подхода поиска путей сочетания мировых требований к национальной экономике и её специфических внутренних факторов.
Теоретические основы функционирования финансовой системы обосновали еще приверженцы классической и неоклассической экономической теории Милля Дж.С. Тюрго А.Ж. Кенэ Ф. Смита А. Риккардо Д. Маркса К. а также в работах Гэлбрейта Дж. Норта Д. Кейнса Дж.М. Самуэльсона П. Тоби Дж. Фридмена М. Шумпетера Й.. Они не только разложили процесс функционирования финансовой системы но и дали толчок к исследованию механизмов преобразования финансовой системы. В своих работах авторы раскрыли проблематику воспроизводства экономического роста инновационного развития и институционального регулирования рыночной экономики денежно-кредитной системы.
В дальнейшем изучение финансовой системы и её поведение в изменяющихся условиях изучали многие экономисты как отечественные так и зарубежные.
Целью работы является анализ функционирования современной финансовой системы России в условиях мировой экономики.
Для достижения поставленной цели требуется решить следующие задачи
— проанализировать теоретические основы построения государственной финансовой системы страны выявив значение финансов в экономике и определив структуру финансовой системы
— проанализировать современное состояние финансовой системы страны выявив её специфические черты и проблемы функционирования
— провести анализ российского и зарубежного опыта реформирования финансовой системы
— определить перспективные направления совершенствования финансовой системы страны.
Объектом работы выступает финансовая система России.
Предметом работы является механизм взаимодействия элементов финансовой системы России.
Теоретической основой исследования послужили труды отечественных ученых которые рассматривали эволюцию экономической системы а также процессы трансформации экономических и финансовых отношений.
Для выполнения исследования были использованы методы анализа и синтеза а также использован системный подход.
Информационной основой исследования стали ежегодные послания Президента Российской Федерации федеральные законы а также средне- и долгосрочные прогнозы развития российской экономики.
Значимость исследования для теоретического применения заключается в потенциале использования комплексного подхода к совершенствованию финансовой системы России.
Структура работы соответствует поставленным цели и задачам и представлена введением тремя главами заключением и библиографическим списком.
Глава 1 Теоретические аспекты финансовой системы России
1.1 Финансы их роль в экономике
Одной из самых сложных важных и спорных категорий в экономике выступают финансы. Для того чтобы сформировать эффективную финансовую сферу и управлять ею нужно четко понимать суть категории финансы. Финансы имеют два вида проявлений видимую и невидимую. Видимое проявление финансов заключается в денежных средствах которые движутся в процессе взаимоотношений между экономическими субъектами. Второе проявление финансов скрытое возникает при формировании ВВП и национального дохода а также их распределении и перераспределении.
Финансы — это потоки средств которые регулируются специальными методами приемами и инструментами в правовом поле которые имеют эквивалентность в денежном измерении которые циркулируют в национальной экономике через создаваемые централизованные и децентрализованные фонды и обеспечивают процесс формирования ВВП национального дохода и национального богатства а также их распределения и перераспределения. Финансы сопровождаются экономическими отношениями между всеми участниками экономического процесса [3].
Под финансами следует понимать определенные экономические отношения в денежной форме с помощью которых осуществляются процессы распределения ВВП национального дохода и богатства а также совокупного общественного продукта. Главной целью движения денежных средств является достижения развития социально-экономического благосостояния страны.
Государство может регламентировать и регулировать финансовые отношения в обществе через финансовое законодательство. Все юридические нормы которые функционируют в этой сфере в органах исполнительной и законодательной власти в своей совокупности формируют финансовое право.
Объектом изучения финансов является национальное богатство страны.
Субъектами финансов является государство хозяйствующие субъекты юридические лица и граждане физические лица так как субъектов три а объект один между ними существует тесная взаимосвязь по перераспределению национального богатства.
Финансы способствуют кругообороту производственных фондов как индивидуальных так и общественных на расширенной основе выступают регулятором отраслевой направленности структуры экономики и географического принципа ее размещения стимулирует инновационные и инвестиционные процессы на производстве.
Формы проявления финансовых отношений отыгрывают очень важную роль в управлении экономикой в отличии от самой категории [23]. Именно поэтому государство определяет организационные формы в которых может проявляться категория «Финансы».
Финансы как экономический инструмент качественно и количественно влияют на общественное производство. В количественном факторе влияния финансы рассматриваться как объем спроса и предложения на ново созданные эксплуатируемые и распределенные финансовые ресурсы. Качественное влияние выражается через формы организации финансовых отношений каким образом участники финансового процесса формируют финансовые ресурсы в каких формах осуществляется их движение и использование и на каких условиях.
Общественное развитие стимулируется направлениями финансового воздействия. Среди основных стоит выделить
1 Непрерывность расширенного производства за счет финансового обеспечения
2 Регулирование и контроль социально-экономических процессов
3 Стимулирование повышения общего уровня благосостояния [10 293].
Государство с помощью финансов может влиять на экономические и социальные процессы. Данное регулирование осуществляется через перераспределение доходов субъектов финансовых отношений предприятия и населения через использование налоговых финансовых и других инструментов. Перераспределённые средства государство направляет в бюджеты и целевые фонды и использует для выполнения своих функций.
Экстенсивный и интенсивный рост производства обеспечивается следующими финансовыми стимулами
— бюджетные стимулы
— приоритетное инвестирование финансовых ресурсов
— финансовые льготы и санкции [13].
Таким образом финансы
— обеспечивают непрерывность процесса воспроизводства за счет непрерывности круговорота финансовых ресурсов в экономике.
— обеспечивают процесс распределение внутреннего валового продукта и национального дохода и тем самым обеспечивают финансовые потребности субъектов экономики
— осуществляют перераспределение первичных и вторичных доходов между отраслями регионами слоями населения юридическими и физическими лицами
— влияют на интересы субъектов распределительных отношений и регулирующих различные направления социально-экономического развития
— являются основой экономического управления государством
— выполняют средство контроля над движением финансовых ресурсов в государстве [14 c.102].
Финансовые показатели выступают в роли индикаторов экономического и социального уровня развития общества и субъектов хозяйствования.
1.2 Понятие и структура финансовой системы
Финансовая деятельность соотносится с финансовой системой как процессуальная сторона правового явления — с материальной.
Система начинается тогда когда она объединяет ча¬сти элементы которые при взаимодействии образуют определен¬ную целостность и в таком качестве дают соответствующий эффект. Например институт налогов и институт бюджета не могут существо¬вать изолированно друг без друга и только при взаимодействии дают ожидаемый государством результат.
Финансовая система Российской Федерации — это совокупность основных финансово-правовых институтов страны обслуживающих экономику и выполняющих определенные функции которые способствуют мобилизации денежных средств в соответствующие бюджеты а также законному и рациональному расходованию денеж¬ных средств из них в интересах общества и государства.
Финансовая система Российской Федерации представлена на рисунке 1.
Рисунок 1 — Финансовая система Российской Федерации
Источник [21]
Под элементом частью финансовой системы следует понимать финансово-правовой институт имеющий материальное предметное содержание. Каждый такой институт характеризуется правовыми экономическими свойствами а некоторые из институтов например бюджетная система и политическими свойствами.
Элементы финансовой системы [6]
— денежная система
— бюджетная система
— налоговая система
— банковская система
— система государственного и муниципального кредита долга
— имущественное и личное страхование
— финансы хозяйствующих субъектов
— финансы населения.
Каждый из институтов финансовой системы в свою очередь может рассматриваться как система и выполняет определенную функцию либо фонда денежных средств таковы бюджеты всех уровней финансы предприятий либо метода способствующего нормальной работе финансовой системы государства в частности мобилизации денежных средств в соответству¬ющие фонды государства или напротив законному и рациональному расходованию денежных средств из этих бюджетов в интересах общества и государства.
Каждый из институтов финансовой системы государства является финансово-правовым институтом функционирующим на строго правовой основе. Нормативные акты содержащие нормы финансового права и формирующие финансовую систему Российской Федерации объединяются в самостоятельное юридически своеобразное подразделение российского права — финансовое право.
1.3 Государственный бюджет — центральное звено финансовой системы
Бюджет является непременным условием необходимым любому государству для удовлетворения потребностей в финансах служащих для реализации его экономической социальной и политической функций. В нём воедино сходятся основные финансовые категории госкредит госрасходы и налоги.
Бюджетный кодекс Российской Федерации ФЗ от 24.07.1998 г. 125-ФЗ даёт следующее определение бюджета
бюджет — это форма образования и расходования фонда денежных средств предназначенных для финансового обеспечения задач и функций органов государства и местного самоуправления.
Для работы государственных органов разного уровня выстроено определенное бюджетное устройство страны которое является структурой базируется на принципах бюджетной системы.
Бюджетная система Российской Федерации представляет собой совокупность бюджетов всех уровней и государственных внебюджетных фондов определенную экономическими отношениями и государственных устройстве Российской Федерации которая регулируется нормами права. В России бюджетная система представлена тремя составляющими [4]
— федеральный бюджет и бюджеты государственных внебюджетных фондов 1-й уровень
— бюджеты субъектов Российской Федерации и бюджеты территориальных государственных внебюджетных фондов 2-ой уровень
— местные бюджеты 3-й уровень.
В Российской Федерации поимо озвученных бюджетов применяется ещё и консолидированный бюджет который объединяет в себе бюджеты всех уровней на соответствующей территории. Основным из таких бюджетов является консолидированный бюджет Российской Федерации который включает в себя федеральный бюджет и бюджеты субъектов Федерации.
В свою очередь консолидированный бюджет также имеет несколько видов зависимости от уровня государственного образования
— бюджет консолидированный муниципального образования который объединяет все местные бюджеты разработанные и утвержденные на территории одного муниципального образования
— бюджет консолидированный субъекта Российской Федерации объединяющий бюджеты субъектов Российской Федерации и свод бюджетов муниципальных образований включенных в данный субъекта Российской Федерации.
Консолидированный бюджет применяется при бюджетном планировании и прогнозировании и разрабатывает вместе с проектом бюджета соответствующего уровня.
Назначением количественных характеристик консолидированного бюджета является подтверждение реальности и обоснованности показателей бюджетов соответствующих уровней.
В процессе консолидации необходимо соблюдать правила объединения основных показателей бюджета доходов расходов дефицита или профицита. Соблюдение правил требуется во избежание ошибок. Правила запрещают
— сальдировать дефициты одних бюджетов с профицитами других бюджетов
— недопустим двойной счёт трансферов потому что они считаются в составе одних бюджетов как доходы и в тоже время как расход в составе вышестоящего бюджета. К тому же при консолидации бюджетов трёх уровней ошибка может привести к тройному счету [11].
Расширенный бюджет правительства объединяет федеральный бюджет и внебюджетные фонды.
Бюджетная политика является инструментом по регулированию процесса формирования социально-экономической структуры общества и её развития. Для органов власти бюджет даёт реальную возможность реализации государственной воли и властных полномочий. Эта возможность достигнута из-за бюджета как главного финансового плана государства.
Федеральный бюджет в вместе с ним и бюджеты других уровней представляет возможность проводить экономическую и социальную политики на территориального РФ в целом. Такое право признаётся за бюджетом потому что он считается главным финансовым инструментом.
Являясь эффективным регулятором экономики бюджет выполняет следующие функции
— отражает объёмы финансовых результатов необходимых для государства
— определяет налоговую политику страны
— закрепляет конкретные направления расходов средств перераспределения дохода и валового внутреннего продукта ВВП.
Для выражения бюджетных отношений применяется денежная форма которая даёт относить их к экономической категории в составе финансовых отношений.
Глава 2 Анализ современной финансовой системы России
2.1 Специфика Российской финансовой системы 2014-2016 гг.
Со второй половины 2014 года отечественная экономика столкнулась с резким изменением внешних условий — двукратным падением структурного уровня цен на нефть и введением финансовых санкций.
Подстройка платежного баланса к столь сильному изменению равновесных ценовых условий торговли требует перехода к новому внутреннему равновесию экономики с более низким уровнем потребления импорта иили более высоким уровнем не нефтегазового экспорта. Для перехода к новому равновесию требуется изменение структуры экономики а механизм обеспечивающий такую трансформацию — изменение секторальной структуры цен т.е. снижение цен в не торгуемых секторах [15].
При этом изменения также касаются структуры национального дохода по его источникам рост доли корпоративных прибылей в целях ускорения перемещения капитала структуры внутреннего спроса рост доли инвестиций занятости и импорта.
Структурная перестройка экономики после изменения относительных цен на практике всегда сопровождается снижением потенциального уровня выпуска а масштаб потерь зависит от степени мобильности факторов производства труда и капитала и издержек их перемещения. России присущи относительно низкая мобильность труда и капитала и высокие издержки их перемещения в силу [22]
— высокой монополизации и государственного участия барьеры для входавыхода поддержка неэффективных компаний
— зарегулированности
— слабости институтов защиты собственности
— слабого развития рыночных институтов смены собственников менеджеров механизм банкротства
— слабого развития механизмов повышения профессиональной и географической мобильности трудовых ресурсов.
Государственная экономическая политика включая бюджетную в течение 2015-2016 годов была направлена на
1 обеспечение скорейшего перехода в равновесное состояние с новой структурой экономики
2 минимизацию потерь при таком переходе.
Подстройка платежного баланса завершилась в первом полугодии 2015 года и обеспечивалась главным образом за счет проведения политики гибкого курсообразования на валютном рынке благодаря чему профицит текущего счета платежного баланса в 2015 году несмотря на шок эквивалентный 13 ВВП валютных поступлений в страну увеличился до 54 ВВП — уровень обеспечивающий формирование валютных поступлений в объеме более чем достаточном для покрытия чистого оттока капитала в том числе связанного с финансовыми санкциями ограниченные возможности рефинансирования внешнего долга.
При этом меры бюджетной политики — а именно программа докапитализации банков повышение страхового покрытия банковских вкладов комплекс мер по обеспечению сбалансированности федерального бюджета — позволили в период повышенного стресса укрепить доверие экономических агентов к финансовой системе национальной валюте и в целом экономической политике и тем самым смягчить болезненный переходный период. Так в том числе благодаря принятым мерам бюджетной политики чистый отток капитала частного сектора снизился с более чем 10 ВВП в начале 2015 года до ~2 ВВП в первом полугодии 2016 года [16].
Подстройка относительных цен завершилась к началу 2016 года когда соотношение цен в торгуемых и не торгуемых секторах вернулось к уровню 2005 года и в целом стало соответствовать новому структурному уровню цен на нефть. Так розничные цены торгуемых товаров с уровня начала 2014 года к началу 2016 года прибавили в среднем 28 не торгуемых 18 а зарплаты в номинальном выражении выросли всего на 9 [17].
Подстройка относительных цен в экономике обеспечивалась за счет проведения политики гибкого курсообразования и инфляционного таргетирования а меры бюджетной политики — де-индексация расходных обязательств бюджета — были направлены на предотвращение индексационно-инфляционной спирали и обеспечение скорейшего снижения и стабилизации на низком уровне инфляционных ожиданий. В результате несмотря на мощнейший за последнее десятилетие ценовой шок инфляция замедлилась с ~17 гг в начале 2015 года до ожидаемых 58 гг к концу 2016 года — самый низкий уровень в новейшей истории отечественной экономики.
Подстройка структуры экономики. За изменением структуры цен последовали и сдвиги в структуре экономики
— перераспределение добавленной стоимости в пользу корпоративно госсектора операционная прибыль нефинансового сектора по итогам 2015 года выросла почти на 20 гг а доля валовой прибыли экономики в структуре национального дохода выросла на 24 ВВП
— перераспределение ресурсов в торгуемые сектора
• труд в 2015 году доля занятости в торгуемых секторах впервые с 1998 года перестала сокращаться
• капитал операционная прибыль не нефтегазовых торгуемых секторов за последние два года выросла на 20 ВВП а их доля в структуре операционной прибыли не нефтегазовой экономики увеличилась c 52 в 2013 году до 63 по итогам 2015 года доля торгуемых секторов в структуре инвестиций в основной капитал выросла с 39 в 2013 году до 45 за 2015 [19].
Ускоренному изменению структуры экономики в 2015-2016 годах способствовала проводимая макроэкономическая политика — в отличие от периода 2008-2009 годов она не препятствовала а напротив способствовала структурному сдвигу относительных цен к новому равновесию. Бюджетная политика в свою очередь в меньшей по сравнению с 2008-2009 гг. степени была направлена на поддержку нежизнеспособных в новых условиях бизнесов а сосредоточена на поддержке наименее защищенных слоев населения и точечной поддержке приоритетных отраслей и смягчении барьеров для перемещения факторов производства.
При этом в целях смягчения болезненной адаптации в переходный период общая направленность бюджетной политики в 2015-2016 гг. носила стимулирующий характер [29]
— дефицит бюджетов бюджетной системы в 2013 году составил 12 ВВП в 2016 году ожидается на уровне 40 ВВП
— расходы консолидированного бюджета 350 ВВП в 2013 году и 373 ВВП в 2016 году
— не нефтегазовый дефицит федерального бюджета составил 102 ВВП в 2013 году.
В результате несмотря на присущие отечественной экономике «жесткости» итоги 2015-2016 годов наглядно продемонстрировали ее высокую способность к адаптации при относительно скромных трансформационных потерях выпуска ВВП в 2015 году сократился на 37 по сравнению с падением на 78 в 2009 году при менее масштабном внешнем шоке.
России удалось избежать ловушки спирали индексации бюджетных расходов что в Бразилии в конечном итоге привело к росту безработицы с 6-7 до 12 в то время как в России ситуация на рынке труда оставалась относительно стабильной. Казахстан который несколько оттягивал адаптацию и запустил ее позже сейчас имеет инфляцию около 17 по сравнению с 64 в настоящее время по итогам сентября в России. Благодаря накопленным резервам и проведению взвешенной бюджетной политики Россия убереглась от незавидной участи сырьевых стран Африканского континента и Венесуэлы. Есть и примеры сырьевых стран где внешние шоки не сильно повлияли на внутренние условия — например Норвегия Чили или Саудовская Аравия. Но если в первых двух – это результат многолетней макроэкономической политики по изоляции экономики от волатильности сырьевых цен то в последней — стабильность обеспечивается быстрой тратой резервов и по мере их исчерпания страна будет вынуждена пройти через болезненный период адаптации.
Завершение адаптации позволяет перевести фокус экономической политики на обеспечение развития экономики и расширение ее потенциала чего сложно добиться без разрешения целого ряда структурных проблем объем бюджетных обязательств еще не приведен к новым реалиям их структура высокая доля текущих расходов не способствует исправлению макроэкономических дисбалансов уровень накопленных резервов не защищает от возможных рисковых сценариев а высокая доля неэффективного госсектора способствует консервации неоптимального распределения труда и капитала. В ближайшее время преодоление этих структурных дисбалансов станет основной задачей государственной экономической политики включая бюджетную.
2.2 Состояние и использование государственного бюджета за 2011-2015 годы
В 2015 году исполнение федерального бюджета осуществлялось в соответствии с Федеральными законами от 1 декабря 2014 г. 384-ФЗ «О федеральном бюджете на 2015 год и на плановый период 2016 и 2017 годов» от 20 апреля 2015 г. 93-ФЗ от 13 июля 2015 г. 211-ФЗ и от 28 ноября 2015 г. 329-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О федеральном бюджете на 2015 год и на плановый период 2016 и 2017 годов» и нормативными правовыми актами принятыми во исполнение указанных законов. Изменение законодательно установленных основных показателей федерального бюджета и их исполнение в 2015 году представлены в таблице 1.
Таблица 1 — Основные показатели федерального бюджета в 2015 году млрд.руб.
Как видно из таблицы 1 в 2015 году федеральный бюджет исполнен с дефицитом в сумме 1 9610 млрд. рублей или 24 ВВП. Недоисполнение федерального бюджета по расходам составило 2341 млрд. рублей из которых 640 млрд. рублей — уменьшение расходов на обслуживание государственного долга в связи с проведением операции обмена облигаций федерального займа в соответствии со статьей 113 Бюджетного кодекса Российской Федерации.
Фактический объем поступивших доходов превысил на 4079 млрд. рублей уровень доходов предусмотренного Федеральным законом «О федеральном бюджете на 2015 год и на плановый период 2016 и 2017 годов» что в основном обусловлено поступлением средств которые не были предусмотрены в законе о бюджете в том числе в результате безвозмездных поступлений 871 млрд. рублей а также отражением некассовых операций 1627 млрд. рублей из которых 1620 млрд. рублей — уменьшение имущественного взноса в имущество ГК «Агентство по страхованию вкладов».
Динамика основных показателей исполнения федерального бюджета за последние пять лет представлена в таблице 2.
Таблица 2 — Основные показатели исполнения федерального бюджета в 2011–2015 годах млрд.руб.
Из таблицы 2 видно что по итогам 2015 года в сравнении с 2014 годом
— снижение доходов федерального бюджета по отношению к ВВП составило 17 что связано прежде всего с падением нефтегазовых доходов на 22 на фоне снижения мировых цен на нефть марки «Юралс» практически в два раза при росте курса доллара США по отношению к рублю на 226 рублядоллар. При этом поступление не нефтегазовых доходов увеличилось на 05
— рост расходов федерального бюджета составил 03 ВВП в том числе за счет увеличения объемов межбюджетных трансфертов бюджету Пенсионного фонда Российской Федерации что в значительной степени связано с увеличением трансферта на обязательное пенсионное страхование. Вместе с тем в реальном выражении расходы федерального бюджета снизились и составили 933 к расходам 2014 года
— дефицит федерального бюджета составил 24 ВВП в 2014 году — 04 ВВП не нефтегазовый дефицит — 97 ВВП в 2014 году — 100 ВВП.
При анализе динамики исполнения федерального бюджета рисунок 2 в период 2011-2015 годов видно что в целом доходы федерального бюджета по отношению к ВВП характеризовались тенденцией к снижению их уровень сократился с 190 до 169 ВВП.
Рисунок 2 — Динамика поступления доходов федерального бюджета в 2011-2015 годах
Источник [30]
Исключение составляет 2012 год когда объем доходов незначительно увеличился на 02 до 192 ВВП преимущественно за счет роста нефтегазовых доходов на фоне повышения цен на нефть и одновременного ослабления рубля приведшего к росту «рублевой» цены нефти на 69 и 2014 год рост на 03 ВВП преимущественно за счет увеличения нефтегазовых доходов на фоне ослабления рубля при «запаздывающем» учете в ставках динамики цен на нефть. Стоит также отметить что данные по объему ВВП не вполне сопоставимы в период 2013-2014 годов в связи с изменением Росстатом методики его оценки.
В 2015 году по сравнению с 2011 годом доходы федерального бюджета по отношению к ВВП снизились на 21 при этом нефтегазовые доходы сократились на 22 а не нефтегазовые доходы выросли на 01 снижение на 01 без учета безвозмездных поступлений из других бюджетов бюджетной системы носящих «разовый» характер.
Уровень не нефтегазовых доходов в рассматриваемом периоде был сравнительно более стабильным однако и тут наблюдается тенденция к снижению объема поступлений по отношению к ВВП. Наиболее существенное падение не нефтегазовых доходов наблюдалось в 2013 году на 05 ВВП — преимущественно за счет снижения поступлений налога на добавленную стоимость на фоне роста возмещения налога по капитальному строительству в связи с окончанием ряда крупных проектов а также уменьшением доходов от перечисления части прибыли Центрального банка Российской Федерации на фоне зачисления в 2012 году доходов от продажи пакета акций ОАО «Сбербанк России».
В общей сумме доходов федерального бюджета в 2015 году нефтегазовые доходы составили 429 не нефтегазовые доходы — 571 рисунок 3.
Рисунок 3 — Соотношение нефтегазовых и не нефтегазовых доходов в общем объеме доходов федерального бюджета в 2011-2015 годах
Источник [30]
Доля нефтегазовых доходов в рассматриваемом периоде существенно сократилась на 67 с 496 в 2011 году на фоне падения цен на нефть и природный газ которое не было компенсировано ослаблением рубля и увеличением налогооблагаемых объемов добычи нефти и газового конденсата с 4647 млн. тонн в 2011 году до 5161 млн. тонн в 2015 году а также объемов экспорта товаров выработанных из нефти с 1321 млн. тонн в 2011 году до 1715 млн. тонн в 2015 году.
Федеральным законом от 1 декабря 2014 г. 384-ФЗ «О федеральном бюджете на 2015 год и на плановый период 2016 и 2017 годов» утвержден общий объем расходов федерального бюджета на 2015 год в сумме 15 5131 млрд. рублей.
Предельный объем денежных средств подлежащих использованию в 2015 году для исполнения обязательств федерального бюджета установлен уточненной росписью — 15 8543 млрд. рублей. Исполнение расходов федерального бюджета в 2015 году составило 15 6202 млрд. рублей или 985 к уточненной росписи.
Наибольшую долю в объеме осуществленных в 2015 году расходов федерального бюджета рисунок 4 составили межбюджетные трансферты 304 в том числе бюджетам государственных внебюджетных фондов Российской Федерации 201 и субъектов Российской Федерации 103 закупки товаров работ и услуг для государственных нужд 233 и расходы на выплаты персоналу в целях обеспечения выполнения функций государственными органами казенными учреждениями 165 общего объема расходов.
Рисунок 4 — Структура расходов федерального бюджета
Источник [30]
По состоянию на 1 января 2016 года остались не использованными бюджетные ассигнования в сумме 2341 млрд. рублей или 15 уточненной росписи.
По ряду направлений исполнение расходов федерального бюджета в 2015 году превысило объем бюджетных ассигнований предусмотренный уточненной росписью.
Федеральный бюджет за 2015 год исполнен с дефицитом 1 9610 млрд. рублей который составил 24 к объему ВВП таблица 3.
Таблица 3 — Дефицит федерального бюджета 2015 года и его источники финансирования
Таблица 3 показывает что в 2015 году государственные внутренние заимствования Российской Федерации составили153 млрд. рублей в том числе привлечение составило 8360 млрд. рублей в том числе по некассовой операции обмена ОФЗ — 1353 млрд. рублей что на 5129 млрд. рублей меньше чем в 2014 году с учетом имущественного взноса Российской Федерации в 2014 году в ГК «Агентство по страхованию вкладов» на 1 трлн. рублей.
2.3 Проблемы функционирования современной финансовой системы
На первый план повестки государственной экономической политики выходит цель по обеспечению сбалансированного развития страны и расширению потенциала отечественной экономики в непростых условиях повышенной подвижности внешней конъюнктуры. Реализация этой амбициозной цели потребует проведения экономической политики одновременно обеспечивающей
— макроэкономическое равновесие характеризующееся низкой зависимостью от внешнеэкономической конъюнктуры стабильностью и прогнозируемостью внутренних экономических показателей в том числе устойчиво низкой инфляцией и низкими долгосрочными процентными ставками а также стабильными налоговыми условиями
— устранение на микроуровне структурных дисбалансов и препятствий для развития связанных в том числе с демографическими вызовами конкурентоспособностью и эффективностью размещения ресурсов в экономике [2].
На решение этих задач и будет нацелена бюджетная политика в ближайшие три года.
Возвращение к трехлетнему бюджетному планированию само по себе будет способствовать снижению уровня неопределенности относительно основных приоритетов механизмов и принципов реализации бюджетной политики. Это обеспечит большую прогнозируемость макроэкономических условий и условий ведения бизнеса.
Программа консолидации с целевой траекторией структурного т.е. при стабильной цене на нефть в $40 за баррель Юралс дефицита федерального бюджета на уровне 3 2 и 1 ВВП в 2017 2018 и 2019 гг. соответственно обеспечит переход российской экономики в равновесие с низкой инфляцией и стоимостью долгосрочного капитала для частного сектора. На микроуровне пакет мер по консолидации бюджета сфокусирован на структурных мерах которые позволяют не только достичь устойчивого сокращения бюджетных дисбалансов но и способствуют созданию положительных структурных изменений расширяющих потенциал экономики.
Постепенное сокращение структурного дефицита федерального бюджета создаст основу для выстраивания бюджетной политики в соответствии с новыми основополагающими долгосрочными принципами новая конструкция бюджетных правил направленными на кардинальное снижение зависимости внутренних экономических параметров от внешнеэкономической конъюнктуры. Консолидация бюджета и проведение бюджетной политики в соответствии с новыми долгосрочными принципами также будут способствовать постепенному снижению не нефтегазового дефицита федерального бюджета до 66 ВВП в 2019 году по сравнению с 49 ВВП которые необходимо обеспечить в 2020- 2022 гг. согласно поставленной Президентом Российской Федерации цели по сокращению не нефтегазового дефицита как минимум вдвое в ближайшие 5-7 лет [18].
Бюджет не должен вытеснять частную экономику ни в части расходов ни в части конкуренции за ресурсы на финансовых рынках поэтому необходимо сворачивание разовых антикризисных мер которые в текущем году реализуются как реакция на внешнеэкономические шоки уточнение механизма индексации расходов на исполнение социальных обязательств активное стимулирование импортозамещения в России и формирование целостной системы управления инвестициями.
Учитывая сложившиеся экономические условия будет продолжено формирование структуры бюджетных расходов в наибольшей степени соответствующей решению базовых задач государства – созданию условий для экономического роста оказанию качественных государственных услуг обеспечению социальной стабильности безопасности общества и государства.
Обобщая сказанное можно говорить о том что сохранение устойчивости бюджетной системы Российской Федерации является неизменным приоритетом бюджетной политики [8]. Достижение этой цели зависит от ряда факторов и условий. Существенным фактором влияющим на устойчивость бюджетной системы является инерционность структуры расходов которая определяет возможности для перераспределения бюджетных ресурсов в пользу расходов способствующих поддержке необходимых темпов и качества экономического роста. В конечном счете от гибкости структуры бюджетных расходов напрямую зависит готовность всей бюджетной системы оперативно адаптироваться к новым экономическим условиям.
Таким образом для поддержания бюджетной устойчивости необходимо одновременное соблюдение нескольких требований
— обеспечение сбалансированности бюджетов бюджетной системы Российской Федерации в среднесрочной и долгосрочной перспективе
— сохранение способности бюджетов справляться с временными макроэкономическими колебаниями
— повышение гибкости структуры расходов.
Глава 3. Основные направления совершенствования финансовой системы России
3.1 Реформирование финансовой системы России
Современное экономическое развитие в качестве обязательного условия предполагает наличие мощной и эффективной национальной финансовой системы. В условиях глобализации высокий уровень финансового развития нашей страны может быть достигнут только на основе собственной конкурентоспособной финансовой системы наличие которой является одним из признаков великой державы важнейшим фактором обеспечения полноценного национального суверенитета.
Глобализация означает что ключевым фактором национальной экономической динамики роста национального богатства и повышения качества жизни населения стала национальная конкурентоспособность.
Исходя из этого необходимо определить целевые критерии развития российской финансовой системы. Учитывая что эффективность финансовой системы имеет как макроэкономический так и глобальный аспекты они должны описываться как со стороны макроэкономических параметров так и со стороны показателей глобальной конкуренции. Такие критерии могут не иметь четко определенных количественных показателей но их определение по крайней мере на качественном уровне представляется совершенно необходимым. При этом установление целей не означает максимизации количественных значений любой ценой. Принципиально важно находиться в рамках поступательного тренда по каждому из установленных критериев
— соотношения емкости финансового рынка и емкости экономики устойчивый долгосрочный рост т.е. опережающее развитие финансового сектора по сравнению с общеэкономической динамикой
— доли России на мировом рынке капитала по показателям емкости секторов финансового рынка устойчивый долгосрочный рост
— уровня процентных ставок доступность капитала устойчивое долгосрочное снижение при сохранении минимально положительного значения реальных процентных ставок
— соотношения объема долгосрочных инвестиций привлекаемых предприятиями на финансовых рынках и совокупного объема инвестиций в основной капитал российских предприятий устойчивый долгосрочный рост
— соотношения рыночной оценки активов и финансовых результатов максимальная стабильность при тенденции к росту
— курса национальной валюты по отношению к корзине резервных валют стабильность при тенденции к росту [12].
Отсюда следует подчеркнуть что предложенная методология формирования программы развития финансового сектора не претендует на прогнозирование реального поведения рынка – это попытка выстроить план оптимального развития. Задача эта между тем к настоящему времени не только не выполнена но и не поставлена на политическом уровне.
На современном этапе финансовой глобализации значительно возросла конкуренция национальных регулятивных институтов regulatory competition. Возможность «регулятивного арбитража» то есть минимизация издержек инвесторов и других участников рынка связанных с теми или иными нормами и практиками финансового в широком смысле регулирования прямо влияет на рентабельность отдельных сделок и оценку «выбираемого» инвестиционного климата. Поэтому повышение качества финансовых институтов необходимое для укрепления национальной конкурентоспособности одновременно выступает главной целью структурных трансформаций в финансовой сфере критически важной для обеспечения устойчивого долгосрочного экономического роста.
Существующие в настоящее время «отраслевые» программы развития отдельных сегментов финансового рынка не обеспечивают комплексного и сбалансированного развития финансовой системы в целом. Кроме того развитие финансового рынка должно быть тесно увязано с изменением ряда регулятивных практик и совершенствованием правовых основ предпринимательства и инвестирования. Все это требует перехода от «отраслевых» проектировок к разработке и реализации программы структурной модернизации финансовой системы. В ее рамках как представляется должны быть предусмотрены не только меры относящиеся к компетенции собственно финансовых регуляторов но и действия направленные на оптимизацию параметров финансовой системы за счет иных факторов. В качестве примера можно назвать налоговое стимулирование и повышение квалификации персонала без которых невозможно сохранение суверенного национального финансового рынка так как именно они определяют наиболее значительное отставание России от других стран в глобальной конкуренции на рынках капитала по соответствующим направлениям.
В Российской Федерации общемировой тренд к мегарегулированию обусловленный ростом системных рисков финансовой системы часто воспринимается упрощенно — как переход функций регулирования всех сегментов финансового рынка к мегарегулятору специально созданному либо сформированному на основе какого-либо уже существующего органа.
В нашей стране внедрению мегарегулирования препятствует регулятивная среда. Специфическая проблема России в данном случае состоит в одновременном сосуществовании необходимости внедрения мегарегулирования и невозможности сделать это в рамках имеющейся регулятивной среды. Необходимость внедрения мегарегулирования обусловлена ростом системных рисков вследствие интеграции финансового рынка России создающей комфортные условия для «мгновенной» трансляции рисков между различными секторами финансового рынка а также для чрезвычайно интенсивной концентрации рисков в рамках отдельных финансовых институтов. И конечно программа модернизации финансового сектора предполагает значительную активизацию деятельности населения на финансовом рынке. Предлагаемые инвестиционные продукты должны быть понятны а риски — стандартизированы как и инструменты управлениями. Важно повысить уровень финансовой грамотности населения для чего требуется специальная комплексная национальная программа. Она должна быть направлена не столько на пропаганду современных финансовых инструментов с этой задачей может эффективно справиться бизнес сколько на создание системы информационной безопасности для снижения рисков неплатежеспособности домохозяйств.
Интеграция рынка наглядно проявляется в том что крупные финансовые организации начинают проводить операции на всех его сегментах [5]. В основе этого лежит усложнение инструментов технологий продуктов и услуг финансового сектора когда в рамках одной «синтетической» производной оказываются соединены инструменты и продукты различных сегментов финансового рынка при этом риски различной природы.
Нельзя не сказать о том что модернизация должна позволить нашей стране соответствовать требованиям экономического роста в ближайшие 50 лет то есть эффективно развиваться в условиях нового технологического уклада нового «кондратьевского цикла». Другими словами речь идет о полном обновлении всей инфраструктуры всего основного капитала о создании принципиально новых знаний и технологий. Для этого необходимы ресурсы не сопоставимые по объему с имеющимися ресурсами предприятий государства и населения вместе взятых. Наиболее крупным потенциальным источником долгосрочных финансовых ресурсов в ближайшее десятилетие останется иностранный инвестор. Но важно изменить структуру иностранных инвестиций повысить долю прямых и портфельных долгосрочных вложений снизив удельный вес займов и краткосрочных портфельных инвестиций. Для этого надо кардинально улучшить инвестиционный климат. Кроме того потребуется активизировать работу среди глобальных инвесторов для преодоления информационной асимметрии и поддержания инвестиционного имиджа России а также повысить уровень обеспеченности российских активов. Главное — необходимо преодолеть страх перед иностранным капиталом.
В ближайшие годы масштабным потенциальным ресурсом «длинных» денег останутся государственные средства. Но следует принципиально изменить характер их использования перейти от практики «раздачи» государственных средств и попыток их инвестирования к более эффективным и цивилизованным формам когда государственные деньги выполняют функцию «страхования» частных инвестиций. В частности за счет средств Фонда национального благосостояния можно создать гарантийный фонд поручительства которого будут распространяться на займы в форме кредитов и облигационных займов частных предприятий в целях финансирования модернизации производственных мощностей а также государственный компенсационный фонд средства которого могут использоваться как гарантии по обязательствам частных компенсационных систем что привлечет консервативных частных инвесторов. В перспективе основным источником долгосрочных инвестиций должны стать средства населения. Однако определенные резервы по увеличению объема его сбережений направляемых в экономику. Напомним что и в ходе модернизации 1890-1913 гг. в России ведущую роль сыграл иностранный капитал. Россия стала крупнейшим импортером капитала в мире. Только за 1890-е годы объем иностранных инвестиций увеличился в 42 раза. Интенсивный приток иностранного капитала стал возможен благодаря снятию по инициативе С. Ю. Витте всех препятствий для иностранных инвестиций несмотря на спекуляции о «распродаже национальных богатств». В результате была создана принципиально новая в технологическом плане экономика ведущие предприятия которой оставались таковыми вплоть до 1960-х годов. Производительность труда в промышленности России за 1890-1913 гг. выросла в четыре раза инвестиционные цели есть уже сегодня. Отсюда необходимо снизить спрос населения на наличные деньги повысить долю сбережений и финансовых активов за счет относительного сокращения доли потребительских расходов частично перераспределить сбережения населения в пользу ценных бумаг включая паи и акции инвестиционных фондов. Важно исправить ошибки допущенные в реформировании пенсионной системы вернуть широким слоям работающего населения стимулы «откладывать на старость» и обеспечить преимущественно частный характер управления пенсионными накоплениями.
Следовательно для усиления межсекторального регулирования и надзора на финансовом рынке необходимо усилить роль Совета по финансовым рынкам при Президенте Российской Федерации. Только при условии координации регулятивной и надзорной деятельности на финансовом рынке министерств и ведомств Правительства Российской Федерации с одной стороны и Центрального Банка с другой стороны возможно достижение их эффективного взаимодействия. В роли такого координатора может успешно выступить в настоящее время только Совет по финансовым рынкам при Президенте Российской Федерации. Ему же должна принадлежать ведущая роль в разработке а затем в контроле над реализацией программ структурной модернизации финансовой системы в России.
3.2 Мировой опыт совершенствования финансовой системы
Стратегическое планирование и управление экономическим развитием в ЕС имеет два ярко выраженных элемента. Во-первых — это общеевропейская система стратегического управления определяющая направления целеполагание важнейшие параметры финансовой и структурной политик государств — участников ЕС требования по содержанию и формату национальных «программ стабилизации и конвергенции» а также мониторинг бюджетной и экономической политик органами ЕС во-вторых — это система национального законодательства и плановых документов охватывающих общегосударственный секторальный региональный и муниципальный уровни управления.
В стратегии «Европа 2020» сформулированы пять основных целей распространяющихся на весь ЕС. Эти цели амбициозны должны учитываться при определении национальных целей каждой из стран ЕС и охватывают различные сферы [2].
Меры обеспечивающие гибкость решений делятся на превентивные и корректирующие. Превентивные меры призваны обеспечить твердые бюджетные позиции во всех государствах — членах ЕС смысл которых заключается в достижении каждым государством твердой бюджетной позиции так называемой среднесрочной цели Medium-Term Budgetary Objectives — MTOs которая рассчитывается с учетом ряда согласованных принципов. Содержание и логика принятия таких мер заключается в том чтобы достигались и поддерживались бюджетные позиции которые бы обеспечивали автоматическую стабилизацию ситуации и противодействовали проявлению возможных экономических шоков. Эти меры также должны обеспечивать снижение долговой нагрузки на бюджет до разумного уровня и учитывать демографическую специфику каждой страны и бюджетную цену старения населения. Коррекционные меры — меры направленные на исправление ситуаций когда дефицит бюджета или размер государственного долга превышают значения установленные ЕС. В этих случаях государства-члены становятся объектом воздействия со стороны ЕС по специальной процедуре Excessive Deficit Procedure — EDP которая предполагает ужесточение требований к стране и дополнительный мониторинг.
Основные элементы опыта управления финансовой системы ЕС значимые для Российской Федерации
— формирование наднационального уровня планирования существование которого обеспечивает определенные бонусы странам-участницам. Наличие наднационального органа стратегического планирования — Совета ЕС
— формулирование на наднациональном уровне ЕС основных направлений деятельности в рамках стратегии «Европа 2020»
— наличие методологии и сформулированных целей и проблем разделяемых странами-участницами
— разработка на наднациональном уровне ЕС единых руководящих принципов по каждому направлению деятельности и отчетов по реализации стратегии «Европа 2020» оценка эффективности использования норм «Пакта о стабильности и росте» подготовка адресных рекомендаций государствам-членам
— наличие инструмента консолидации ресурсов в интересах реализации совместных целей
— наличие пакета мер воздействия на государства-члены в случае отсутствия адекватной реакции на складывающуюся в той или иной стране ЕС ситуацию
— выполнение Европейским парламентом роли движущей силы в разработке и реализации стратегии – законодателя в сфере определения и реализации приоритетных направлений деятельности и института объединяющего партнеров по ЕС по поводу проводимой политики
— осуществление разработки программ стабилизации государств — членов еврозоны на основе макроэкономических прогнозов выполненных или одобренных независимыми органами. Наличие требования объяснять все различия между сценариями принятыми правительствами и прогнозами Еврокомиссии
— постоянное развитие системы стратегического планирования в ЕС. Сформированный «Пакт» не статичен и развивается с течением времени сообразно новым требованиям среды. Кризисные явления последних лет в мировой экономике потребовали дополнительного развития методического обеспечения стратегического планирования и управления в ЕС. Его цель — усилить связь между структурными реформами инвестиционной и фискальной политиками поддержать динамику создания рабочих мест и экономического роста. ЕС в январе 2015 г. принял три новых документа которые призваны решить эти вопросы без переработки базового «Пакта». Основной из них — рекомендации Making the best use of the flexibility within the existing rules of the Stability and Growth Pact по наилучшим способам придания гибкости стратегическим документам в рамках существующих правил SGP. Другой документ — рекомендации Еврокомиссии по поддержке структурных реформ и инвестиций Guidance to encourage structural reforms and investment и третий — ответы на наиболее часто задаваемые вопросы Frequently Asked Questions [6]
— сохранение государствами — членами ЕС действующими в рамках общих для ЕС правил координации и согласования документов стратегического планирования самостоятельности в части системы национальных документов стратегического планирования и их содержания
— усилия Европейского союза по стратегическому управлению привели к тому что между национальными и общими европейскими подходами и системами стратегического планирования и управления существует общность целей и задач перечня и направлений реализации реформ необходимых для их достижения. Тем не менее в каждой из стран ЕС сложилась своя национальная система стратегического планирования и управления отражающая специфику государственного устройства масштабы и структуру экономик стран их исторические традиции и место в мировой политической и экономической системах.
3.3 Перспективы развития финансовой системы России
В последние годы активно проходила интеграция российского рынка в мировое финансовое пространство. Поэтому российский рынок весьма чувствителен к тенденциям западных площадок. Ориентировка на экспорт российской экономики усиливает влияние сырьевых рынков на динамику рынка РФ. Изменение мировых цен на энергоносители и металлы оказывает существенное влияние на компании соответствующих секторов и рынка в целом. Прослеживается прямолинейная зависимость. Рост цен на нефть и металлы приводит к росту котировок соответствующих бумаг и рынка в целом. Снижение напротив оказывает негативное влияние на российский рынок.
Современное развитие финансовой системы России сопровождается различными преобразованиями которые направлены на
— развитие двухуровневое системы местного управления
— формирование финансов индивидуальных предпринимателей
— развитие некоммерческих организаций не только как элемента государственных корпораций но как частной структуры
— развитие казенных учреждений
— совершенствование законодательной базы которая сможет обеспечить функционирование не только существующих элементов финансовой структуры но и дополнительных звеньев которые могут возникнуть при развитии общества.
В настоящее время основные дискуссии о развитии финансовой системы страны отражают следующие вопросы
— социальная ориентация финансовой системы
— уровень государственного вмешательства в деятельность как государственных финансовых институтов так и в деятельность частных
— степень прозрачности деятельности финансовых институтов
— необходимость общественного контроля над финансовыми институтами государственного и частного секторов.
В среднесрочной перспективе развития финансовой системы страны можно выделить такие направления как
— разработка такой финансовой политики которая способна решить задачи в масштабах страны способствуя реализации экономической и социальной стратегии развития России. Это возможно в рамках единой стратегии рассчитанной на срок реализации на 10-15 лет
— предотвращение вывоза капитала путем развития системы управления национальной валютой и мер направленных на сохранение капитала в стране
— способствовать развитию социально-ориентированных отраслей которые характеризуются высоким оборотом капитала и при этом повлекут за собой развитие производства и в других отраслях
— формирование благоприятных условий для реализации возможностей и стимулирования роста производства за счет создания конкурентоспособной среды в которой малые предприятия смогут себя реализовать. Это возможно достигнуть путем реформирования налоговой и бюджетной систем
— оказание финансовой поддержки социальной сфере экономики
— развитие бюджетного федерализма с одновременным проведением мер по укрепления финансового положения субъектов федерации и органов местного самоуправления.
Для решения краткосрочных задач экономической и социальной стратегий развития страны можно отметить реализацию таких мер как
— усиление контроля над финансовым рынком
— расширение функционала Центрального бака Российской Федерации особенно в отношении контроля нал деятельностью коммерческих банков
— развитие долгосрочного инвестирования за счет формирования государственного инвестиционного банка деятельность которого была бы нацелена на реализацию государственных программ. В рамках такого банка можно развивать частно-государственное партнерство для инвестирования приоритетных для российской экономики направлений.
Современная тенденция развития финансовой системы отражает развитие инвестирования в высокотехнологичные направления производства. В основном это связано с экономическими санкциями по которым Россия не может закупать технологии за рубежом. Но так как без высоких технологий под угрозой оказывается экономическая безопасность страны то для снижения такой угрозы разработаны мероприятия направленные на развитие отраслей способных обеспечить развитие не только высокотехнологических разработок но и будут способствовать развитию отраслей внутренней экономики основанных на высоких технологиях. Политика импортозамещения и развития высокотехнологических отраслей в России реализуется уже не первый раз. Последняя попытка была в кризис 2008 года но тогда не было достигнуто значительных успехов. В настоящее время реализации импортозамещения основана не только на развитии технологий но и на увеличении доли внутреннего потребления произведенной продукции что начало давать свои результаты [20]. Однако следует отметить что доля импорта остается еще достаточно высокой.
Экономическая выгода получаемая от реализации политики импортозамещения наблюдается не только в производстве но и для
— рядовых граждан России выраженной в
• увеличении рабочих мест особенно в регионах обладающих соответствующим потенциалом
• повышение заработной платы за счет развития конкуренции среди работодателей
• повышения спроса на специалистов обладающих узкой специализацией [24]
— малого и среднего бизнеса
• рост доли предпринимателей за счет развития сектора малого бизнеса особенно это заметно в сельскохозяйственном производстве
• предоставление государственных субсидий на развитие малого и среднего бизнеса
• рост объема продаж через увеличение внутреннего рынка сбыта
• предоставление налоговых льгот малому и среднему бизнесу срок на несколько лет
— банков которые увеличат свою прибыль за счет роста количества заемщиков [29]
— государства
• рост налоговых доходов бюджета
• рост ВВП
• развитие внутреннего рынка
• снижение зависимости от импорта.
Среди общих целей политики импортозамещения можно отметить
— повышение качества отечественной продукции
— снижение стоимости товаров для конечного потребителя
— повышение репутации страны как производителя.
Таким образом развитие финансовой системы направлено на стимулирование роста финансирования производства. Однако в современных условиях финансовый сектор российской экономики ориентируется на удовлетворение финансовых потребностей крупных производителей. Поэтому для удовлетворения потребности малого и среднего бизнеса в финансовых ресурсах требуется развитие банковского кредита который в настоящее время не может быть реализован только силами финансового сектора. Для этого требуется
— коррекция текущего режима денежного предложения
— формирование механизма рефинансирования коммерческих кредитов
— оказание государственной поддержки участникам рынка способствуя обеспечению процесса структурирования долга реальной экономики.
Развитие банковского кредита
— позволит осуществлять финансирование производства особенно высокотехнологичного за счет рынка
— способствует росту доли национальных инвесторов
— в долгосрочной перспективе будет способствовать развитию эффективной системы финансового перераспределения.
Финансовый сектор России переживает великое переселение капиталов и кадров из макрофинансовой сферы в микрофинансовую. Классический банкинг формировавшийся в современной России исчерпал себя банковское дело вынуждено искать новые пути развития будь то в сфере финтехнологий или микрофинансирования. Не стоит забывать о попытках появления в России направлений религиозного банкинга о существовании которого раньше мало кто слышал или знал.
Риски последних лет сработавшие в российской политике и экономике фактически обусловили превалирование задачи обеспечения финансовой стабильности над прочими поэтому инструменты денежно- кредитной политики развивались прежде всего в направлении поддержания устойчивости функционирования ведущих российских банков. Достаточно напомнить о значительном расширении программ рефинансирования банковской системы в конце 2014 – начале 2015 годов когда объемы кредитов Банка России коммерческим банкам за короткое время удвоились и достигли 8 трлн.руб
Еще одной из значительных особенностей российской финансовой системы выступает сильная зависимость экономики от сырьевого импорта страны который пока является основным источником дохода федерального бюджета. Поэтому требуется реализация особого режима управления сырьевым сектором экономики в котором значительная доля приходится на импорт нефти и газа. Такой режим направлен на обеспечение долгосрочной стабильности государственной экономики. Это выражается в решении таких задач как
— поддержание длительной перспективы государственных расходов на стабильном уровне
— поддержание стабильного уровня частного потребления
— поддержание на стабильном уровне макроэкономических показателей инфляции государственного долга процентной ставки финансового рынка обменного курса национальной валюты [28].
Так как основой финансовой системы России является бюджетная система то одним из направлений трансформации финансовой системы следует отметить тенденцию смещения структуры дохода бюджета выраженной в снижении доли нефтегазовых доходов и повышения дохода от торгового ненефтегазового рынка. Для поддержания концепции ненефтегазового баланса бюджета планируется снижение нефтегазовых доходов до уровня 4 ВВП к 2025 году а не полученные доходы компенсировать за счет повышения уровня собираемости налогов. В связи с этим эксперты прогнозируют
— снижение доходной части федерального бюджета на 45 ВВП
— повышение налогового бремени
— резкий рост государственного долга. [25]
Указ Президента Российской Федерации от 7 мая 2012 г. 596-606 [30] и Основные направления деятельности Правительства Российской Федерации на период до 2018 года послужили основой среднесрочных планов по социально-экономическому развитию России на период 2017-2019 годы.
В качестве приоритетных направлений развития выделены
— формирование благоприятной среды для бизнеса а также повышение инвестиционной привлекательности России
— рост доли производительных расходов в структуре бюджетов бюджетной системы Российской Федерации
— импортозамещение
— повышение качественного уровня жизни населения и увеличение инвестиций в человеческий капитал страны
— снижение дифференциации регионального развития
— повышение эффективности государственной власти
— развитие информационных технологий и высокотехнологичных секторов экономики [26].
Таким образом можно говорить о том что развитие финансовой системы необходимо для предотвращения краха государственной экономики. Поэтому устанавливается жесткое государственное регулирование цель которого добиться такого состояния при котором состояние финансовой системы будет рационально сочетать интересы развития экономики в целом с эффективным решением постоянно возникающих экономических задач.
Заключение
Библиографический список
Нормативно-правовые источники
13. Финансы учебник под ред. Е. В. Маркиной. М. КНОРУС 2014.
14. Шимширт Н.Д. Управление государственными и муниципальными финансами учебник Н.Д. Шимширт Н.В. Крашенникова.- М. Альфа-М ИНФРА-М2014.- 352 с.
15. Шитов В.Н. История финансов России учебное пособие В.Н. Шитов – 3-е изд. стер. – М. КНОРУС 2016.
Периодические издания
16. Анькина А. А. Бойко И. О. Анализ финансовой системы России А.А.Анькина Молодой ученый. — 2016. — 10. — С. 603-607.
17. Бырдина К.С. Финансовая система рф современное состояние и пер-спективы развития К.С.Бырдина Международный научный журнал «Инновационная наука» 42016. — с.67-72.
18. Завгородняя В.В. Методологические подходы к определению стабильности финансовой системы В.В. Завгородняя Евразийское Научное Объединение. 2015. Т. 2. 10 10. С. 115-117.
19. Лекомцев Е.А. Национальные проекты стратегический курс России путь к новому качеству жизни россиян [Текст] Е.А. Лекомцев Журнал Деньги -2014-15 декабря.
20. Реальность импортозамещения в России Н. Н. Пронина Д. И. Оганезова О. В. Усенкова Вестник Пензенского государственного университета. – 2015. – 3 11. – C. 58–62.
21. Ржевская Т.Г. Методологические подходы формирования целевой финансовой системы Т.Г. Ржевская Экономические науки. 2012. 186.
22. Салимгареева Г. Р. Модели финансовой системы Российской Федера-ции Г.Р. Салимгареева Молодой ученый. – 2014. – 3. – С. 669-671.
23. Финансовая и банковская деятельность на современном этапе экономического развития в России и за рубежом сборник научных трудов по материалам I Международной научно-практической конференции 31 января 2017г. Москва НОО «Профессиональная наука» 2017. 147 с.
Электронные ресурсы